Zadejte slova "korekce akciového trhu" do jakéhokoli vyhledávače a je to téměř záruka, že budete zaplaveny články, které hlásají blížící se odchylku od současného trhu býčího trhu, zhoršující se od roku 2010. Spolu s slovy "inflace", "deflace" a "recese", "korekce" slouží k vyvolání pocitu obav a obav v rámci veřejného vnímání křehkého a manipulovaného trhu, kapitalistické chamtivosti a korupce. Jedním z nástrojů, které mohou obchodníkovi pomoci vyhnout se nebo dokonce využít opravu, je trendová linie.

Tento článek stručně definuje, jaká korekce je, jak se vejde do trendových linií a jak používat trendovou analýzu a trendové přestávky, aby pomohla zjistit, zda je korekce na obzoru.

Co je oprava?

Oprava je více či méně odchylka od uptrendu v akci. Během opravy mohou ceny klesnout zhruba kolem 10% z jejich výšek. Oprava není havárie, ani není předchůdcem trvale udržovaného medvědího trhu. Opravy však mohou vést k takovým událostem, ale o to později.

Co je to trend?

Trend může přijít ve dvou variantách: vzestup cen, který se skládá z vyšších výnosů a vyšších minim, a pokles cen, který se skládá z nižších výšky a nižších minim. Nejjednodušší způsob, jak měřit směr trendu, je jednoduše podívat se na graf a nakreslit trendovou linku spojující vrcholy a údolí. Obecným pravidlem by bylo propojit minimy trendu (obvykle dva nebo více) pro vzestupné trendové zásoby a nejvyšší hodnoty pro trendové zásoby. Níže jsou uvedeny grafy společnosti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) a 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp.8. 99-1. 10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Jak můžete vidět, APPL se od dubna 2014 postupně zvyšuje, zatímco DDD zaznamenává od ledna 2014 trvalý pokles.

Dalším užitečným nástrojem pro určení směru ceny akcií je klouzavý průměr. Nejzákladnějším typem klouzavého průměru je jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Nejzákladnějším způsobem použití SMA je zjistit, zda akcie překročily svůj klouzavý průměr dolů a obchodují nad ním (uptrend), nebo překročily klouzavý průměr shora a nyní se pohybují pod ním (dolů). Všimněte si, jak APPL překročil svůj klouzavý průměr za 100 dní v dubnu roku 2014 a od té doby obchoduje nad ním, zatímco DDD v únoru 2014 překročil pod 100denní klouzavý průměr a od té doby se s ním setkává jako s odporem.

Aplikované trendy

Ok, takže AAPL stoupá a DDD je více než rok rozbité: co to dělá tato informace pro investora?Stejně jako stará reklama je trend tvým přítelem a na základě tohoto principu by obchodník nebo investor chtěl jít dlouho, kdykoli se akcie nacházejí ve vzestupu a zkrátka kdykoli je akciová aktiva v poklesu. Pokaždé, když se AAPL stáhne zpět do své trendové linie nebo klouzavého průměru, býčí investor by se měl snažit jít dlouho a naopak, pokaždé, když se DDD objeví na své trendové či klouzavé hodnotě, měla by být zkrácena.

Trendové linie a korekce

Trendové linky mohou být použity v libovolném množství časových úseků: od pouhých minut pro denní obchodníky až po týdny, měsíce a dokonce i čtvrtletí pro dlouhodobé investory. Zásada zůstává stejná: vyšší výšky a vyšší minima se rovnají uptrends, a nižší horní a dolní minima znamenají sestupné trendy. Reálná analýza trendů spočívá v přerušení trendu. Výpadek trendu je právě takový: akční cena se v průběhu uptrendu a zespodu během poklesu pohybuje směrem nahoru. Přerušení trendu je třeba pečlivě sledovat, protože mohou být předchůdcem dalších oprav, nebo někdy, ale ne vždy, úplného zvratu trendu.

