Základním cílem portfolia penzijního připojištění je dosáhnout dostatečné životní příležitosti tím, že se vyvažuje potřeba běžného příjmu s potřebou růstu a zachování majetku. To je choulostivá bilance příjmů kapitálových podílových fondů, které se pokoušejí dosáhnout v souladu s pozitivními výnosy, které mohou držet krok s inflací, která zachová kupní sílu i jistinu. Základním předpokladem pravidla 4% je založení na tom, že má portfolio důchodového důchodu, které vyvažuje příjmy, růst a zachování kapitálu za nejvyšší pravděpodobnost zajištění stabilního, inflačně důvěryhodného příjmu až 30 let. To je důvod, proč by měl být jeden z těchto fondů s příjmovými podíly považován za klíčový podíl v portfoliu důchodových příjmů.

Společným prvkem strategií těchto kapitálových fondů na straně příjmů je soustředění na hodnotu a budoucí růst dividend s cílem dosáhnout nadprůměrné celkové výnosnosti v dlouhodobém výhledu. Ačkoli výnos je důležitou složkou, výnos sám o sobě nemůže zajistit růst příjmů a zhodnocení kapitálu, portfolio portfolií důchodových příjmů musí zachovat kupní sílu a jistinu dlouhodobě.

Vanguard Wellesley Income Fund

-> ->

Fond Vanguard Wellesley Income Fund byl založen v roce 1970 a od té doby se rozrostl na téměř 40 miliard dolarů aktiva. Stejně jako většina fondů s vlastním výnosem využívá vyvážený přístup, neboť usiluje o zajištění vysoké úrovně běžných výnosů s dlouhodobým růstem příjmů a dlouhodobého zhodnocení kapitálu. Nicméně, na rozdíl od většiny svých vrstevníků, kteří mají tendenci investovat více do akcií, investuje Vanguard Wellesley Income Fund většinu svých aktiv do dluhopisů. Až dvě třetiny svých aktiv jsou investovány do firemních dluhopisů s investičním stupněm, do státních dluhopisů a dalších cenných papírů s pevným výnosem. Zůstatek je investován do akcií s výplatou dividend s historií nebo očekáváním růstu dividend.

Tento přístup sloužil fondu a jeho akcionářům s roční návratností téměř 10% od jeho založení. Její schopnost omezit riziko poklesu byla prokázána během selhání trhu v roce 2008, kdy klesla méně než 10%, méně než její celková kategorie a mnohem méně než podílový fond pouze akcií. V listopadu roku 2015 se Vanguard Wellesley Income Fund vrátil za posledních pět let 7,36% ročně a za posledních 10 let 6,62. Jeho poměr nákladů je jen 0,25%.

Fond Nicholas Equity Income Fund

Fond Nicholas Equity Income Fund, který byl jmenován osobou, která je spravuje, překonala v posledních deseti letech většinu svých rovesníků. Albert Nicholas, který vlastní 4% akcií svého vlastního fondu, se zaměřuje na vysoce platící dividendové akcie, aby vytvořil stabilní příjmový tok spolu s jistým zhodnocením kapitálu.

I když může investovat až 20% svých aktiv do dluhopisů, fond je v současnosti 100% investován do akcií s nadprůměrnými výplatami dividend. Fond má pouhých 50 podílů, ale dividendový výnos svých 25 největších podniků činí průměrně 4%. Fond používá dividendové portfolio jako příjmovou strategii a také portfólio poskytlo podušku, která v roce 2008 ztrácela pouhých 24 procent ve srovnání se skupinou, která ztratila 37 procent. Omezuje riziko snížení poptávky tím, že hledá společnosti pod radarem s nízkou úrovní zadlužení, která dokáže dosáhnout vysokého tempa růstu výnosů a dividend. Fond za posledních pět let vrátil 10,82% a za posledních 10 let 9,17%. Má poměr nákladů 0,72%.

Fond Parnassus Equity Income Fund

V případě fondu, který se omezuje na investování do společensky odpovědných společností, se Parnassus Equity Income Fund podařilo zachytit solidní výnosy z celého spektra tržní kapitalizace. Od listopadu 2015 má fond akcie v celkové výši více než 11 USD. 25 miliard v rozloženém portfoliu 41 akcií. Po odhalení firem v hrůzných průmyslových odvětvích a odvětvích zabývajících se zbraněmi se ředitel fondu Todd Ahlsten zaměřuje na společnosti se zápočtem o dividendy se silnými rozvahami. Přestože malý počet podniků opouští fond, který je vystaven potenciálnímu špatnému výkonu některých z jeho nejvýznamnějších holdingů, fond Parnassus Equity Income Fund si vybral dostatečně dobře, aby v uplynulém desetiletí navrátil silné 9. 55% a působivé 13. 36 % za posledních pět let. Má poměr nákladů pouze 0,87%.

Vanguard Dividend Growth Fund

Je těžké udržet Vanguardovy fondy z výkazu výnosů a kapitálových výnosů, pokud fungují, stejně jako Vanguard Dividend Growth Fund. Fond překonal index S & P 500 o více než procentní bod za poslední desetiletí s nižší volatilitou. Správce fondu Donald Kilbride hledá hodnotu nad výnosem a hledá rozumně oceněné akcie s velkým limitem, které mohou v průběhu času zvýšit dividendy. Tato strategie může mít občas tendenci podhodnocovat obrovský trh, ale během poklesu trhu se může držet lépe než většina akciových fondů. Zatímco tato strategie nikdy nevytvoří výnosy v horní hranici, dosáhla v daném roce impozantních dlouhodobých výsledků, což je pro portfoliový důchod dřívější. Pětiletá návratnost fondu pro dividendy společnosti Vanguard činí více než 13% ročně a její 10letý výnos je impozantní 8,4%. U dobře spravovaného aktivního podílového fondu je poměr nákladů 0,32% velmi nízký.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

Dalším pomalým a ustáleným umělecníkem, Fond výplaty dividend T. Rowe Price se zřídka proměňuje v výkonnostní diagramy, hledají místo toho solidní dlouhodobé výnosy. $ 4. Fond ve výši 5 miliard se silně opírá o dividendovou strategii, která se snaží spojit příjmy z dividendových akcií s kapitálovým zhodnocením za účelem generování nadprůměrných celkových výnosů. Investuje 65% nebo více svých aktiv ve společnostech s vysokou kapitalizací a očekává, že v průběhu času zvýší dividendy a výnosy, což by mělo také vést ke zhodnocení kapitálu.Exxon, Pfizer a Wells Fargo jsou jedním z nejlepších akcií mezi jejími 111 holdingy. Strategie se vyplatila za posledních deset let, kdy se T. Rowe Price Dividend Growth Fund vrátil 7. 28%, s ještě výraznější výkonností za posledních pět let 13%. Fond má přiměřený nákladový poměr ve výši 0,65%.