Nejvlivnější plány a příprava na odchod do důchodu se mohou rozpadnout kvůli neočekávané smrti, nemoci, havárii na akciovém trhu nebo penzijnímu plánu, který krachuje. Navíc není neobvyklé, že lidé žijí více než 30 let v důchodu, kvůli zvýšeným sazbám předčasného odchodu do důchodu a stoupající délce života - což samo o sobě představuje velké riziko, že důchodci přežijí svůj majetek.

Čím delší je čas strávený v důchodu, tím tvrdší je jistota finančního výsledku důchodců. Při plánování na odchod do důchodu - nebo v jeho životě - musíte pochopit rizika, která jsou před námi a jak by mohla ohrozit vaše finanční zabezpečení.

Typy rizik po ukončení penzijního připojištění

Společnost pojistitelů (SOA) ve Spojených státech identifikovala řadu rizik po ukončení penzijního připojištění, které mohou ovlivnit důchodci a jejich finanční zajištění. Jsou seskupeny do čtyř kategorií. Lidé, kteří se připravují na odchod do důchodu nebo jsou již v důchodu, je měli pečlivě zvážit:

• Osobní a rodinné - Změny ve vašem životě nebo v životě blízké by mohly ovlivnit váš důchodový příjem.
• Zdravotní péče a bydlení - Patří mezi ně riziko, že selhání zdraví bude vyžadovat přesun do zařízení s profesionálními pečovateli.
• Finanční - Tato rizika se týkají inflace, investic a činností na akciových trzích.
• Veřejná politika - Vláda může přijímat rozhodnutí, která by mohla mít vliv na důchodce.

"Existuje mnoho nečekaných požadavků na důchodové prostředky. Z tohoto důvodu každý potřebuje realistický nouzový fond. Pokud důchodce potřebuje brzy odejít do důchodu velké množství peněz odložených z daní, může to vést k tomu, že budoucí dolary budou dnes vynaloženy. Nejenže snižuje množství dostupných prostředků na životní styl. peníze jsou pryč, spolu s možností získat návrat (smíšený efekt), který by pomáhal důchodci v budoucnu. Vynaložené dolary dnes odvádějí budoucí růst těchto peněz, což může být rozhodující pro udržení určitého životního stylu nebo nepřekračování vašich peněz, "říká Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, generální ředitel společnosti Crystal Brook Advisors, New York, NY

Osobní a rodinná rizika

Zaměstnanecké riziko

Mnoho důchodců plánuje doplnit svůj příjem tím, že pracuje buď na částečný úvazek, nebo na plný úvazek během důchodu. Ve skutečnosti některé organizace dávají přednost zaměstnáním starších pracovníků kvůli jejich stabilitě a životním zkušenostem. Úspěch na trhu práce však může také záviset na technických dovednostech, které důchodci nemohou snadno získat nebo udržovat. Vyhlídky zaměstnanosti mezi důchodci se budou značně lišit kvůli požadavkům na různé dovednosti a mohou se změnit se zdravím, rodinou nebo ekonomickými podmínkami.

Volba místa, ve kterém chcete odejít do důchodu, je neodmyslitelnou součástí plánování odchodu do důchodu.Pozdější odchod do důchodu je alternativou zvyšování úspor, ale není jisté, že bude k dispozici vhodné zaměstnání. Práce na částečný úvazek je alternativou zaměstnání na plný úvazek a práce na částečný úvazek je snadněji dosažitelná. (Přečtěte si více o tom, že pracujete v důchodovém věku Prosíme o úsporu tím, že pracujete ve svých 70s .)

"Nemůžete v žádném okamžiku zaměstnávat, můžete snížit svůj důchodový příjem ze sociálního zabezpečení, důchod od svého zaměstnavatele. Také může trvat déle, než se sbírá váš důchod, pokud existuje ustanovení o počtu odpracovaných let, "říká Allan Katz, CFP®, prezident Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Riziko dlouhověkosti

peněz, než zemřete, je jedním z hlavních problémů většiny důchodců. Riziko dlouhověkosti je dnes ještě větší obavu, neboť délka života se zvýšila. Očekávaná délka života při odchodu do důchodu je jen průměrný věk, přičemž asi polovina důchodců žije déle a několik žije kolem 100 let. Plánování pouze dostatečného příjmu, aby jste žili podle předpokládané délky života, bude šťastně nedostatečné pro přibližně polovinu důchodců. Nevýhodou delší životnosti je však zvýšená expozice dalším rizikům uvedeným níže.

