Úvěrová šoková situace nastane, když dochází k rychlému snížení dostupnosti úvěrů (úvěru) nebo k prudkému nárůstu nákladů na získání nových úvěrů od bank. V minulosti došlo k úvěrovým šokům po dlouhých dobách lehkých a nezodpovědných půjček od bank, v nichž banky provádějí špatné úvěry jednotlivcům, kteří by obvykle neměli nárok na tradiční půjčky. Vzhledem k tomu, že výchozí hodnoty těchto špatných úvěrů se začínají zvyšovat, dochází ke zpřísnění úvěrů od bank, což způsobuje snížení cen přehnaně zvýšených hodnot aktiv, neboť banky se pokoušejí získat ztrátu tím, že uzavřou nemovitosti a vydraží je vypnuto. To zase způsobuje sestupnou spirálu, neboť více úvěrů i nadále přetrvávají špatně a více nemovitostí je nadále vyloučeno.

Pokračujte v čtení, abyste zjistili, jak mohou tyto šoky ovlivnit vás.

Příčiny
Existuje mnoho důvodů, proč dochází k úvěrovým šokům, které jsou stejně důležité. Podívejme se na několik důvodů a čerpáme z některých historických příkladů - včetně budování hypotečního kolapsu a úvěrové krize v letech 2007-2008.

• Spekulace: Protože je tak snadné získat úvěr od bank, mnozí jednotlivci a investoři si myslí, že ceny budou nadále růst. To způsobuje, že mnoho lidí získává dodatečné půjčky s velmi snadnými podmínkami (například málo až žádné počáteční zálohy nebo požadavky na získání půjček). Prudký nárůst hodnoty nemovitostí způsobuje, že investoři se dostanou do investic s malými nebo žádnými základy. To vytváří mentální mentalitu, v níž se investoři domnívají, že chybí a nechtějí zůstat pozadu. Vzhledem k tomu, že stále více investorů nadále hromadí, ceny aktiv vzrostou na neudržitelné úrovně.

• Hypotéky s nastavitelnou sazbou a úvěry s rizikovým rizikem: Jelikož úrokové sazby jsou nízké a úvěrové standardy velmi snadné, mnoho osob, které by obvykle neměly nárok na tradiční hypotéky (tím, že mají 20% minimální zálohu) hypotéky s nastavitelnou úrokovou mírou (ARM) nebo úvěry s rizikovým rizikem. Tyto půjčky vám umožní koupit nemovitost s malými nebo žádnými penězi. Faktor v chamtivosti a mnoho kupujících si koupí největší a nejdražší možnou nemovitost, než aby se ptala, co se stane s jejich domácími platbami, pokud úrokové sazby začnou růst. To vytváří časovanou bombu, kdy mnoho lidí nebude schopno si dovolit své domy poté, co úrokové sazby začnou trvale stoupat po určitou dobu. (Pokračujte v čtení o ARM v ARMed A Dangerous a Platební možnosti ARM: A Bombing Time Bomb? )
  
• Nedostatek regulačního dohledu: Jelikož mnozí hypoteční makléři a bankéři i nadále píší sporné úvěry, upisovatelé, kteří pracují pro banky, aby zjistili, zda dlužník má schopnost splácet úvěr, slepé oko na to, co se děje, aby banky viděly zvýšení zisku o počet půjček, které napsali.(Další informace viz Makléřské funkce: Underwriting a agenturní role .)

  Zrušení zákona Glass-Steagall Act 1999 (což byl zákon Velké deprese, který zakázal bankám, makléřům a pojišťovnám z účasti na vzájemných obchodech) je dalším příkladem nedostatku regulačního dohledu. V době, kdy byl zákon zrušen, mnozí argumentovali, že americké banky nemohou soutěžit v globálním prostředí s těmi argumentovanými restriktivními předpisy. Pokud by však některá zastaralá nařízení byla odstraněna, americké banky by se mohly policie s malou až žádnou vládní regulací a lépe konkurovat na trhu.

  Historicky nízké úrokové sazby:
• Od roku 2000 do roku 2003 snížila Federální rezerva úrokové sazby ze 6% na 1%, aby se zabránilo tomu, že se ekonomika po recesi post dotcom bubliny, útoky z 11. září a účetní skandály v té době. S nízkou inflací se Fed cítil tím, že snížením úrokových sazeb na takové úrovně by bylo jen otázkou času, než se ekonomika zlepší a mohli začít zvyšovat sazby. Vedlejší účinek této akce spočíval v tom, že pomohlo vytvořit prostředí s jednoduchými penězi. Mnoho lidí na Wall Street se domnívalo, že kdyby Fed mohl vstoupit a zachránit velký hedgeový fond, jak tomu bylo u společnosti Long Term Capital Management v roce 1998, vláda by tam byla pro ně, kdyby potřebovala záchranu. To vytvořilo perfektní základnu pro historicky vysoké žádosti o hypotéku a refinancování s malou nebo žádnou kontrolou nad spornými půjčkami.
  

