Po zveřejnění zisků v portfoliu, poslední věc, kterou chcete udělat, je vrátit zpět. Ochrana portfolia akcií je nesmírně důležitou součástí správy portfolia. Existuje několik způsobů, jak se k tomu dostat; Mezi nejběžnější patří nákupní prodejní opce a nákup inverzní burzovní burzy (ETF). Je nutné pochopit, jak každá z nich funguje a jak dobře každý z nich dosahuje cíle ochrany příjmů z portfolia.

Typy ochrany a správná volba

Úvahy o koupi ochrany jsou typicky kvůli obavám, že v krátkodobém horizontu bude něco negativního, což bude mít dopad na vaše portfolio. Za prvé, je důležité zjistit, proč zvažujete nákup ochrany: Očekáváte krátkodobou korekci na trhu? Jste strach, že negativní zprávy mohou mít dopad na akcie v krátkodobém horizontu, ale dlouhodobé fundamenty jsou silné?

Zvláštní obavy z akcií:

Pokud máte obavy týkající se akcií, je vhodnou akcí nákup nákupních opcí, které mají zajistit proti poklesu akcií.

Nákup kupní opce vám dává právo, ale nikoli povinnost prodat 100 akcií základního kapitálu za stanovenou cenu. Proto pokud máte obavy z krátkodobé volatility, kterou byste mohli koupit, uvedete částku rovnající se množství podkladového cenného papíru se stávkovou cenou rovnající se minimální ceně, kterou jste ochotni nadále držet akcie a za časový rámec, který se týká volatility objeví se.

Řekněme například, že vlastníte 100 akcií společnosti XYZ, farmaceutické společnosti, která v současné době obchoduje za 55 dolarů. Myslíte si, že dlouhodobé vyhlídky jsou příznivé, ale obávají se krátkodobé volatility během příštích dvou měsíců, protože některé klinické údaje budou uvolněny. Je-li zpráva negativní, pak jste ochotni držet akcie, protože klesne na minimálně 50 dolarů (v tomto případě ignorovat bonus), ale pokud klesne pod tuto cenu, nebudete ochotni ji držet. Na základě těchto parametrů byste si měli koupit jednu prodejnu, která vám dává možnost prodat 100 akcií (částku, kterou vlastníte) s datem výkonu dva měsíce a stávkovou cenou 50 USD. Pokud tedy akcie klesnou, ale udržují cenu vyšší než 50 USD, jste ochotni držet akcie a vydržet krátkodobou volatilitu. Pokud však akcie klesnou pod 50 dolarů, může se použít s ochranou proti ztrátám pod hranicí 50 dolarů.

Průmysl nebo tržní specifické obavy:

Pokud máte strach, že průmysl nebo širší trh mohou zaznamenat zpomalení blízké doby, máte několik možností. První je dosaženo nákupem put na odvětví nebo trhu ETF. Najděte ETF, která obsahuje zásoby, které odpovídají vašim podílům v obdobných závažích pro odvětví, které zase odpovídá vašim podílům na širokém trhu.Například pokud máte obavy, že zásoby farmaceutického sektoru ve vašem portfoliu budou klesat, můžete si zakoupit ochranný prostředek na farmaceutickém ETF, jako je SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41. 21 + 0. 39% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Stejně jako v předchozím příkladu byste se snažili odpovídat časovému rámci, množství a cenám na základě vašich očekávání a úrovní, které jste ochotni přijmout.

Alternativně si můžete zakoupit inverzní ETF. Klíčem k nákupu příslušného inverzního ETF, jako každý ETF, je zkoumat podkladové podíly, aby odpovídaly jménům s podíly ve vašem současném portfoliu. Pokud použijete jiný příklad, máte-li strach, že na trhu může dojít k krátkodobému zpětnému odběru a vlastníte mnoho akcií držených v Dow Jones Industrial Average (DJIA), můžete použít ETF, jako je Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), aby se zajistilo vaše vystavení DJIA. Dalším cílem při nákupu ochrany může být jeho přidání do dostatečně vysokého množství za účelem poskytnutí dostatečného času na uvolnění pozice. To znamená, že zjistíte, jaké procento portfolia byste ochotni ztratit, když si uvolníte pozici a to určuje výši ochrany, kterou si zakoupíte.

Bottom Line

Navzdory volbě zabezpečení je pochopení vašeho cíle zásadní pro jeho dosažení. Nákup ochranných nástrojů, krátkodobé nebo pákové ETF jsou nejčastějšími nástroji a volba závisí na důvodu nákupu ochrany, stejně jako míře porozumění nebo složitosti každé investice.