Mnoho investorských možností je k dispozici pro jednotlivce, kteří chtějí dát své peníze do práce bez přílišného rizika. Na rozdíl od investic na akciovém trhu nebo zajišťovacích fondech jsou pevné vkladové účty a dluhové investiční fondy vysoce bezpečnými investicemi, které vytvářejí pevně stanovené úroky. Obě investice však mají zřetelné výhody a nevýhody a oba způsobují určité riziko. Neexistuje žádná dokonalá investice, takže je důležité pochopit výhody a nevýhody obou produktů, abyste si vybrali investici, která vyhovuje vašim finančním cílům a individuální toleranci vůči riziku.

Dluhové podílové fondy: Základy

Podílové fondy jsou populární volbou pro širokou škálu investorů. Dluhově orientované podílové fondy, běžně nazývané dluhopisové fondy, jsou obzvláště populární mezi investory, kteří se primárně zabývají zachováním svých kapitálových investic a každoročně vytvářejí zaručené částky úroků.

V závislosti na cílech daného fondu se dluhopisové fondy mohou specializovat na korporátní nebo vládní dluhopisy, účty a papíry, dlouhodobé nebo krátkodobé investice nebo zvláštní kategorii dluhopisů založených na průmyslu nebo ratingu. Existuje mnoho různých dluhopisových fondů, ale investoři, kteří nejsou riskantní, mají tendenci volit si dlouhodobé dluhopisové fondy, které investují pouze do vysoce hodnocených vládních nebo podnikových dluhopisů.

Fondy peněžního trhu jsou dalším typem dluhově orientovaného fondu. Odlišují se od dluhopisových fondů pouze podle doby trvání aktiv, do kterých investují. Dluhopisové fondy mohou investovat do dluhů jakéhokoli trvání, od několika měsíců do několika desetiletí, ale fondy peněžního trhu investují pouze do velmi krátkodobých dluhů. To zahrnuje vládní směnky a směnky, stejně jako vysoce hodnocený korporátní papír se splatností nejdéle jeden rok. Často se fondy peněžního trhu zaměřují na dluh, který dozrává do tří měsíců. Fondy peněžního trhu, někdy označované jako peněžní ekvivalenty, jsou považovány za nejbezpečnější typovou formu podílových fondů, ale obvykle mají nižší výnosy než dlouhodobější fondy.

Dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu vytvářejí každoročně stanovené úrokové míry a poskytují různé stupně zachování hlavního principu. Fondy peněžního trhu nejméně ztrácejí hodnotu, zatímco úroveň rizika dluhopisového fondu odpovídá úrovni rizika aktiv v jeho portfoliu, od vysoce stabilních státních dluhopisů (T-bonds) až po vysoce rizikové dluhopisy.

Výhody dluhových fondů

Jednou z hlavních výhod dluhových fondů sdílených všemi vzájemnými fondy je automatická diverzifikace, která je v tomto typu investice. Vzájemné fondy jsou řízeny profesionálními investory, kteří mají čas, zkušenosti a motivaci potřebnou k výzkumu a výběru aktiv, která s největší pravděpodobností generují vysoké výnosy pro akcionáře.Spíše než investovat do individuálních dluhopisů a čekajíc na jejich vyspělost a snaží se vytvářet kapitálové zisky prodejem se ziskem na sekundárním trhu, dluhové fondy umožňují akcionářům usnout a umožnit profesionálům vytvářet výnosy pro obchodování s širokou škálou dluhových cenných papírů v průběhu roku.

Investoři si mohou vybrat dluhové fondy, které odpovídají jejich investičnímu stylu, od fondů, které se zaměřují na pomalé a stálé generování příjmů na agresivně spravované fondy, které vytvářejí co nejvyšší výnosy. Investor s vysokou mírou rizika může zvolit fond, který vybírá pouze vysoce stabilní dlouhodobé dluhové cenné papíry a používá strategii buy-and-hold, která zajišťuje návratnost kapitálu při splatnosti dluhopisů a pravidelné platby úroků.

Další výhodou podílových fondů je jejich vlastní likvidita. Vzájemné fondy jsou navrženy tak, aby byly přístupné a cenově dostupné pro celou řadu investorů. Kromě toho mohou akcionáři kdykoliv investovat do svých fondů; jejich kapitálová investice a výdělky jsou v případě potřeby snadno dostupné.

