V Svícení: Co je to? jsme se podívali na historii a základy umění japonského svícenku. Zde se podíváme hlouběji na to, jak analyzovat vzorky svíček.

Zásady Za Umění

Než se učíme analyzovat diagramy svíček, musíme si uvědomit, že vzory svíček jsou pro všechny záměry a účely pouze reakcemi obchodníků na trh v daném čas. Skutečnost, že lidské bytosti často reagují v maskách na situace, umožňuje, aby analýza diagramů svíček fungovala.

Mnoho investorů, kteří se na podzim a v zimě 1999-2000 dostali na trh, předtím nikdy nekoupilo jediný podíl ve veřejné společnosti. Objemy na vrcholu byly rekordní a inteligentní peníze začínaly opouštět akciový trh. Stovky tisíc nových investorů, vyzbrojených počítači a novými online obchodními účty, seděli u svých stolů a nakupovali a prodávali dotcom chuť okamžiku. Stejně jako lemmings, tito noví hráči vzali chamtivost na úroveň, kterou nikdy předtím neviděli, a brzy viděli trhový krach kolem svých nohou.

Obrázek 1: JDSU zobrazuje dlouhé bulling svíčky v srpnu 1999 až březen 2000

Zdroj: TradeStation

Podívejme se na to, co bylo v tomto období oblíbeným. Tato prezentace JDS Uniphase (JDSU) na výše uvedeném grafu je lekce, jak rozpoznat dlouhé bullish svíčky, které se tvořily jako cena akcií společnosti se přesunula z oblasti 25 dolarů na konci srpna 1999 na vynikající 140 dolarů plus v březnu roku 2000. Stačí podívat na počet dlouhých zelených svíček, které se vyskytly během sedmi měsíční jízdy.

Analýza Vzory

Obchodníci si musí pamatovat, že vzorek může obsahovat pouze jeden svícen, ale může obsahovat i několik sérií svícnů v několika obchodních dnech.

Reverzní vzorek svíčky je číslo nebo série svícnů, které obvykle vykazují změnu trendu v analyzované populaci nebo komodě; stanovení trendů však může být velmi obtížné. Možná je to nejlépe vysvětlit Gregorym L. Morrisem v kapitole, kterou napsal pro klasickou "Technickou analýzu finančních trhů" (1999) Johna J. Murphyho:

"Jedna vážná úvaha, která musí být použita k identifikaci modelů jako buď vzestupný nebo medvědí je trend trhu, který předchází vzoru.Nemůžete mít vzorek vzestupného vzestupu v uptrend.Můžete mít sérii svícnů, které se podobají vzorec vzestupu, ale pokud trend je nahoru, to není býčí japonská svíčka podobně, nemůžete měnit vzorek svíček v sestupném směru. "

Čtenář, který bere japonskou svícenku na další úroveň, si přečte, že by mohlo existovat až 40 nebo více vzorků, které by znamenaly obrácení.Jednodenní obrácení tvoří svícny, jako jsou kladiva a závěsné muže. Kladivo je deštník, který se objeví po cenovém poklesu a podle svícny pochází z akce "klepání" na dno. Pokud se akcie nebo komodita otevírají a cena klesá po celou dobu trvání relace, jen aby se blížila k úvodní ceně v blízké budoucnosti, to profesionálové nazývají kladivo.

Závěsný muž je velmi důležitý k rozpoznání a porozumění. Je to deštník, který se vyvíjí po rally. Stín by měl být dvakrát delší než tělo. Závěsným mužům, kteří se objeví po dlouhé rally, je třeba poznamenat a jednat. Pokud je obchodní interval pro den závěrky vyšší než celý obchodovací rozsah předchozího dne, může být označen den "mezera".

Podívejme se na dvě grafy, jedna s kladivem a druhá s visícím mužem. První grafy Lucent Technologies a ukazuje klasický visící muž. Po třech dnech rostoucí ceny se objeví visící muž; na následující den klesla cena akcií o více než 20%. Druhý graf zobrazuje kladivo z období, kdy společnost Nortel Networks obchodovala v roce 2001 s cenou 55 až 70 USD. Kladivo se objevuje po dvou dnech klesajících cen a účinně zastavuje snímek, což znamená začátek devítidenního běhu s cenou akcií pohybující se až 11 dolarů.

Obrázek 2: Základní model visícího muže v tabulce Lucent Technologies

Zdroj: TradeStation

Obrázek 3: Kladivo v grafu společnosti Nortel v roce 2001

Zdroj: TradeStation kteří byste chtěli hlouběji prozkoumat tuto oblast technické analýzy, podívejte se na knihy napsané Steve Nison. Napsal řadu učebnic, které dokonce začátečník dokáže lépe porozumět mapování svíček.

Závěr

Skutečnost, že lidské bytosti často často reagují na situace, je to, co dovoluje analýzu diagramů svíček. Tím, že pochopíte, co vám tyto vzory říkají, můžete se naučit dělat optimální obchodní rozhodnutí, než jen sledovat dav. Nezapomeňte, že jsou to vaše peníze - investujte to moudře.