a:

Provozní kapitál je zahrnut do výpočtu čisté současné hodnoty (NPV) společnosti. NPV je rozdíl mezi současnou hodnotou příchozích peněžních toků a současnou hodnotou odchozích peněžních toků. NPV označuje současnou hodnotu společnosti založenou na předpokládaných výnosech snížených o plánované výdaje. Pozitivní NPV označuje ziskovou investici, zatímco negativní NPV označuje ztrátu produkující investice. Změny pracovního kapitálu jsou nedílnou součástí výpočtu čistého peněžního toku.

Pracovní kapitál

Pracovní kapitál měří efektivitu společnosti a její schopnost plnit krátkodobé závazky. Pracovní kapitál se vypočítá odečtením krátkodobých závazků z oběžných aktiv. Krátkodobé závazky jsou závazky společnosti splatné do jednoho roku. Nejvýznamnějším krátkodobým závazkem jsou splatné závazky. Závazky jsou závazky, které společnost dluží dodavatelům za již získané zboží nebo služby. Oběžná aktiva jsou aktiva společnosti, která jsou vysoce likvidní.

Nejvýznamnějším současným aktivem jsou pohledávky. Pohledávky z obchodních vztahů jsou penězům dlužných společnosti vůči zákazníkům, kteří obdrželi, ale nezaplatili, jejich objednávky. Změny těchto účtů pracovního kapitálu zvyšují nebo snižují peněžní toky. Zvyšuje se peněžní tok, protože pohledávky se snižují nebo se zvyšují závazky. V důsledku toho se peněžní tok snižuje, neboť pohledávky se zvyšují nebo závazky klesají. Protože se mění provozní kapitál z období na období, má vliv na peněžní tok, který naopak ovlivňuje NPV.