Ministerstvo práce (DOL) konečně vydalo své odpovědi na 34 často kladených otázek týkajících se nových i stávajících změn fiduciárního pravidla. Phyllis Borzi, pomocná sekretářka práce pro správní radu DOL pro zaměstnanecké výhody, uvedla, že DOL bude mít alespoň tři "vlny" odpovědí.

Borzi poznamenala v blogu, že píše, že často kladené otázky "jsou důležitou součástí regulačního procesu, protože dovolují oddělení objasnit důležité části pravidla a odvrátit nedorozumění, které by mohlo vést k špatným výsledkům při odchodu do důchodu spořitelů nebo odborníků v oblasti finančních služeb. "Vydávání těchto odpovědí široké veřejnosti" je dalším příkladem našeho upřímného úsilí pracovat s průmyslem finančních služeb, aby vytvořil pravidlo, které dává smysl a pracuje v reálném světě investičního poradenství. "(Další informace: Fiduciární pravidlo: Co bude implementační náklady? )

Udržování termínu

Jednou z otázek, na které bylo vydání odpověděno, bylo, že DOL bude stát v termínu 10. dubna, aby pravidla vstoupila oficiálně do platnosti. Tvrdí, že termín je "vhodný a poskytne dostatečný čas na to, aby se plány a poskytovatelé finančních služeb přizpůsobili změně z nestátního svěřence na status svěřence. "

Joshua Waldbeser, poradce s Drinker Biddle & Reath, řekl ThinkAdvisor, že FAQ neobsahují žádné podstatné překvapení nebo nezmění žádné předchozí rozsudky, které byly vydány a většina odpovědí poskytla pouze další objasnění základních principů, které byly zahrnuty v původních pravidlech. V nejčastějších dotazech se říká, že provize založené na objemu mohou být použity podle požadavků BICE, pokud jsou řádně strukturovány a používány. Požadavky BICE povolují, aby kroky v rozvodné síti byly poměrně malé a že toto zvýšení by mělo mít perspektivní povahu. Ale bonusy, které jsou zaplaceny za nábor zaměstnanců, které jsou spojeny s cílovými prodejními cíli, by mohly vést k případnému porušení požadavků BICE, ačkoli může být povoleno přechodné snížení v případech, kdy je firma již smluvně zavázána k dodržování tohoto ujednání. (Pro více informací viz: DOL Fiduciary Rule: Vše, co potřebujete vědět .

-> ->

Požadavky BICE

Další klíčová otázka, že nejčastějšími otázkami bylo, zda by BICE umožnilo doporučení týkající se všech velkých kategorií investic pro drobné investory, kromě poradenství, kvalifikovaný plán nebo najímání finančního poradce. Odpověď na to je ano, výjimka BIC je dostupná pro všechny typy transakcí, které jsou spojeny s těmi, kteří poskytují fiduciární poradenství pro maloobchodní zákazníky.

Otázky týkající se otázky, zda se na provedení transakce, jako je převrácení na žádost klienta, vztahují požadavky typu BICE, pokud nebyly učiněny žádné investiční doporučení. Odpověď na to není - pravidlo se netýká poradce, který provádí jednoduchou transakci, jako je převrácení, aniž by poskytoval investiční poradenství jako důvěrník. Ve skutečnosti je poradce stále osvobozen od požadavků BICE, a to i v případě, že doporučuje investici, pokud se za ni neplatí.

Další otázka se týká fiduciárního statusu robo-poradců. Časté dotazy odpověděly, že úplná výjimka BIC by se nevztahovala na robo-poradce, který fungoval jako jediný zdroj investičního poradenství pro zákazníka.

Bottom Line

První vlna FAQ, která byla poskytnuta Ministerstvem práce, odpověděla na mnoho otázek ohledně různých ustanovení nových pravidel. V blízké budoucnosti přicházejí další odpovědi, takže poradci by měli být schopni přizpůsobit své podnikání novým pravidlům v okamžiku, kdy vstoupí v platnost dne 10. dubna 2017. (Více viz: Fiduciární pravidlo bude stát nákladným průmyslem $ 11B do roku 2020 .