Ve světě investic je pro obchodníky smutně běžné, že tvrdí, že nejsou přesné, realistické nebo platné. Slibují věci, které doslova nelze dosáhnout, nebo v žádném případě nebudou dělány efektivně nebo užitečně. Noví investoři a zkušení investoři mohou být zaváděni do myšlení, že téměř všechno je dobrá a dobře spravovaná investice. A jedna vážná chyba může poškodit finanční bezpečnost někoho. Ale jak můžete rozlišovat mezi humbukem a skutečností?

PROBLÉMY:
Flashy Information Lesklé, atraktivní brožury (nebo internetové stránky) a nápadné fotografie by měly být zamítnuty jako nerelevantní pro investiční proces. Oni opravdu nic neznamenají. Užijte si jejich pohled, ale neberte je vážně. Zaměřte se na skutečné informace a nabídky.

Flashy bar a koláčové grafy mohou být přesné a užitečné, nebo právě naopak. A není snadné rozlišovat mezi těmito dvěma. Například je prostě lstivé přilákat investory do akcií tím, že ukazuje jemně rostoucí hodnotu nad velmi plochou a nudnou linku výkonnosti dluhopisů. Toto nespravedlivé srovnání může snadno uvést investory do omylu tím, že si myslí, že dotyčný makléř nebo firma udělala skvělou práci s akciemi a že jsou vynikající investicí. Zkušený investor bude vědět, že akcie obvykle vystačí lépe než dluhopisy, ale s mnohem větší volatilitou a nejistotou. Existují také dlouhá období v průběhu historie, během nichž se akcie více obtěžují, než stojí za to. Podíl portfolia, který je součástí akcií, musí být proto považován za velmi opatrný.

Složitost produktů Složitost produktů se může stát klamavou reklamou. Strukturované produkty mohou být pozoruhodně obtížné pochopit, ale jejich uvádění na trh jednoduše a přitažlivě není obtížné. Nezkušení investoři jsou zvláště zranitelní. Prodávající je povinen zajistit, aby složitost nebyla zneužita k maskování rizika. Konvenční moudrost není kupovat to, co nemůžete rozumět. Tato rada však omezuje mnoho potenciálně dobrých investic. Ujistěte se, že dostanete radu od někoho, komu můžete opravdu důvěřovat, nejlépe někoho, kdo z transakce nezíská ani jeden cent. (Více informací o strukturovaných produktech najdete v části Porozumění strukturovaným výrobkům )

Jednoduché, přesto zavádějící Historické výnosy jsou jedním z nejběžnějších problémů. Jen proto, že se něco dělo v minulosti dobře, neznamená, že to bude pokračovat. Může to znamenat i opak. Dotčený trh může být vrcholný, nebo možná bylo přijato příliš velké riziko (od té doby dosud vysoké výnosy) a krize přichází.Stručně řečeno, projekce do budoucna jsou ze své podstaty nespolehlivé. Záleží na povaze výrobku, nikoliv na to, co vám říká křišťálová koule.

Záruky musí být ošetřeny podobně zdravým podezřením. Takováto fráze jako "bez rizika", "bezpečný" a "chráněný" mohou ve skutečnosti znamenat, že vyděláte téměř nic a také byste mohli dát peníze do banky. Nebo mohou být prostě falešné. Ochrana se může ukázat jako nedostatečná nebo nemusí platit, když ji skutečně potřebujete.

Bezvýznamné nebo zavádějící požadavky na služby a sliby Některé firmy zveličují své kompetence nebo úroveň služeb, které nabízejí. Například tvrzení jako "věříme, že investiční úspěch vyžaduje pravidelné sledování a pozornost nejmenších detailů" je v zásadě skvělý. Ale mnohé firmy to prostě nedělají, bez ohledu na to, co naznačují. Stejně tak slib "udržovat blízký vztah po celý rok" je vágní a často poměrně bezvýznamný.

Může nastat také falešná chyba. Například někteří makléři vám říkají, jak předpovídali tuto nebo takovou havárii nebo boom. Pohled na dokumenty z daného období může odhalit, že to prostě není pravda. Ve světě investic není žádný takový skandál. Ve svém propagačním materiálu jeden makléř prohlašoval, že "věřil, že býčí trh byl ve své drahé a spekulativní fázi," a v tuto chvíli varoval své klienty. Skeptický novinář se někde vynořil a zjistil, že makléř skutečně tvrdil, že "medvědí trh byl živý a dobře." (Kromě pochybné reklamy, přečtěte si Porozumění nepohodlným makléřům taktiky pro další možné triky, které byste si měli být vědomi.)

ŘEŠENÍ:

Regulace Evropa - investiční reklama je regulována. Teoreticky to ukládá firmám povinnost zveřejňovat minimální úroveň informací a propagovat spravedlivě. Nicméně v praxi to nekonzistentně neposkytuje informace, které investoři čítají, a říká jim, co skutečně potřebují vědět. Bohužel regulace není všestranná a neposkytuje nic blízko k úplné nebo přiměřené ochraně. (Více informací o regulaci v našem článku Finanční nařízení: kdo jsou a co dělají . )

Existuje několik zásadních otázek, které byste měli vědět před zakoupením. Za prvé, musíte přesně vědět, co to vyžaduje investice - jsou to akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo co? Navíc každá z těchto kategorií má své vlastní členění. Za druhé, potřebujete znát míru rizika a náklady na vstup a výstup (nebo jednoduše zůstat investovány). Je důležité pochopit, proč byste měli investovat do této právě teď . Pravé načasování trhu je obtížné nebo dokonce nemožné, ale je obecně jasné, zda je určitá třída aktiv poměrně dobrá investice nebo ne v daném okamžiku.

Udělej to sám Můžeš toho udělat hodně tím, že si o tobě udržuješ rozum. Ale realisticky to platí pouze pro ty, kteří mají rozumnou úroveň znalostí a zkušeností.Čtení článků, jako je tento, nebo získávání rad z důvěryhodného zdroje, vám pomohou zajistit, že znáte skóre. Média, regulační orgány a přidružené organizace spotřebitelů mohou pomoci v tomto ohledu. Ale pro začátečníky udělejte své domácí úkoly. Může to být bolest a snaha, ale bolest v tom, že se to stane špatným, bude mnohem horší.

Spodní linie Škaredá skutečnost spočívá v tom, že velké množství firem a makléřů propaguje své služby s hlavním nebo dokonce jediným cílem přilákat zákazníky a jejich peníze. Tendence odchýlit se od rovných a úzkých je vždy tam. Existuje řada klasických způsobů, jak provádět velmi obyčejné nebo dokonce špatné investice, které jsou dobré, a stále se objevují nové triky a nové špatné investice. Regulace je proto jedním z hlavních mechanismů ochrany veřejnosti. Dalším úkolem je vzdělávat veřejnost, ale to bylo vždy a bude nadále obtížné provádět efektivně, efektivně a komplexně. Pro ty, kteří mají dostatek štěstí, že jsou již poměrně dobře informováni, ujistěte se, že vyřešíte lesk z drobů, než předáte své peníze. (Také si přečtěte Vybírání vašeho prvního makléře , než si vyberete někoho, kdo bude své peníze vynakládat.)