Zatímco P2P úvěry jsou potenciálně riskantní investice, poskytují investorům výjimečné výnosy za posledních šest let. Pokud se ekonomika výrazně nezmění, domnívám se, že půjčky P2P by měly nadále poskytovat investorům vysoké jednoznakové výnosy.

Co jsou půjčky P2P?

V podstatě jde o nezajištěné osobní půjčky osobám žijícím ve Spojených státech. Například dlužník může chtít refinancovat svůj dluh z kreditní karty pomocí půjčky P2P. Tyto úvěry nejsou zajištěny žádným majetkem, jako je dům nebo auto. Věřitel (investor) v podstatě věří, že dlužník půjčku vrátí zpět. Investoři v P2P půjčkách obvykle investují do stovek půjček a nakupují malý kus každé půjčky. (Viz článek: Nelze získat bankovní úvěr? Obraťte se na svého souseda .)

Proč jsou úrokové sazby a výnosy investorů odlišné?

Úvěry P2P obvykle nesou úrokové sazby, které jsou přibližně o 2% nižší, než by dlužník zaplatil kreditní kartou. Úrokové sazby z půjček P2P se typicky pohybují od 6% do 30% v závislosti na úvěrovém riziku dlužníka. Je však velmi důležité pochopit, že úroková sazba, kterou dlužník platí, není stejná jako návratnost investora. K dispozici jsou servisní poplatky, které snižují návratnost. Nicméně, největší důvod, proč jsou výnosy z těchto úvěrů mnohem nižší než jejich úrokové sazby, jsou dlužníky selhání. Velký počet lidí, kteří tyto půjčky čerpají, neskončí v plné výši. (Pro související čtení viz: FYI na ROI: Průvodce výpočtem návratnosti investic .

Co může investor očekávat z investice do P2P půjček?

Níže uvedená tabulka uvádí výnosy investorů, včetně poplatků a nesplácení, za P2P půjčky založené na letech, ve kterých byly úvěry poskytnuty od dvou největších společností P2P, Lending Club a Prosper. Údaje za poslední roky nejsou dosud "konečné", neboť většina těchto půjček je stále vyplácena a pro vypůjčitele zůstává možnost prodlení. Na druhou stranu by se počet návratů za roky 2010, 2011, 2012 neměl výrazně měnit. U úvěrů vydaných v těchto časových obdobích se roční výnosy investorů pohybovaly od 6,1% do 10,8%. Pokud je historie vodítkem pro budoucnost, bylo by rozumné očekávat návratnost 7% nebo 8%.

Návratnost investic pro P2P půjčky

Rok	Klub poskytování úvěrů	Prosper
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Údaje z Nickel Steamroller

Proč historie nemusí být příručkou pro budoucnost

Během posledních několika let se hospodářství zlepšilo.Míra nezaměstnanosti klesá. Nezáleží na tom, že osoba, která má zaměstnání, je spíše splatit půjčku než osoba bez zaměstnání. Pokud by se míra nezaměstnanosti zvýšila a značný počet dlužníků ztratil svou práci, rozumná osoba by očekávala, že úvěry v prodlení se zvýší. Další výchozí hodnoty mají stejné nižší výnosy. (Chcete-li porozumět tomu, jak je míra nezaměstnanosti určena, přečtěte si článek: Míra nezaměstnanosti: Získejte skutečné .)

Co bych řekl svým přátelům a matkám o tom, že investují do půjček P2P?

Osobně investuji do P2P půjček, protože si myslím, že vydělám asi 8%. Ve skutečnosti jsem za poslední 3 roky vydělal více než 8%, že investuji do P2P půjček. Doporučil jsem investovat do P2P půjček svým přátelům a alespoň jedna z nich následovala mé vedení. Nicméně jsem je doposud doporučil mé matce. Vím, že by se mohla nepohodlně s potenciálními výkyvy vracet a bylo by mnohem pohodlnější investovat do stabilních vládních investic, jako jsou spořitelní dluhopisy. (Pro související čtení viz článek: Úspory Dluhopisy za příjmy a bezpečnost .)

O autorovi: Marc Prosser je úspěšný podnikatel a vydavatel Fit Small Business, podniků.

Odmítnutí odpovědnosti: Názory, které vyjádřil, jsou názory společnosti Marc Prosser společnosti Fit Small Business a mohou se kdykoli změnit kvůli změnám v tržních nebo ekonomických podmínkách. Připomínky by neměly být chápány jako doporučení jednotlivých podniků nebo trhů. Tento materiál nepředstavuje žádné konkrétní právní, daňové ani účetní poradenství. Konzultujte s kvalifikovanými odborníky pro tento druh poradenství.

Investopedia a Fit Small Business mají nebo mohou mít reklamní vztah, ať už přímo nebo nepřímo. Tento příspěvek není placen nebo sponzorován společností Fit Small Business a je oddělen od jakéhokoli partnerství, které mezi společnostmi může existovat. Pohledy, na něž se odráží, jsou výhradně z Fit Small Business a jejich autorů.