Vysoké školy a univerzity shromáždily stovky miliard dolarů v nadačním majetku. Studie o Národní asociaci vysokoškolských a vysokoškolských pracovníků zjistila, že průměrná nadační majetek pro 791 amerických vysokých škol a vysokých škol činí v roce 2008 více než 400 miliard dolarů.

Nadace jsou trvalé kapitálové fondy, které poskytují pravidelný tok příjmů na podporu poslání organizace. Vzhledem k tomu, že rostly v rozměru a významu, více institucí si uvědomuje potřebu profesionálního řízení jejich dotací na plný úvazek. To vytváří příležitosti pro investory, kteří chtějí dohlížet na rozsáhlé portfolia, které jsou často investovány do zajímavých tříd a strategií akcií. (Další informace Jak fungují vysoké školy? )

Investiční kancelář
Většina vysokých škol a univerzit s nadací větším než 400 milionů dolarů najme jednoho nebo více investičních odborníků - často označovaných společně jako investiční kancelář nebo investiční pracovníci. Jejich úkolem je efektivně spravovat a investovat dotace za účelem splnění finančních a investičních cílů organizace, jak je uvedeno v investiční politice.

Investiční kancelář se může pohybovat od jednoho jednotlivce až po desítky odborníků, a to v závislosti na velikosti a složitosti dotace a prioritě, kterou instituce využívá pro řízení kvality dotací. Středně velkou investiční kancelář obvykle řídí hlavní investiční důstojník (CIO) a je podporován nadřízenými investory (často nazývanými řediteli nebo generálními řediteli). Ty se obvykle specializují na jednu nebo více tříd aktiv a mohou být podporovány investičními analytiky, juniorskými členy týmu. (Výběr tříd aktiv je jednodušší a bezpečnější, viz Diverzifikace: Je to vše o (Asset) Class .)

Vzdělání Pozadí
Nejlepší vzdělávací zázemí pro ty, kteří se zabývají kariérou v řízení nadačních fondů, jsou velké nebo významné kurzy v oboru ekonomie, finance, účetnictví, investice a / nebo podnikání. MBA je typický stupeň, zejména pro ty, kteří chtějí pokročit nad úroveň analytiků. Ještě výhodnější je získání jmenovaného finančního analytika (CFA), což je přední profesionální pověst v investiční komunitě. Označení CFA demonstruje odbornost a integritu v řízení portfolia a investiční analýze.

Profesionálové, kteří byli přijati do investičních kanceláří, často získali finanční nebo investiční zkušenosti u bank, správců peněz nebo poradenských firem. Analytici mohou být najati z účetních nebo finančních oblastí vysoké školy. (Tato certifikace vyžadují čas a peníze, ale kombinované programy se stávají obratnějšími.Přečtěte si CFA, MBA … Nebo obojí? )

Odpovědnosti
Specifické odpovědnosti investičního úřadu obvykle zahrnují:

• Rozvoj investiční politiky včetně cílů návratu, příslušných rizik, pokynů pro rozdělení aktiv, třídních měřidel a zohlednila názory na indexování a zajišťování měn. Silná investiční politika poskytuje dobrý základ pro efektivní řízení dotací. (Stejně jako vyladění pro auto, toto re-zarovnání by mělo minimalizovat problémy na silnici, více viz Opětovné vyvážení portfolia, aby se udržel na dráze .
• Provádění investiční politiky efektivně a efektivně. Po přijetí investiční politiky musí být z teorie převedena do praxe prostřednictvím konkrétních opatření.
• Řízení rizik. Stanovení rizik, která jsou důležitá a jejich řešení, je klíčem k vyloučení katastrof a dosažení silných výsledků.
• Výzkum nových tříd aktiv a strategií.
• Provádění due diligence (výzkum a analýza) nových a stávajících správců peněz. Zaměstnávání a vypouštění správců, pokud je to vhodné.
• Rozhodování o tom, kdy a jak efektivně využít poradce

Ačkoli se často překrývá role a odpovědnosti, v správně obsazeném a dobře řízeném investičním úřadu stráví CIO většinu svého času na široké strategické záležitosti, jako je alokace aktiv. Starší investiční důstojník se zaměřuje na hloubkovou analýzu manažera a na konkrétní problémy s třídou aktiv, zatímco analytik rozeznává více čísel, sleduje údaje a podává zprávy. (

Aktuální výběr zabezpečení zpravidla nespadá do odpovědnosti investičního úřadu. Prakticky všechny dotace zaměstnávají externí správce peněz k provedení této funkce. Pokud jste přitahováni častým obchodováním nebo nákupem a prodejem cenných papírů, pracujete ve vysokoškolském nebo univerzitním investičním úřadu, není pro vás kariérou.