Ti, kteří spravují své vlastní penzijní fondy po celý život, musí provést obtížný vyrovnávací akt. Být opatrný a výdaje příliš málo by zbytečně omezily váš životní styl - zejména při předčasném odchodu do důchodu, když jste nejzdravější a nejmobilnější - ale přílišné výdaje zvyšují nebezpečí vyčerpání peněz.

Penzijní důchod může snížit riziko, protože poskytuje tok příjmů po celý život. Existují však některé nevýhody, včetně ztráty kontroly majetku, ztráty schopnosti opustit peníze dědicům a nákladů. Ačkoli je nerozumné, aby si lidé vyprofilovali veškeré své majetek, měly by být při plánování odchodu do důchodu zohledněny anuity. (Více informací o tom, jak mohou anuity poskytovat stabilní důchod při odchodu do důchodu, si přečtěte Anuity chráněné proti inflaci: Část solidního finančního plánu a Osobní důchody: Repackaging annuity prozkoumat každou společnost, kde byste umístili anuitu, buďte obezřetní vůči poplatkům a zvážíte další možnosti, jako jsou například dluhopisy. Existují také úrokové sazby, které je třeba vzít v úvahu při nákupu anuity (viz níže).

Smrt manžela

Smutek smrti nebo smrti manželky přispívá k vysokému stupni deprese a sebevraždy u starších osob. Následkem toho je finanční dopad: smrt manžela může vést ke snížení důchodových dávek nebo přinést další finanční zátěž, včetně přetrvávajících zdravotních dluhů. Také pozůstalý manžel nemusí být schopen nebo ochoten hospodařit s finančními prostředky, pokud je obvykle s nimi zachází zemřelý manžel / manželka.

Finanční prostředky jsou k dispozici k ochraně příjmů a potřeb pozůstalých po smrti partnera nebo manžela, jako jsou životní pojištění, pozůstalostní důchody a pojištění dlouhodobé péče.Plánování nemovitostí je také důležitým aspektem zajištění toho, kdo přežil. (Informace o plánování nemovitostí viz Top 7 Chyby při plánování nemovitostí .)

Změna stavu manželství

Rozvod nebo odloučení spolužáka mohou způsobit velké finanční problémy pro obě strany. Může ovlivnit nárok na dávky ve veřejných a soukromých penzijních plánech, stejně jako disponibilní důchod jednotlivců. (Pro více informací čtěte Divorcing? Správná cesta k rozdělením plánů odchodu do důchodu .)

Rozdělení manželského majetku téměř jistě povede k celkové ztrátě životní úrovně, zvláště pokud by bylo zapotřebí příjmů a zdrojů udržení životní úrovně, na kterou si oba strany zvykli. Někteří odborníci se domnívají, že jednotlivec může potřebovat asi 60% až 75% příjmu manželského partnera k udržení životní úrovně. Je to proto, že některé výdaje, jako je nájem a služby, zůstávají stejné, bez ohledu na počet lidí žijících v domácnosti.

Přestože míra rozvodů mezi staršími páry je mnohem nižší než u mladších párů, není neobvyklé, že se pár dospělého věku rozvede. Na vymezení vlastnického práva každé strany před uzavřením manželství mohou být použity smlouvy o předčasném podání. (Přečtěte si více o smlouvách o prenatálním manželství v Sňatku, Rozvodu a Dotované čáře .Nebo možná je pro vás poúrazová dohoda - přečtěte si Vytvořte postnatální dohodu bez boje Neočekávané potřeby rodinných příslušníků

Mnoho důchodců se ocitlo v pomoci ostatním členům rodiny, včetně rodičů, dětí, vnoučat a sourozenců. Změna ve zdravotním, pracovním nebo rodinném stavu kteréhokoli z nich může vyžadovat větší osobní nebo finanční podporu od důchodce pro tuto osobu. Příklady finanční pomoci zahrnují placení nákladů na zdravotní péči pro starší rodiče, placení poplatků za vysokoškolské vzdělávání pro děti nebo poskytnutí krátkodobé finanční pomoci dospělým dětem v případě nezaměstnanosti, rozvodu nebo jiných finančních nepříznivostí.

"Zachrání vaše dospělé děti z jejich opakovaných finančních chyb může vykolejit váš odchod do důchodu. Pro některé lidi je to jako každoročně neočekávaná plavba se všemi výdaji a bez zábavy. Je důležité nastavit hranice pro nadměrné dary nebo nouzové kontroly, když opustíte svůj stabilní výplatní zátěž. Nebo pokud si myslíte, že to může být problém, informujte o tom svého finančního poradce, abyste mohli tyto náklady vynaložit na svůj plán důchodového důchodu, "říká Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo. Plánování odchodu do důchodu by mělo uznat možnost poskytovat finanční podporu rodinným příslušníkům v budoucnosti, i když se to nezdá pravděpodobně před odchodem do důchodu.