Kromě toho oblast, ve které je tento trend rozbit, často slouží jako odpor, protože obchodníci, kteří chodili dlouhou dobu, se dostali do prodeje a nyní čekají na svou šanci opustit své obchody v přestupu, akcie se vrátí zpět na své vstupy. Takže tito kupci jsou nyní prodejci a přispívají k prodeji tlaku, který se může vyvinout na nové úrovni odporu. Pokud prodejní tlak na této úrovni překonává kupní tlak, může se jednou uptrend úplně rozpustit do trvalého prodeje.

Počínaje říjnem 2014 se společnost Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% vytvořila s Highstockem 4. 2. 6 vysoké z $ 102. 77 v březnu roku 2015, což je zisk ve výši 105%, před korekcí s vysokým objemem až na úroveň 88 dolarů. 25. Trendová linie byla přerušena 25. března a od té doby se koncový bod konsolidoval mezi 92 a 99 dolary, i když se 30. března pokoušel o obnovení uptrend.

Společnost SolarCity Corporation (SCTY) také zaznamenala pozoruhodný trend uptrend trvající od září 2013 do února 2014, kdy se akcie zvýšily z 28 dolarů na 88 dolarů (214%) předtím, než byl tento trend v průběhu falešného prodeje v březnu 2013 přerušený. Tento trend byl úspěšně zopakován z poklesu a akcie zaznamenaly pokles na příštích třech měsících s nízkým výnosem 45 dolarů - úplnou změnu trendu.

Takže jak předčíme tyto opravy? Určitě žádný obchodník nechce jít dlouho, když SWKS, SCTY nebo dokonce neuvěřitelně vzrůstající AAPL opraví na vrcholu jejich uptrends. Jedním ze způsobů, jak zjistit, zda je opravu bezprostředně zapotřebí, je zjistit, zda se cena za velmi krátkou dobu neuvěřitelně rychle rozběhla. Technické ukazatele, jako je index relativní síly (RSI), mohou pomoci investorovi posoudit, zda je něco hrubého přepsání, zatímco základní faktory, jako je poměr P / E, mohou pomoci při obcházení oprav.

Samotné trendové linie mohou být také neuvěřitelně užitečné při určování, zda je korekce za rohem. Jak již bylo zmíněno výše, trendové linky mohou být použity v celé řadě časových rámců a omezit se na denní nebo týdenní trendy vám mohou způsobit, že vám chybí miniaturní detaily, na kterých jsou založeny širší pohyby. Podívejme se na příklad pomocí nástroje S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0, 33% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). V denním grafu je SPY v uptrend, ale zaznamenal některé opravy kolem úrovně 212. Zvětšujeme do hodinových hodin a vidíme, že v únoru 2015 se SPY poprvé pokoušel uzavřít nad 212, ale byl odmítnut a přerušil trendovou linii zhora na 211. 73. Tato úroveň sloužila jako odpor, který SPY nemohl zlomit přes a zůstat nad, později posílat index směrem k oblasti 204.

Od chvíle, kdy došlo k přerušení trendu, se SPY pokoušel překonat tuto úroveň několikrát, pokaždé, když se setkal s silným odporem a opravil tak, jak je patrné z miniaturních zlomů na hodinovém grafu, pokaždé, když dosáhla této úrovně. Pokud by se obchodník zaměřil pouze na týdenní nebo denní trend SPY, tyto chybějící detaily by mohly uniknout a mohly by chybně vydat dlouhou dobu na klíčové odpory / mini-trendové přestávky. Takové špatné záznamy mohou vést k zbytečnému finančnímu a emocionálnímu stresu, kterému bylo možné předejít, pokud byly hodinové tabulky před vstupem do průzkumu.

Bottom Line

Trendy jsou neuvěřitelně užitečným nástrojem při určování směru zásob a vývoji vzestupného nebo medvědího postoje. Analýza trendů zahrnuje použití přerušení trendu, které mohou signalizovat korekce nebo úplné zvrácení trendu. Trendy mohou být čerpány ve více časových rámcích a menší tendence mohou pomoci investorovi nebo obchodníkovi vyhnout se opravám, ke kterým dochází v delších časových intervalech.