Nevýhody dluhových fondů

Vzhledem k tomu, že profesionálové řídí vzájemné fondy, jednotliví akcionáři nemají žádnou kontrolu nad každodenní činností fondů. Pokud správce fondu investuje do dluhopisů, které ztrácejí hodnotu, individuální investor nemá žádný způsob, jak se vyhnout ztrátě. Ačkoli akcionáři mohou kdykoli prodat své akcie zpět do fondu, mají vzájemné fondy takové velké portfolia a mohou nakupovat a prodávat aktiva tak často, že by jakýkoli akcionář nebyl schopen sledovat veškerou obchodní činnost fondu bez pomoci finančního poradce. Investice do vzájemných fondů v podstatě znamená vzdát kontrolu nad vaší investicí a svěřit finanční budoucnost někomu jinému. Zkušení jako správce fondu může být, mnozí investoři se nelíbí myšlenka předat otěže úplně.

Ačkoliv se dluhové a peněžní fondy považují za vysoce bezpečné investice, vždy existuje možnost ztráty, pokud vláda nebo společnost, která dluh vydala, prohlásí konkurz nebo neplní své finanční závazky. Federální pojišťovna pro pojištění vkladů (FDIC) nepodporuje vzájemné fondy, takže veškeré peníze, které akcionář ztratí v důsledku špatného roku nebo špatné řízení, jsou navždy ztraceny.

Účety s pevným vkladem: Základy

Pevné vkladové účty jsou druhem spořicního účtu, ve kterém investor souhlasí s uložením jisté částky peněz za stanovené časové období. Během tohoto období nemá investor přístup ke svým finančním prostředkům, ale každý rok získá pevnou částku úroků. Některé pevné vkladové účty platí splatnost celé splátky, zatímco ostatní platí úroky ročně investorovi, podobně jako dluhopis.

Pevné vkladové účty jsou běžné na celém světě, ačkoli se obvykle označují jako vkladové certifikáty (CD), ve Spojených státech. Doba trvání těchto typů investic se může pohybovat v rozmezí několika měsíců až let a výše úroků, které účet generuje, se typicky zvyšuje, pokud je investice zadržována delší dobu.Například tříměsíční CD bude pravděpodobně platit nižší úrokovou sazbu než dvouleté CD; riziko, že inflace způsobí, že bude účet méně cenný v průběhu času, je vyšší pro dlouhodobější investice.

Výhody pevných vkladových účtů

Výhody pevných vkladových účtů jsou podobné přínosům dluhopisů; každý rok platit pevné částky úroků a v budoucnu zaručit vrácení jistiny ve stanoveném termínu. Obě investice jsou v podstatě úvěry, které investor provádí výměnou za úroky.

Kromě výhod zaručených úroků jsou fixní vkladové účty zakoupené od banky pojištěné FDIC pojištěny až do maximální výše 250 000 USD. Ačkoli CD a jiné pevné vkladové produkty jsou neuvěřitelně nízké riziko, investor je stále chráněn proti ztrátám do výše této částky. Pro investory, kteří investují značné množství peněz, a nemusí je po dlouhou dobu potřebovat, mohou být pevně uložené vkladové účty skvělým způsobem, jak snadno vynaložit bohatství s velmi malým rizikem.

Nevýhody pevných vkladových účtů

Na rozdíl od dluhově orientovaných podílových fondů je většina pevných vkladových účtů extrémně nelikvidní. Investor obvykle nakupuje pevný vkladový účet se stanoveným datem splatnosti a každé jeho odstoupení před tímto datem způsobuje podstatný poplatek za přerušení smlouvy. U účtů, které platí nashromážděný úrok při splatnosti namísto ročně, může investor ztrácet veškerý získaný úrok. Některé pevné vkladové účty mají možnost výběru bez poplatků, ale tyto účty obvykle vykazují mnohem nižší úrokové sazby a minimální požadavky na zůstatek.

Kromě tohoto nedostatku jsou fixní vkladové účty velmi citlivé na inflační riziko. Vzhledem k tomu, že účty mají pevně stanovené úrokové sazby, zvyšující se úrokové sazby mohou významně ohrozit hodnotu dlouhodobých účtů. Na rozdíl od dluhopisů nebo dluhopisových podílových fondů, které mohou kapitalizovat kolísající tržní ceny obchodováním s aktivy na sekundárním trhu, nemají fixní vkladové účty žádnou příležitost využít časových změn úrokových sazeb. Obvykle mají dluhové fondy vyšší výnosy než pevné vkladové účty, ale přinášejí vyšší míru rizika, protože nemají státní podporu z FDIC.