Rizika zdravotní péče a bydlení

Neočekávané potřeby a náklady na zdravotní péči

To je hlavní problém mnoha důchodců. Léky na předpis jsou hlavní otázkou, zejména pro chronicky nemocné. Starší lidé obvykle mají větší potřeby v oblasti zdravotní péče a mohou vyžadovat častou léčbu pro řadu různých zdravotních problémů.Medicare je primárním zdrojem pokrytí zdravotních služeb pro mnoho důchodců. Soukromé zdravotní pojištění je také k dispozici, ale může to být nákladné. (Čtěte

procházení Medicare Part D Maze

a 20 způsobů, jak ušetřit na účtech za lékařskou péči říká, že náklady na zdravotní péči lze do jisté míry zmírnit tím, že se zavážeme ke zdravému životnímu stylu, který zahrnuje správné stravování, pravidelné cvičení a preventivní péči. Kromě toho může pojištění dlouhodobé péče platit za náklady na péči o seniory se zdravotním postižením. Změna v potřebách bydlení Důchodci možná budou muset přejít z vlastního bydlení na jiné formy bydlení, jako je například asistované bydlení, které kombinuje péči s bydlení a nezávislé bydlení, které kombinuje pomoc s bydlení. Bydlení, které zahrnuje péči, může být poměrně nákladné a nejvhodnější forma bydlení pro jednotlivce v dané situaci nemusí být k dispozici ve vybrané zeměpisné oblasti nebo může mít dlouhou dobu čekání na vstup.

Pravděpodobnost vyžadování každodenní pomoci nebo péče se podstatně zvyšuje s věkem. Když to bude nutné, je často těžké předvídat, protože závisí na fyzických a duševních schopnostech, které se s věkem mění. Změny mohou nastat náhle, kvůli nemoci nebo nehodě, nebo postupně, možná v důsledku chronické nemoci. (Více informací o volbách v

Dlouhodobá péče: Více než jen ošetřovatelský domov

.)

Nedostatek dostupných zařízení nebo opatrovníků a to i pro osoby, které za to mohou platit. Páry mohou být neschopné žít společně, když jeden z nich potřebuje vyšší úroveň péče. Pro lidi, kteří společně žili po celá desetiletí, může to mít za následek nejen zvýšení nákladů, ale i emoční stres. Obecně platí, že od státu nebo odvětví finančních služeb je k dispozici malé rady ohledně plánování nákladů na dlouhodobou péči. To může vést spotřebitele k neinformovanému rozhodnutí nebo k odložení a naději na to nejlepší.

Finanční rizika

Inflační riziko

Inflace by měla být neustálým problémem pro každého, kdo žije s pevným příjmem. I nízké míry inflace mohou vážně narušit blahobyt důchodců, kteří žijí po mnoho let. Období neočekávaně vysoké inflace může být pro ty, kteří žijí na pevných příjmech, zničující.

Podle SOA by důchodci a potenciální důchodci měli zvážit investování do akcií, do domácností a do jiných aktiv, jako jsou cenné papíry chráněné proti inflaci pokladní (TIPS) a anuitní produkty s úpravou nákladů na živobytí. Tyto typy produktů pomáhají kompenzovat inflaci. Kromě toho se budoucí důchodci mohou rozhodnout pokračovat v práci - i když se jedná pouze o částečný úvazek. (Zjistěte, jak mohou cenné papíry chráněné proti inflaci pomoci

Snížit dopady inflace

.)

Úrokové riziko Nižší úrokové sazby snižují příjmy z důchodu snížením růstových sazeb pro spořicí účty a aktiva.V důsledku toho mohou jednotlivci ušetřit více, aby získali odpovídající penzijní fondy. Anuity poskytují méně příjmů, pokud jsou dlouhodobé úrokové sazby v době nákupu nízké. Nízké reálné úrokové sazby rovněž způsobí rychlejší erozi kupní síly. "V dnešním prostředí úrokových sazeb je anuitant uzavírající výplatu na základě dnešních úrokových sazeb po zbytek svého života. Úroková sazba použitá při výpočtu výplaty bude v rozsahu 2%. Otázka, která se vás zeptá, zní: "Jste opravdu ochotný zablokovat tuto nízkou úrokovou sazbu po zbytek vašeho života? "Říká William DeShurko, hlavní investiční ředitel, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Nižší úrokové sazby mohou snížit penzijní příjmy a mohou být obzvláště riskantní, pokud lidé záleží na čerpání úspor na financování jejich odchodu do důchodu. Na druhou stranu problém nastává i v případě, že úrokové sazby stoupají, protože tržní hodnota dluhopisů klesá.

