Všichni investujeme s nadějí, že jednoho dne budeme mít dost peněz, abychom mohli žít z našich investic. Otázkou zůstává, může pravidelný investor jako my skutečně porazit trh? Máme to, co je potřeba k získání prostředníků a institucí, které investují na trh miliony nebo dokonce miliardy? Podle Terrance Odean, profesor financí na Kalifornské univerzitě, Berkleyho Business School v Haasu, "mnoho chyb, které investoři přicházejí z nedostatku porozumění vrozených nevýhod, kterým čelí."

David a Goliath
Odpověď na tuto otázku není snadná a odpovědi se budou lišit v závislosti na tom, kdo se ptáte. "Bít trh" mluvíme o každodenní práci Američanů, kteří se snaží získat větší kapitálové zisky a návratnost příjmů než S & P 500.

David EY Sarna autor knihy "Historie chamtivosti" vysvětluje takto: "My "Myslím si, že někdo může neustále překonat S & P 500, aniž by převzal vyšší než tržní riziko."

Někteří z nás mohou mít nástroje (a spojení), které jsou nezbytné pro získání informovaně rozhodujících informací, které nás vedou k portfoliu s vyššími výnosy, ale jiní jako obchodníci s cennými papíry, bankéři a velké korporace mají s největší pravděpodobností výhodu , že jo? Zatímco mnoho lidí ve finančním průmyslu má informace insider, které nemohou legálně obchodovat, mají také potřebné analytické dovednosti v účetních výkazech, aby získaly větší přehled o dané společnosti. Robert Laura, autor filmu "Naked Retirement: Stimulační průvodkyně ke smysluplnějšímu odchodu do důchodu" a prezident společnosti SYNERGOS Financial Group říká: "Realita je, že tam bude vždycky lákadlo, které se bude snažit porazit trh, zejména od těch, (Bill Miller, Peter Lynch) a / nebo jsou dobře odměňováni (manažeři hedgeových fondů) .Myslím, že trh může být poražen, ale i zlomené hodiny jsou správné dvakrát za den Nejlepší způsob, jak to popsat: Je to možné, ale ne pravděpodobné. "

Podle Laury je smutná skutečnost, že průměrný individuální investor má malou šanci porazit trh. Říká, že společný investor využívá vzájemné fondy, drží se v plánech 401 (k), které v podstatě sledují širší index a platí vyšší poplatky ve srovnání s akciemi, indexovými fondy nebo ETF. Také mnoho investic do typu investičního fondu nepoužívá stop loss order k ochraně zisku, a proto ne vždy poskytuje typ ochrany, kterou mohou individualizované portfolia provádět. "Investoři do 401 (k) s není lepší". Většina 401 (k) s není srovnávána a většina společností nedokáže, t mít dobrou investiční politiku pro výběr finančních prostředků v rámci programu.Nemůžete dokonce získat některé třídy aktiv v mnoha a většina poradců jsou prodejní lidé, ne fiduciáři a prostě se učí, jak prodávat finanční prostředky, "dodává.

Dobrá věc je, že mnoho investorů převezme odpovědnost a zájem o své investice "Laura říká, že investoři se učí, že jednotlivé akcie nejsou tak hrozné, jak to každý navrhuje, a jsou k dispozici cenné informace všem, pokud vědí, kde ho najít a jak

Dodává: "Nástup ETF a indexové investice umožňují lidem napodobovat trh, místo aby se ho snažili překonat, což je lepší, méně nákladná perspektiva."

Ztracená příčina ?

Zakladatel FinancialMentor.com, Todd R. Tresidder, řekl v roce 2010 "Všechny důkazy podporují neuspokojivý fakt, že regulátoři jako celek podhodnocují trh. Dokud se pokusí "porazit trh", skutečně neuspějí. "
Nejlepší cestou k tomu, aby se pravidelným investorům podařilo dosáhnout lepších výnosů s ohodnocením rizik, je zaměřit se ne na výkon, říká Tresidder, ale místo toho ztrácí méně. ostatní investoři mají jednu konkurenční výhodu - likviditu

"Velcí investoři jsou na trhu, ale ten malý je chytrý a může si koupit nebo prodávat bez ovlivnění trhu - něco, co velký člověk nemůže dělat. Systematické řízení rizik může pomoci pravidelným investorům s podobným nebo mírně vylepšeným investičním výkonem ve srovnání s trhem s podstatně menším rizikem, "říká.

Pomáháme kursům

Co může investor udělat, aby zvýšil své šance na" "Laura říká, že existuje několik věcí:
Používejte nízkorozpočtové finanční prostředky a / nebo nízkou nákladovou platformu pro obchody. Nejlepší způsob, jak vydělat peníze, je šetřit peníze.

• Vytvořte a dodržujte disciplínu, prostě děláte to, co jste řekli, že uděláte
• Uveďte každou investici ve svém portfoliu kupní cenu, držte cenu a cenu prodeje spolu s jedním nebo dvěma důvody, proč koupit, držet nebo prodávat na této hodnotě. konat a poskytovat své portfolio účelům a specifickému směru
• Sledujte riziko nadpisu Nastavte si e-mailové upozornění o vašich investicích, aby se o nich objevily nové informace, uvědomujete si to v počátečních fázích, abyste zvážili změny. váš kalendář věcí sledovat časové údaje o výdělcích, harmonogramy duševního vlastnictví a zprávy z odvětví, jako jsou schůzky Federálního rezervního fondu, čísla nezaměstnanosti, nové počátky bydlení a další informace, které ovlivní konkrétní odvětví nebo bezpečnost.
• Sarna navrhuje investovat do toho, co znáte a rozumíte, jako jsou pevné, výnosné malé čepice a dokonce i mikrokapsle ve výklencích, které můžete sledovat a pochopit. Tito mohou ocenit mnohem rychleji než ekvivalentní ceny velkých čepic.

Jediný způsob, jak se dostat nad tržní výnosy, je rozvíjet konkurenční výhodu, říká Tresidder. "Je buď vyvíjen prostřednictvím znalostí a toku informací, nebo je rozvíjen prostřednictvím rozsáhlého výzkumu, jehož výsledkem je investiční strategie, která využívá nepravidelného tržního chování."

Podle společnosti Tresidder je jediným způsobem, jak překonat trhy, vytvořit konkurenční výhodu, která překoná transakční náklady a pasivní tržní výnos

Bottom Line

Diskuse o tom, zda může individuální investor porazit trh je tak starý, jako samotný akciový trh.To, kteří našli štěstí investovat, často hlásají, že mají vynikající analytické dovednosti, které jim umožňují předvídat trh.To investoři, kteří trpí ztrátami, řeknou mnohem odlišný příběh