Dodge a E. Morris Cox v roce 1930. Manažer majetku v San Francisku nabídl veřejnosti svůj první podílový fond, Dodge & Cox Balanced Fund, v roce 1931. Firma přežila a prosperovala během Velké hospodářské krize, Velká recese, Druhá světová válka a téměř každý druh ekonomického cyklu si lze představit. Nezávisle vlastněná firma se stala jedním z největších správců aktiv se spravovaným aktivem (AUM) ve výši 270 miliard dolarů k 31. prosinci 2015.

Vedení společnosti

Generální ředitelka Dana M. Emery nastoupila do společnosti Dodge & Cox v roce 1983 poté, co obdržela její B. A. z Stanfordské univerzity. V lednu 1996 se stala ředitelem pevných výnosů a od ledna 2016 je generálním ředitelem a prezidentem. Charles F. Pohl, přednosta investičního ředitele (CIO) a předseda představenstva, má MBA z Chicagské univerzity a v roce 1984 se připojil ke společnosti Dodge & Cox. Mnoho dalších vrcholových manažerů společnosti Dodge & Cox má podobné příběhy. Většina z nich se připojila k společnosti Dodge & Cox přímo ze školy a měla firmu 10 až 30 let. Společnost se pyšní svou schopností náboru a udržení špičkových talentů.

Investiční rozhodnutí

Dodge & Cox je plně vlastněn aktivními zaměstnanci a rozhodnutí rozhoduje výbor. Celkový investiční výbor dohlíží na výbory pro mezinárodní investice, kapitálové investice, investice s pevným výnosem a soukromé klientské účty. Tam je také výbor odpovědný za celopodnikové obchodní rozhodnutí. Členové investičního výboru mají průměrnou dobu trvání s firmou 15 let. Většina těchto členů komise strávila celou svou kariéru se společností Dodge & Cox.

- Dodatek & Cox nemá zveřejněnou politiku rozmanitosti nebo zveřejněné údaje o diverzitě k dispozici od roku 2016. Nicméně je třeba zdůraznit, že společnost Dodge & Cox má generálního ředitele mužského průmysl. Mladší zaměstnanci mají tendenci mít celou řadu etnických skupin, zatímco ti ve vyšších funkcích mají tendenci být bílými muži.

Marketing

Dodge & Cox dosáhl své současné velikosti bez veřejného marketingu. Nemá žádný prodejní poplatek nebo 12b-1 poplatky za své vzájemné fondy. Firma neposkytuje zprostředkovatelům žádnou náhradu. Všichni zákazníci jsou získáváni na základě doporučení nebo individuálního průzkumu.

Služby

Fondy Dodge & Cox nabízejí veřejnosti šest podílových fondů. Všechny tyto fondy jsou fondy bez zátěže a nízké náklady. Skupina fondů pokrývá kapitálové investice, investice s pevnými výnosy a mezinárodní investice. Nejstarší fond firmy, Dodge & Cox Balanced Fund, je fond rozdělování aktiv, který rozděluje investice mezi cenné papíry s pevným výnosem a akciemi.

Dodge & Cox má také velkou soukromou skupinu klientů, která poskytuje individualizované služby bohatým osobám, neziskovým organizacím a institucionálním investorům.Je to ústřední místo pro expanzi společnosti.

Celková výkonnost

Není možné prověřit výkon soukromě spravovaných účtů, ale veřejně nabízené podílové fondy podléhají úplnému vykazování. Z těchto údajů vyplývá, že většina fondů má pouze průměrné výnosy ve srovnání se svými vrstevníky a má tendenci podhodnocovat své srovnávací indexy. To je neobvyklé pro dobře spravované fondy bez zátěže. Jedinou výjimkou je Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Dodge & Cox Balanced Fund obdrží celkové hodnocení čtyř hvězd Morningstar a má pětileté hodnocení za poslední tři a pět let od ledna 2016. Fond má roční výnosy 7,4% a 8. 06% během těchto časových období. Fond byl založen v roce 1931 a od jeho založení dosahuje anualizované celkové výnosy 9,61%. Počáteční investice v hodnotě 1 000 dolarů provedená v roce 1931 by měla činit 2 dolary. 5 milionů dnes.