"S tak nízkými úrokovými sazbami musí důchodci pochopit dopad vyšší inflace a sazby budou mít na investice do dluhopisů. Ceny dluhopisů se pohybují nepřímo na úrokové sazby. Například, jestliže dluhopis trvá sedm let a sazby skočí o 1% vyšší, mohou vidět, že hodnota jejich dluhopisů klesne o zhruba 7%, "říká Dan Timotic, CFA, řídící ředitel společnosti T2 Asset Management v Oakbrook Terrace, Ill.

Zvýšení úrokových sazeb může také negativně ovlivnit akciový trh a trh s bydlením, což ovlivňuje disponibilní důchod důchodců. Vysoké reálné úrokové sazby nad rámec míry inflace tak činí důchod větší dostupností. (Viz

Proč mají úrokové míry tendenci mít inverzní vztah s cenami dluhopisů?

pro související čtení.)

Riziko burzovního trhu Stříhání na burze může vážně snížit penzijní spoření. Společné akcie podstatně překonaly ostatní investice v průběhu času, a proto se obvykle doporučují pro důchodce jako součást vyvážené strategie rozdělení aktiv. Nicméně míra návratnosti, kterou získáte z vašeho akciového portfolia, může být výrazně nižší než dlouhodobé trendy. Ztráty na akciovém trhu mohou vážně snížit penzijní spoření, pokud tržní hodnota vašeho portfolia klesne. Sledování dobrých a špatných výnosů na burze cenných papírů může mít vliv i na výši Vašich peněz, a to bez ohledu na dlouhodobou návratnost. Důchodce, který zažívá špatné výnosy z trhu v prvních letech například v důchodu, bude mít jiný výsledek než důchodce, který zažívá dobré tržní výnosy během prvních pár let odchodu do důchodu, i když dlouhodobá míra návratnosti může být podobné. Včasné ztráty mohou znamenat nižší příjem během odchodu do důchodu. Pozdější ztráty mohou mít méně negativní dopad, jelikož jednotlivec může mít mnohem kratší dobu, po kterou musí majetek trvat.

Obchodní rizika

Ztráta penzijních fondů může dojít, pokud zaměstnavatel, který sponzoruje penzijní plán, zbankrotuje nebo pojišťovna, která poskytuje anuity, se stane insolventní.

Účty plánu definovaných příspěvků nejsou zaručené a účastníci plánu přímo ztrácejí. Na rozdíl od penzijních plánů však zůstatky na těchto účtech obvykle nezávisí na finančním zajištění zaměstnavatele, s výjimkou schopnosti zaměstnavatele uhradit budoucí příspěvky a v případech, kdy zůstatky na plánech zahrnují zaměstnavatele. V závislosti na přidělení jednotlivce je riziko těchto ztrát založeno na tržní výkonnosti investic nebo na případném selhání činnosti zaměstnavatele, pokud je účet soustředěn na zaměstnavatele. Většina investic bude nakonec vystavena podnikatelskému riziku.

Rizika veřejné politiky

Politika vlády ovlivňuje mnoho aspektů našeho života, včetně finanční situace důchodců. Tyto zásady se často mění v průběhu času spolu s vládní politikou. Politická rizika zahrnují případné zvýšení daní nebo snížení nároků na dávky z Medicare nebo sociálního zabezpečení.
Plánování odchodu do důchodu by nemělo být založeno na předpokladu, že vládní politika zůstane navždy nezměněna. Důležité je také znát vaše práva a být si vědom svých nároků na výhody státních a místních orgánů.

Bottom Line

Dokonce i nejlépe položené plány odchodu do důchodu mohou selhat v důsledku neočekávaných událostí. Přestože některé rizika mohou být minimalizována pomocí pečlivého plánování, mnoho potenciálních rizik je zcela mimo naši kontrolu. Nicméně, porozumění možným možným rizikům po odchodu do důchodu a jejich zvažování ve fázi plánování odchodu do důchodu může pomoci zajistit jejich zmírnění a řádné zvládnutí.

"Riziko číslo jedna je nedostatek plánu pro odchod do důchodu. Bez plánu, cesta nebude mít šanci být tím, co si představujete

, říká Kimberly J. Howard, CFP®, zakladatel společnosti KJH Financial Services, Newton, Mass.