a:

Zatímco některé podíly zahrnují dluhopisy kromě jiných druhů aktiv, některé fondy, vhodně pojmenované dluhopisové fondy, mají v portfoliích pouze dluhopisy. Typy, riziko, trvání a zdroj těchto dluhopisů se však mohou značně lišit v závislosti na cílech fondu, stejně jako strategie obchodování, kterou manažer fondu používá k vytváření výnosů z investic do dluhopisů.

Dlouhodobé fondy

Dlouhodobé dluhopisové fondy, které drží dluhopisy v délce 10 nebo 30 let, obvykle investují do velmi stabilních dluhopisů vydaných vysoce kvalifikovanými vládami nebo korporacemi. Tyto fondy nabízejí vysoký stupeň zabezpečení, protože riziko, že emitenti nesplní své závazky vůči držitelům dluhopisů, je minimální.

Dlouhodobý dluhopisový fond se spoléhá na úroky vytvořené dluhopisy ve svém portfoliu, tzv. Kupónové platby, pro většinu svých výnosů. Tyto fondy apelují na investory, kteří chtějí získat vysoký stupeň zabezpečení svých kapitálových investic, a jsou primárně zaměřeni na vytváření mírných částek pravidelných investičních příjmů spíše než na rychle rostoucí bohatství.

Fondy s vysokým výnosem

Ne všichni investoři dluhopisů jsou spokojeni s tím, že každoročně získávají konzistentní úrokové výnosy. Dluhopisové fondy s vysokým výnosem uspokojují agresivnější investory se zvýšenou tolerancí vůči riziku, kteří chtějí vidět značné zisky v krátkých obdobích. Spíše než držení vysoce stabilních dlouhodobých dluhopisů až do splatnosti, tyto fondy kupují a prodávají dluhopisy s nízkým ratingem, nazývané junk dluhopisy, ve snaze vytvářet kapitálové zisky.

Nebezpečné dluhopisy jsou velmi vysoké riziko, protože subjekty, které je vydávají, jsou často finančně nestabilní, nebo tak nové, že postrádají dostatečné záznamy. Aby to bylo možné kompenzovat, mají tyto dluhopisy obvykle vyšší kupónové sazby než stabilnější dluhopisy a prodávají výrazně pod nominální hodnotou. Dluhopisové fondy s vysokým výnosem agresivně obchodují s rizikovými aktivy, aby mohli profitovat z úrokových výnosů a kapitálových zisků.

Fondy bez daně

Takzvané bezcelní dluhopisové fondy investují do vládních nebo komunálních dluhopisů, které generují úroky, které nepodléhají federálním daním z příjmů. Tyto fondy jsou obzvláště populární u investorů, kteří se chtějí vyhnout zvýšenému daňovému závazku, který mohou generovat značné výnosy z investic. Avšak ne všechny dluhopisy jsou zcela bez daně. Zatímco zájem je vždy osvobozen od federálních daní, může být stále předmětem státních nebo místních daní v závislosti na konkrétním dluhopisu a stavu vašeho bydliště.