PowerShares DB Index sledování komodit ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16, 53 + 1. 91% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 iShares S & P GSCI komoditně indexované důvěry ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16 .04 + 2 .10% jsou vytvořeny s Highstockem 4. 2. 6 a aktivně obchodované fondy obchodované na burze (ETF), které sledují široký základní index komoditního trhu. Buď jeden z těchto ETF je vhodný pro zvážení investorů, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio s obecnou expozicí komoditám.

Sledování indexu komoditních indexů ETF

Sledování indexu komoditních indexů PowerShares ETF nabízí širokou expozici komoditnímu trhu prostřednictvím sledování indexu futures kontraktů složeného ze 14 různých komodit včetně výběrů z energetických zdrojů , drahých kovů a zemědělských odvětvích. Konkrétní futures kontrakty v každé komoditě jsou vybrány tak, aby se minimalizovaly potenciální negativní dopady kontraktu na výkonnost fondu. Tato ETF byla zahájena firmou Invesco PowerShares v roce 2006 a od února 2016 má celkový majetek spravovaný ve výši 1 USD. Což je největší a nejvíce likvidní základní komoditní index ETF. Fond je vážněji zatížen směrem k spotřebním komoditám, jako je ropa, a méně k uloženým komoditám, jako je zlato a stříbro.

Fond sleduje optimalizovaný výnos Diversified Commodity Index DBIQ Excess Return, což je index založený na pravidlech, který se skládá ze 14 nejvíce obchodovaných komodit. Mezi nejvýznamnějších pěti portfolií patří benzinové futures RBOB (bezolovnatý benzin), futures na zlato, futures na ropu Brent, futures na NY Harbour Ultra Low Sulfur Diesel (ULSD) a futures na ropu WTI na 5. 37, 5. 33, 5 12, 5. 10 a 4. 65% váhy portfolia. Fond rovněž zahrnuje futures na kukuřici, pšenici, sóji a cukr.

Pětiletý průměrný roční výnos fondu činí -15. 11% a jeho nákladový poměr je 0,85%, což je nad úrovní 0,76% pro ETF komoditního indexu. Vzhledem k tomu, že fond investuje do termínových kontraktů spíše než do akcií, neexistuje žádný výnos z dividend. Průměrná 12měsíční sledovací chyba mezi čistou hodnotou aktiv (NAV) fondu a jeho podkladovým indexem je -1. 30%.

Společnost iShares S & P GSCI komoditně indexovaná důvěra ETF

Burza cenných papírů iShares S & P GSCI Komodity-Indexed Trust ETF zahájila společnost BlackRock v roce 2006. Fond má celkem 664 milionů dolarů. Cílem tohoto fondu je také poskytnout investorům širokou expozici na komoditních trzích. Tento fond je však ještě silněji zatížen energetickými futures, které představují přibližně 70% portfolia fondu. Kovy, zemědělství a hospodářská zvířata se také odrážejí ve výkonu.Fond sleduje index S & P GSCI Total Return Index, který je navržen tak, aby odrážel celkovou výkonnost diverzifikovaného výběru komodit, které patří mezi nejaktivnější obchodované na burzách futures ve velkých vyspělých zemích. Na rozdíl od ETF, které drží futures kontrakty na skutečných podkladových komoditách, tato ETF vlastní dlouhé futures kontrakty na samotném indexu GSCI Total Return. Také proto, že podkladový index obsahuje pouze termínové kontrakty v předních měsících, je fond otevřenější účinkům kontraktu než fondu PowerShares.

Pětiletý průměrný roční výnos fondu je -18. 02% a jeho poměr nákladů činí 0,73%, což je pro kategorii těsně pod průměrem. Průměrná 12měsíční sledovací chyba fondu mezi jeho NAV a podkladovým indexem je -0. 55%.

Porovnání dvou ETF

Obě tyto ETF nabízejí investorům expozici na celkových komoditních trzích. Oba jsou těžce zváženi vůči ropným a plynovým komoditám v energetickém sektoru, ačkoli ETF PowerShares je v tomto směru výrazně méně vážná. ETF PowerShares proto může být atraktivnější pro investory, kteří hledají co nejširší expozici.

Negativní sledovací chyby obou fondů jsou považovány za minimální a nepředstavují podstatné rozdíly mezi fondy.

Porovnání výkonů jednotlivých fondů s pětiletým průměrným výnosem -15. 11% pro PowerShares ETF a -18. 02% pro platformu iShares ETF upřednostňuje PowerShares ETF. Uvědomte si však, že tyto údaje byly zaznamenány během tržního tržního období s medvědy, což mohlo způsobit, že tyto fondy fungovaly jinak. S dodatečnou váhou vůči komoditám v energetickém sektoru by nárůst cen ropy logicky upřednostňoval fond iShares, zatímco široký trh býků s komoditami by mohl dobře vidět, jak výkonnostní index DB pro sledování komoditních indexů ETF převyšuje výkonnost.

Přestože má fond PowerShares vyšší poměr výdajů, má větší likviditu s průměrným rozsahem bid-ask 0,8%, zatímco průměrný spread 0,18% pro fond iShares. Menší rozpětí nabídky a poptávky, které snižuje transakční náklady, alespoň částečně zmírňuje rozdíl v poměru nákladů.