Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 40 + 30, 72% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 když klesla na hodnotu $ 1. 50 na úrovni podílu v únoru 2016, avšak akcie se prudce vrátily do března na základě lepšího než očekávaného čtvrtého čtvrtletí zprávy za rok 2015. Od té doby se akcie vrátila asi polovinu svého růstu do ceny na úrovni 6 dolarů na akcii a obchodovala v těsném rozpětí přibližně mezi dvěma dolary. 80 a 3 dolary za akcii od května, což je o něco více než 10% v prvních šesti měsících roku 2016. Klíčovým faktorem, který stále vede k ceně akcií společnosti Seadrill, jsou ceny ropy, konkrétně otázka, zda ropa dokáže udržet krok nad $ 50 za barel.

Seadrillovo místo v pobřežním vrtném průmyslu

Se známým lodním a ropným průmyslovým magnátem Johnem Fredriksenem ve své kormidlu, společnost Seadrill poskytuje pobřežní vrty pro ropné společnosti po celém světě. Společnost se specializuje na hluboké a ultralehké vrtné služby, které vlastní jeden z největších vrtných lodí v oblasti hlubinné vody a nejmodernější flotilu na světě. Seadrill je také lídrem pobřežního vrtného průmyslu, který poskytuje samoobslužné kluzné plošiny. Společnost byla založena v roce 2005, investovala do nejmodernějších dostupných zařízení a rozšířila svůj podíl na trhu prostřednictvím několika akvizic. Nicméně, když ceny ropy začaly klesat v roce 2014, to bylo najednou čelí horu dluhů a klesající tržní příjmy.

Stejně jako ostatní odvětví těžby vrtů na pobřeží, společnost Seadrill utrpěla v důsledku delšího poklesu cen ropy, což vedlo k výraznému snížení počtu vrtů. Velké, ultramoderní vozové parky společnosti jsou v dobrém stavu, aby se silně zotavily, kdyby ceny ropy překročily klíčovou úroveň 50 dolarů za barel. Nad touto klíčovou cenou se očekává, že ropné společnosti znovu zahájí průzkumné a vrtné projekty, které byly během posledních dvou let z velké části vyřazeny.

Seadrill otevřela rok 2016 sklouznutím dolů spolu s cenami ropy, aby dosáhla nejnižší ceny akcií v historii $ 1. 57 podíl, který byl vykázán v únoru. Jeho akcie se však na konci února a na začátku března výrazně zvýšily, a to na základě příznivého čtvrtletního výkazu zisku za rok 2015, který vykazoval čistý příjem přibližně o 50 milionů dolarů vyšší než odhad analytiků, stejně jako zprávy, že společnost přidala 190 milionů dolarů na své smluvní příjmy uzavřením dohody s West Eclipse. Po dosažení maxima nad úrovní 6 dolarů na akcii se akcie vrátila zpět na úroveň 3 dolarů na akcii, což bylo 50% zpětné zúčtování a od května do srpna 2016 se obchodovalo poměrně rovnoměrně.Koncem srpna byla akcie snížena o 19% na rok (YTD) a obchodovala na úrovni 2 USD. 73 akcie.

Seadrill má tržní kapitalizaci hodnotu $ 1. 3 miliardy. Pětroční průměrná anualizovaná výnosnost akcií je záporná 13%. Jeho 10letý průměrný anualizovaný výnos je kladným číslem 5,5%, což je výrazně lepší než průměr průměrných kategorií vrtného průmyslu ropy a plynu, který za stejné období činí negativní 8%. Hodnotící investoři zůstávají přitahováni k poměru cena / kniha (P / B) akcií.

Cílovou cenou konsenzuálního analytika položí Seadrillovou akcii přibližně kolem své obchodní ceny v srpnu 2016, těsně pod 2 dolary. 75 akcie, ale prognózy analytika pro rok 2016 dosahují až 6 dolarů za akcii.

Budoucnost pro Seadrill

Seadrill zůstává ve stejné pozici jako zbytek pobřežního vrtného průmyslu a čeká na rozhodující oživení cen ropy. Zatím v roce 2016 ceny ropy vzrostly z úrovně pod 30 dolarů za barel na téměř 50 dolarů na barel, ale zbývá vidět, zda ceny ropy výrazně přesáhnou úroveň klíčových 50 dolarů. Pokud tak učiní, může Seadrill rychle zvýšit cenu. Akcie před obchodem se snížily o 46 dolarů na akcii, takže se nepopírá jeho potenciál pro růst.

Jedním z faktorů ve prospěch společnosti Seadrill je to, že vynaložilo velké úsilí na to, aby pokračovalo v vytváření nových obchodů, a to i v prostředí, které stále trpí depresemi. O tom svědčí záležitost West Eclipse, stejně jako tříleté prodloužení smlouvy získané od Saudské Aramky v červenci.

Institucionální investoři zvýšili své podíly na akcie společnosti Seadrill o více než 20 milionů akcií ve druhém čtvrtletí roku 2016. Jednotkový fond JPMorgan Small Cap Fund Class A (dále jen "PSOAX") získal více než čtyři miliony akcií Seadrill pro své portfolio.

Investoři jsou povzbuzováni skutečností, že společnost Seadrill podnikla kroky ke zlepšení svého problému s dluhem tím, že dosáhla dohod o rozšiřování úvěrů se svými hlavními věřiteli. Společnost opustila vyplácení dividend v roce 2015, aby vynaložila peníze na to, aby dostala svůj finanční dům v pořádku. Podařilo se mu zvrátit pozici volného peněžního toku ze záporného $ 1. 2 miliardy na konci roku 2014 na pozitivní 853 milionů dolarů do konce roku 2015. Věřitelé se zdá být ochotni spolupracovat se společností, aby jí pomohli dosáhnout příznivé finanční restrukturalizace.