Ve světě fondů obchodovaných na burze Invesco Ltd. (IVZ IVZInvesco Ltd 35. 87-0. 50% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) Značka PowerShares je # 4 s jakousi kuličkou. Speciální omáčka pro firmu Invesco v Atlantě je reputace společnosti PowerShares jako lídra v oblasti inteligentních investic do bavlny - trend přidávání dalších analytických nástrojů k jednoduchému indexu investic, který nejprve učinil ETFs nejrychleji rostoucím odvětvím finančního průmyslu.

Společnost Invesco je stále známá svou vlajkovou lodí QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 fondem - klasickým pasivně indexovaným ETF po Nasdaq 100, který činí $ 38. 1 miliarda spravovaných aktiv ve výši 98 miliard dolarů. Její růst však přichází z několika inteligentních beta-fondů. Rozvíjející se hvězdy zahrnují teoreticky nižší volatilitu remixu standardního a chudého indexu 500 indexů SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 , portfoliem S & P 500 Downside Hedged a jeho portfoliem Dividend Achievers postavený tak, aby přilákal příjmové investory, které v uplynulém roce přidaly alespoň 400 milionů dolarů. Fond společnosti QQQ dosáhl čistého odlivu ve stejném období ve výši 13 miliard dolarů, podle samotné společnosti Invesco. Vznikající mix pomohl vlastním akciím společnosti Invesco v uplynulém roce vzrůst zhruba o 16%. (Pro související čtení viz: 4 důvody, proč milovat portfólium společnosti PowerShares International Dividend Achievers .)

Velký rozdíl mezi PowerShares a většími konkurenty, jako BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) Jednotka iShares a fond rodiny SPRD společnosti State Street Global Advisors spočívají v tom, že volba společnosti Invesco na zaměření nového růstu na inteligentní beta fondy znamená, že spouští méně prostředků, napsal analytik společnosti Morningstar Greggory Warren v prosinci roku 2014. Podrobnější vývoj procesu výroby znamená PowerShares má méně nových prostředků, které jsou prostým vanilkovým kopírováním konkrétního indexu - a každý z nich má větší šanci stát se dost na to, aby shromáždil majetek, řekl Warren. Některé z nejvýznamnějších ETF PowerShares jsou skutečně jediné, které se řídí příslušným referenčním indexem.

Většina aktiv PowerShares je soustředěna v několika fondech - pouze 15 fondů PowerShares má spravovaných aktiv v hodnotě 1 miliardy dolarů nebo více, podle databáze ETF. To umožňuje srovnávat jejich hlavní fondy s jejich nejbližšími soupeři.

Zde je několik srovnání PowerShares finančních prostředků pro konkurenty, které pomáhají ilustrovat tento bod.

PowerShares SPLV vs. SPDR SPY

$ 5. 7 miliard PowerShares S & P 500 Nízká volatilita (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ) je určen k soustředění na 100 akcií SPX s nejmenší volatilitou. Fond SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ) má 500 členů indexu trhu. To vede k výrazným rozdílům v tom, co vlastní - a v tom, jak nedávno fungovaly. Nejvyšší volatilita fondu je Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1, 09% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 , zatímco největší podíl fondu SPDR je v Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Pět následujících fondů s nízkou volatilitou je společnost Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67, 26-0. 09% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 > MACMacerich Co54, 19-0, 37% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), vlastník pobočky Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. % Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74 25+ 1. 37% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0, 84% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Čísla sedm až deset jsou všechny užitečné. Dalším největším podílem SPDR je společnost Exxon Mobil Corp. (MSOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. (BRK, A BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0, 11% a Highstock 4. 2. 6 Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0. 30% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 (PG PGProcter & Gamble Co86, 05-0, 61% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) JPMorgan Chase a Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0, 62% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) a společností Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 32-0, 65% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Dole: Jeden z fondů má ve svém jádru nemovitosti, maloobchod a služby a druhá se opírá o více volatilní pole, jako je ropa, technologie, finance a Big Pharma. Výnosy byly smíšené: fond s nízkou volatilitou v minulém roce překonal investice na sledování trhu (18,3% na 16,7%), ale jeho konkurent vynesl tříletý výnos 59% oproti 64- %. Poplatky jsou 0,25% pro SPLV a 0,9% pro fond SPY. ( Jak urychlit svůj výlet na burze cenných papírů ) PowerShares BKLN vs. iShares iBoxx HYG PowerShares Leveraged Loan ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

), druhým největším v rodině PowerShares za QQQ, je další případ, kdy společnost Invesco uvádí svou vlastní technologii do stávající kategorie při vyhledávání smart beta .Sleduje vysoký výnos, jako je dluhopisový dluhopisový fond, ale zaměřuje se spíše na pákové úvěry než na dluhopisy. Jsou méně likvidní než mnoho dluhopisů a fond má chuť k riziku: Podle společnosti Invesco je pouze 14% majetku fondu klasifikováno společností Standard & Poor's jako investiční stupeň. (Pro související čtení viz klady a zápory amerických burzovních obchodovaných fondů .)

