Zásoby LIFO se snižují, protože společnost dělá následující:

• likviduje svůj inventář (menší množství / prodej levných / starých zásob)
• Likvidace zásob se nazývá "LIFO likvidace". K tomu dochází, když společnost již nekupuje další zásoby (vysoké ceny) a vyčerpává svůj starý a levný nákladový inventář. To může způsobit velké zvýšení ziskovosti (abnormálně nízká úroveň COGS). Toto zvýšení ziskovosti je dočasné (zisk z papíru). Jakmile se vyčerpá levný inventář, bude muset zakoupit nový inventář na základě vyšších nákladů. To také sníží peněžní tok společnosti, protože bude muset platit více daní. Zisky z likvidace LIFO jsou nepracující povahy a měly by být vyloučeny z výnosů v analýze.

Pokles cen sníží COGS pod LIFO, ale i když je COGS nižší, je to lepší indikace ekonomické reality. Proto nejsou ve výkazu zisku a ztráty nutné úpravy. Uvedený koncový inventář v LIFO je příliš vysoký a již není reprezentativní pro jeho skutečnou ekonomickou hodnotu. Konečný inventář by měl být nastaven na FIFO.

Podívejte se!

Společnosti musí vykazovat zásoby v nižších cenách (určených jejich metodou LIFO, FIFO nebo jinou inventarizační metodou) nebo tržní hodnotou. Tržní hodnota je v podstatě čistá realizovatelná hodnota aktiv. Alan Greenspan: 19 let ve federální rezervě Sledovat ekonomické slávy a bumbles v kariéře předchozí křeslo Fed. Bude pokles prodeje iPhone v roce 2016? (AAPL) Dozvíte se o zprávě, která říká, že nedostatek inovací a ekonomické slabosti mohou vést k dramatickému zpomalení prodeje nejnovějšího modelu iPhone společnosti Apple. Za Kinder Morganovým 29. 9% Pokles od roku 2011 (KMI) ké zájmy Negativní výnosy společnosti Morgan byly způsobeny špatnými základy energetického sektoru, špatným vedením a velkým snížením dividend společnosti.