Společnost Columbia Threadneedle Investments je globální správcovská společnost s 2 000 zaměstnanci, pobočkami v 18 zemích a správou aktiv (AUM) ve výši 460 miliard dolarů, k 30. červnu 2016. Nejlepší výsledky společnosti od založení fondu Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"), který byl uveden na trh dne 19. února 2009. Fond investuje především do společností s velkou kapitalizací zabývajících se budováním nebo financováním globálních projektů v oblasti infrastruktury.

Fond kombinuje mikroekonomické a makroekonomické perspektivy s cílem definovat společnosti, které splňují své cíle pro dlouhodobý růst. Řízení se zaměřuje konkrétně na neefektivnost cen na základě tržní ceny, která maximalizuje hodnotu, snižuje riziko a zvyšuje dlouhodobé výnosy. V zájmu podpory výkonnosti a snížení volatility hledá společnost RRIAX také společnosti, které mají platbu na dividendy, a které mají potenciál zvýšit budoucí výplaty. Fond má 5.75% front-end zatížení, takže je vhodný pouze pro dlouhodobé investory. Minimální počáteční investice činí 2 000 USD. Na základě posledních dvanácti měsíců je dividenda výnos 1,75% a poměr nákladů činí 1,16%.

Přidělení portfolia

Na základě geografického rozložení byl RRIAX k 31. březnu 2016 silně zatížen směrem ke Spojeným státům ve výši 64,29%. Spojené království a Španělsko následně přidělují 9 , 74% a 7, 54%. Největší příděly v odvětví jsou průmyslová odvětví o 31,44%, následovaná energií o 22,49% a informační technologie o 13,09%. Pomůcky ve výši 12,81% portfolia jsou v porovnání se sektorovým rozdělením ve výši 42,92% v indexu globální infrastruktury Standard & Poor's nižší. Největší pozice má společnost BP plc (dříve NYSE: BP BPBP41, 19 + 1, 55% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ), dříve British Petroleum s expozicí 3,59%.

Výkonnost fondu

RRIAX je od počátku nejlepšího fondu společnosti Columbia Threadneedle s celkovým ziskem 18,1%. Spuštění fondu v únoru 2009 se shodovalo s rozsáhlými tržními minimem po globální finanční krizi v roce 2008. Vzhledem k nárůstu globálních trhů dosáhla RRIAX od února 2009 do února 2011 celkově 135%. V důsledku zvýšeného napětí na Středním východě však zemětřesení v Japonsku a evropská dluhová krize skončilo v roce 2011 se ztrátou 14,3%.

Od roku 2012 do roku 2014 zaznamenala RRIAX zisky ve třech po sobě jdoucích letech. Největší roční návratnost fondu od jejího vzniku se projevila v roce 2013, kdy došlo k nárůstu o 40,2%, neboť globální trhy se shromáždily na balících ekonomických stimulů v Evropě a Japonsku a na pokračování kvantitativního uvolňování ve Spojených státech. Fond získal 16.21% v roce 2012 a 7 47% v roce 2014.

RRIAX začal v roce 2015 s malým ziskem do května, avšak klesající tempo výroby v Číně a klesající ceny v odvětví energetiky a komodit vedly k obavám z globální recese . Akciová hodnota fondu zůstala pod tlakem na zůstatek roku, což vedlo k roční ztrátě 10,6%. Po pádu v lednu roku 2016 se světové trhy v únoru a březnu odrazily kvůli stabilizaci globálních ekonomik a rozhodnutí Federální rezervní banky zpomalit harmonogram zvýšení úrokových sazeb. K 30. dubnu 2016 měla RRIAX meziroční výnos 4,81%.

Klíčové body

Pro investory, kteří se chtějí podílet na globálním hospodářském růstu, geografická váha fondu Columbia Global Infrastructure Fund poskytuje pouze 35% expozici společnostem sídlícím mimo Spojené státy. Jeho držení s velkým limitem, přiměřená dividenda a nízká beta verze 0,72 oproti své referenční hodnotě poskytují investorům s nepříznivým rizikem nízkou volatilitu, která od svého vzniku vytvářela stabilní celkové výnosy.