  Politika:

• Mnoho politiků zaznamenalo, že čím vyšší je míra vlastnictví pro Američany, tím lépe. Nicméně to, co nezohlednilo, bylo, co by se stalo s ekonomikou z pohledu těch, kteří si nemohli dovolit své domovy, když nastala nevyhnutelná zpomalení. To mělo za následek obrovský tlak na hypoteční giganty Fannie Mae a Freddie Mac, aby napsali hypotéky pro ty, jejichž úvěr nebyl dost dobrý na nákup domu. Fannie Mae a Freddie Mac, Boon nebo Boom? Chcete-li se dozvědět více o krize rizikových hypoték, podívejte se na náš důkladný výukový seminář Subprime Mortgages. Účinky

Existuje mnoho způsobů, jak může úvěrový šok ovlivnit dlužníky. Šok může způsobit následující:

Spotřebitelé zpřísňují výdaje.
Vzhledem k tomu, že se ekonomika zpomaluje a nezaměstnanost začíná růst, mnozí spotřebitelé zpomalují nebo snižují výdaje. To způsobuje pokles maloobchodních tržeb a pokles důvěry spotřebitelů. (

• > ) Získání úvěru se stává obtížnější v důsledku úvěrového šoku, takže mnoho nákupů zboží typu big-ticket, jako jsou vozidla , domácnosti nebo systémy domácí zábavy, jsou drženy kvůli přísnějším úvěrovým standardům. Míra úroků a uzavření trhu se zvyšuje.
  

  S mnoha dlužníky, kteří jsou již nad hlavou v dluzích, zvýšení úrokových sazeb vede k cyklu rostoucích foreclosures, protože majitelé domů podléhají přidanému finančnímu tlaku.To způsobí, že mnoho majitelů domů odchází ze svých domovů a podává bankrot jako způsob, jak snížit své dluhy. To vede k větším poklesům a ztrátám u bank.

• Domino efekt narazí na všechny ostatní typy úvěrů. Přísnější úvěrové standardy pro hypotéky vytvářejí zvlněné efekty, které ztěžují získávání půjček pro jiné účely, jako jsou autofinancování a úvěry pro spotřebitelské úvěry. To způsobuje, že maloobchodní tržby dále klesají, což způsobuje klouzavý sestupný finanční sklon.
• Úvěrové šoky mohou ovlivnit ekonomiku různými způsoby. Některé z těchto způsobů zahrnují: Banky zpřísňují úvěr za všechny ostatní druhy úvěrů.

Vzhledem k tomu, že se úvěrové trhy zabavily, mnoho bank, které byly velmi snadné na své úvěrové standardy, se velmi obezřetně zabývaly různými úvěry. Malé podniky v závislosti na těchto úvěrech a úvěrových liniích, které financují své každodenní činnosti, se stávají nelikvidními. To ponechává malým podnikům neschopnost platit své okamžité účty, což je nutí k likvidaci nebo konkurzu.

• Nezaměstnanost stoupá. Když podniky nejsou schopné zaplatit své okamžité účty, čelí nepříjemnému úkolu odvádět zaměstnance, což vytváří situaci, kdy se v celorepublikových komunitách zvyšuje nezaměstnanost.
  

• Banky a makléřské firmy jsou těžce postiženy. Vzhledem k tomu, že úvěrový šok probíhá, mohou mít účinky na banky a makléřské firmy zničující. Po zrušení zákona Glass-Steagall mnoho bank a makléřských firem agresivně proniklo do řady různých úvěrů od úvěrů na bydlení až po úvěry na podnikatelské úvěry ke stavebním úvěrům. Tímto způsobem vytvořila situaci, kdy by jejich celková likvidita mohla být ovlivněna řadou špatných úvěrů, což způsobilo, že banky dále zpřísnily své úvěrové standardy.
  

• Vyskytne se spirálovitý efekt domino. Výše ​​uvedené ekonomické dopady úvěrové krize mohou způsobit, že se ekonomika dostane do volného pádu klesajícího, který ovlivňuje celý národ. Jakmile ekonomika zahájí tuto cestu, je obtížné cyklus přerušit.
  

• Závěr Úvěrové šoky jsou způsobeny mnoha faktory, jako jsou úvěry s rizikovými hypotékami, nedostatečný regulační dohled, nízké úrokové sazby a politika. Mají několik účinků na dlužníky, což způsobuje, že spotřebitelé sníží své výdaje, zvyšují zabavování finančně stlačených spotřebitelů a domino efekt, který toto vytváří pro všechny ostatní druhy spotřebitelských úvěrů. Je však důležité si uvědomit, že v minulosti došlo k úvěrovým šokům a nakonec byly vyřešeny.