Pracovní prostředí

• Výhody práce v kanceláři investičního areálu jsou četné. Zahrnují obecně:
• Zajímavá a vzrušující práce, protože dotace často vedou k průzkumu alternativních tříd aktiv a nových investičních strategií.
• spokojenost s vědomím, že vaše úspěšné úsilí přímo ovlivňuje a zlepšuje hodnověrné poslání vysokoškolského vzdělávání.
• Podporující a spolupracující komunita investičních profesionálů. Navzdory vážné konkurenci za skvělé výnosy není těžké nalézt mentory, kteří vás budou vést, poradit a pomáhat vaší kariéře.
• Atraktivní pracovní prostředí - kromě jejich estetické krásy, školní areály mají bohatou zábavu a vzdělávací aktivity: sport, umění, hudba, hostující mluvčí atd. Příznivá rovnováha mezi rodinou a rodinou, převážně mezi studenty. (Zkušenosti a tvrdá práce mají dlouhou cestu k zajištění pozice v této náročné oblasti viz 10 kroků ke kariéře v zajišťovacích fondech

.)

Společnou nevýhodou práce ve vysokoškolské nebo univerzitní investiční kanceláři je, že vaše nejlepší myšlenky převyšují výbor pro dohled nebo rada, která je příliš zapojena do implementace. To je důsledkem špatného řízení a dochází tehdy, když není jasně definováno rozdělení odpovědnosti mezi investičním úřadem a řídícím výborem nebo správní radou nebo investiční úřad neposkytuje dostatečnou autoritu. Jak David Swensen, mimořádný ředitel CIO univerzity Yale, napsal v "Průkopnickém řízení portfolia", je pro efektivní implementaci portfolia rozhodující definice investičního personálu a role komise.

Další potenciální nevýhodou je úroveň placení, která je daleko pod standardy Wall Street nebo hedgeových fondů. Vzhledem k tomu, že instituce stále více uznávají význam - a odměňování - nadřízeného řízení nadání, platy se staly více slušnými a programy pobídek pro pobídky jsou nyní společné, což snižuje rozdíly v odměňování mezi vysokoškolskými a univerzitními investory a jinými. Ve skutečnosti většina seniorů, kteří opouštějí nadační svět, to dělají, ne kvůli nedostatečnému odškodnění, ale proto, že příliš mnoho jejich nejlepších nápadů bylo potlačeno jejich správní radou nebo výborem.
Příležitosti pro rozvoj

Příležitosti pro profesní rozvoj a rozvoj jsou vynikající pro investory na vysokých školách a univerzitách. Je to přirozený kariérní postup, který se postará o pokroky v řadách od analytika až po vedoucího investičního důstojníka CIO - buď v rámci instituce, nebo přesunem na jinou instituci. Investiční důstojníci neziskové organizace jsou také velmi vyhledáváni finančními poradci, konzultanty a outsourcingovými firmami CIO. Mnoho bývalých investičních pracovníků založilo úspěšné společnosti, které poskytují správu aktiv nebo outsourcované služby CIO.
Tipy na úspěch Profesionální investoři v oblasti vysokých škol a vysokých škol jsou často dobře ovládáni kontrastním myšlením. Investoři zřídka mají prospěch z pronásledování "horkého" manažera nebo třídy aktiv. Ochota vzdorovat přílivu populárního (a tudíž i konsenzuálního) názoru často vede k vysokému návratnosti investice, i když ne bez kariérního rizika. Přesto nejúspěšnější investiční důstojníci neváhají přijmout protichůdná a obtížná rozhodnutí. Nejvýnosnější akce jsou zřídkakdy snadné. (Zjistěte více o tom, zda investujete do Koupit, když je krev v ulicích

.)

Schopnost provést silnou due diligence na třídách aktiv, manažerů a strategiích je klíčem k silné investiční výkonnosti. Schopnost přesně hodnotit lidi - jejich silné stránky, slabiny, charakter, kompetence a filozofie - velmi pomůže v tomto procesu. Další strategií úspěchu je prověřit ty triky a strategie aktiv, které nejlépe a nejvíce oslovují CIO, zvláště když většina investorů je nezaujatá nebo strachová. Konečně, návštěva průmyslových konferencí je velmi užitečná při vytváření vztahů s kolegy investičních profesionálů a při vzdělávání ve všech aspektech institucionálního investování.

Výše ​​uvedené faktory jsou důležité, protože vám pomohou při dlouhodobém dosažení vynikajících výnosů, které jsou skutečným klíčem k úspěchu a kariérnímu postupu. Závěr

Kariéra ve vysokoškolském nebo univerzitním investičním úřadu může být zajímavá, náročná, finančně odměřitelná a může poskytnout velkou spokojenost, protože vaše úsilí vede přímo k většímu množství zdrojů pro vzdělávání vedoucích zítřka.