Investoři s dostatečně vysokou tolerancí vůči riziku, Seadrill Limited (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 29 + 8. 16% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ) může být hezky odměněn, avšak při nákupu akcií existuje značné riziko.

Stav pobřežního vrtacího průmyslu

Odvětví těžby vrtných plošin v pobřežních vodách bylo během dlouhotrvajícího snižování cen ropy zatěžováno a společnost Seadrill cítila alespoň tolik, ne-li více, než ostatní v průmyslu. Ceny ropy se zotavily v roce 2016 z 28 dolarů. 50 dolarů za barel v lednu, až do úrovně 50 dolarů za barel do poloviny roku. Vzhledem k tomu, že ceny ropy klesly kolem 30 dolarů za barel, průzkum a vrtání byly ostře omezeny a smluvní sazby pro vrtné služby klesly dramaticky. Velmi hluboký vrtný segment byl obzvláště ovlivněn. Ceny ropy, které se pohybují nad kritickou úrovní 50 dolarů, by byly pro společnost Seadrill významnou podporou, což by vedlo k obnovení průzkumu a vrtání.

-> Seadrill je obchodní model

Společnost Seadrill se zabývá poskytováním pobřežních vrtů pro ropné společnosti po celém světě. Má vyvrtávačky, které mohou vrtat v nejtvrdších podmínkách a ve velmi hluboké vodě. Společnost má druhou největší flotila na vrty hlubinných vrtů po celém světě a je předním světovým poskytovatelem self-erecting tendru jeřábů, které vrtají od plošin do hloubky až 6, 000 stop. Jeho zdvižná flotila je jednou z nejmodernějších společností v oboru.

Seadrill je zaměřen na specializovaný trh hlubinných vrtů, který výrazně investuje do nových a nejmodernějších pobřežních vrtných zařízení. Vedení společnosti Seadrill, vedené miliardářem a odborníkem z oblasti techniky John Fredriksen, je přesvědčeno, že hlubinná vrtání je hlavní budoucností výroby ropy. Společnost se od svého založení v roce 2005 výrazně rozrostla, ale nákupy a akvizice zařízení vedly k velmi vysoké míře zadlužení.

Seadrillova skladová výkonnost

Seadrill má tržní kapitalizaci ve výši 1 USD. 3 miliardy. Od srpna 2016 se akciová společnost Seadrill obchodovala ve výši 2 USD. 73 akcií, což představuje pokles o 19% meziročně (YTD). Jeho pětiletý průměrný anualizovaný výnos je záporný 14%. 10letý průměrný roční výnos je pozitivní na úrovni 5,6% a výrazně převyšuje průměr ropného a plynového vrtného průmyslu, což je negativní hodnota 8,2%.

Rozsah obchodování na 52 týdnů je $ 1. 57 až 8 dolarů. 22 na akcii a obchodoval až na 46 dolarů. 62 podílu v roce 2013, před prudkým poklesem cen ropy. Akcie mají nepochybně obrovský potenciál, a to i krátkodobě.

Rizika a příležitosti

Vedle nejisté nízké ceny akcií, kterou mohou skutečně považovat investoři, kteří chtějí nakupovat levné akcie, považují za primární rizika, kterým čelí společnost Seadrill, možnost přetrvávat nízké ceny ropy a dluhové zatížení společnosti.Seadrillův poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je výrazně vyšší než průměr v průměru 0. 7.

Zdá se, že ceny ropy se rozhodně změnily zpět, což znamenalo výrazný vzestup přes první polovinu roku 2016. Cenová hladina 50 dolarů za barel, těsně nad cenami v polovině srpna 2016 kolem 47 dolarů, je kritická úroveň. Vzhledem k tomu, že ceny vzrostly nad 50 dolarů, výrobci ropy stále častěji zvyšují vrtání a výrobu; pod touto úrovní se stále více vyvarují nových vrtacích projektů. Seadrill zůstává částečně na milosrdenství cen ropy, i když je podpořen vzestupným cenovým pohybem dosud v roce 2016.

Seadrill si uvědomuje svůj potenciální problém s dluhem a podniká kroky k řešení tohoto problému, jako je například opätovné projednání prodloužených úvěrových podmínek s věřiteli. Investoři jsou povzbuzeni zjevnou ochotou věřitelů společnosti Seadrill pomáhat společnosti ve finanční restrukturalizaci. Důležitým finančním přínosem pro společnost Seadrill je značné štěstí Fredriksena, jeho předsedy, který dostatečně prokázal svou ochotu podporovat společnost vlastními penězi.

S nárůstem cen ropy má Seadrill s velkým a moderním loďstvem pro vrtné soupravy a lodě v hluboké vodě přední místo k nárůstu výnosů, návratu k ziskovosti a poskytnutí vynikajících výnosů investorům.

Dlouhodobý výhled společnosti je velmi dobrý v porovnání s jejími průmyslovými kolegy, kvůli nejmodernějšímu vybavení společnosti a již uzavřeným smlouvám. Koncem července obdržel Seadrill od Saudské Aramky tříleté prodloužení smlouvy v hodnotě 225 milionů dolarů. Dalším silným přínosem pro firmu je vedení firmy Fredriksen, která má dlouhou historii úspěchu v odvětví ropných služeb a lodního průmyslu.

Dokonce i navrácení akcií téměř na 52týdenní vysokou cenu by znamenalo, že cena se téměř zdvojnásobí a pokud budou ceny ropy nadále přesahovat úroveň 50 dolarů za barel, pak se akcie snadno vrátí na dvojciferné cenové území . Návrat k ziskovosti také pravděpodobně znamená návrat ke zdravým dividendám pro investory. Ačkoli společnost Seadrill zrušila platby dividendy v roce 2015 na financování snížení dluhu, dividendový výnos společnosti se v období od roku 2011 do roku 2014 pohyboval v průměru kolem 3%. Dokonce i při poklesu cen ropy se společnosti Seadrill podařilo učinit některé povzbudivé finanční metriky, což podstatně zvýšilo její provozní a volnou hotovost průtok (FCF) v roce 2015. Jeho poměr cena-k-kniha (P / B) 0,1 činí akcii potenciálně velmi silnou hodnotu.