ve srovnání s iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 01% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), BKLN je méně pravděpodobné, že investuje mimo Spojené státy, drží více peněz a má rozmanitější portfolio různých druhů cenných papírů než jen obligace fond. Jeho poplatky jsou mírně vyšší - 0,65% aktiv v porovnání s 0,5% u fondu iShares, což je asi třikrát větší, podle databáze ETF. Ani jeden z fondů nebyl obrovský nedávný umělec. Koncem února 2015 fond BKLN vydělal 1,2% za předchozí rok a 12,6% za poslední tři roky. Fond iShares zaznamenal zisk ve výši 2, 5% a 19,8% v jednotlivých databázích ETF. Takže alespoň v tomto případě hledání beta nevedlo k extra alfa. (Pro související čtení viz: Měli byste investovat s ETF s Junk Bond? )

PowerShares PRF vs iShares IWD Jak PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRFPS PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0, 15% a hodnota iShares Russell 1000 (IWD

IWDiSh Rus1000 Val120, 07 + 0, 17% vytvořena s Highstockem 4 2. 6 ) představují fondy s vysokou kapitalizací s relativně nízkými poplatky (0,39% pro PRF a 0,21% pro IWD), kde dominuje americká akcie - ve skutečnosti dominuje velmi podobný seznam špičkových amerických zásob.

Tyto dva fondy mají osm ze svých deseti největších podniků, i když sledují různé indexy. IWD je více soustředěná, s téměř čtvrtinou aktiv ve svých deseti největších podnicích, zatímco PRF má 17 akcií v 10 akcích. Exxon Mobil je nejvyšší holding pro oba fondy. Fond PRF investuje více do technologií (Apple je nejvýznamnější společností, která nedělá desetiletou IWD) a spotřebitelské akcie, zatímco IWD se více zabývá finančními a zdravotními službami (vlastní vyšší procento Johnson & Johnson a Pfizer, ale oba jsou pro každý fond nejvýše 10 držení). (Pro související čtení viz:

Vytváření lepšího pastí na myši s ETF Smart Beta .) Výtěžky byly pro tyto dva fondy velmi srovnatelné. PRF má za posledních 12 měsíců úzkou hranici, ale oba fondy se vrátí na 15%. Za více než pět let vede PRF IWD o osm procentních bodů, od 113% do 105%. PowerShares PKW vs. Vanguard VIG Výkonné nákupy PowerShares (PKW PKWPS Buybck Achiv56 .10 + 0. 34% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6

kde se společnost PowerShares zaměřuje na známé: Zatímco mnoho finančních prostředků vyhledává společnosti, které vracejí peníze akcionářům prostřednictvím dividend, hledá společnosti, které v posledních dvanácti měsících snížily počet zbývajících akcií o 5% nebo více a jsou jedinými ETF sledování Nasdaq Rekordní Achievers Index.Mezi nejvýkonnější patří Apple, Home Depot Inc. (HD HD HomePot Inc164, 22-0, 10% a HighSock 4. 2. 6

) a Express Scripts Holding Co. > ESRXExpress Scripts Holding Co60 62 + 0 13%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6

). (Pro více informací viz: investovat do zpětné koupi akcií s tímto ETF .) Každý fond má 99% aktiv v známých akcích v USA, z nichž více než třetina investovala do svých deseti nejlepších hospodářství. (IBM je jediná, kterou mají společné). Fond PowerShares je větší na agresivních spotřebitelských cyklických a informačních technologiích, zatímco Vanguard Dividend Appreciation (VIG VIGVng Dvdnd Apr.96, 86-0, 36% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) se soustředí více na průmyslové a spotřebitelsko-obranné společnosti, tvrdí ETF Database. Celkově je PKW agresivnějším fondem. ( Obchodníci se podívají na dividendové fondy (VIG) .) Tato agresivita se odráží v mnohem lepších výnosech tří a pět let pro fond PowerShares, který vzrostl o více než tři procenta let a 150% více než pět let. Srovnatelné počty pro soutěžitele Vanguard jsou 53% a 96%. Vanguard's 0. 1% roční poplatky jsou mnohem nižší než 0,71%, které PKW účtuje, podle databáze ETF. Spodní linie Velkým rozdílem mezi PowerShares a většími konkurenty je skutečnost, že rozhodnutí Invesco zaměřit nový růst na inteligentní beta fondy znamená, že spouští méně finančních prostředků. To znamená, že přidání inteligentní beta ke klasickému pasivnímu řízení a pečlivější vývojový proces produktu znamená, že PowerShares má méně nových prostředků, které jsou prostým vanilkovým kopírováním konkrétního indexu - a každý z nich má větší šanci vyniknout natolik, . (Další informace viz:

Průvodce poskytovateli ETF: Invesco PowerShares .