Jedním z nejdůležitějších faktorů při investování klientských peněz do finančního poradce se snaží posoudit toleranci rizika klienta. Riziko může být definováno mnoha analytickými způsoby, ale pokud byste se zeptali svých klientů, jejich odpověď by pravděpodobně znamenala něco podobného riziku ztráty peněz.

Jak jsme se dozvěděli během kolapsu trhu v letech 2008-2009, mnozí investoři přeceňovali svou schopnost žaludku snížit riziko a smutně mnoho z nich vyprodalo z vlastního kapitálu na dně trhu nebo v jeho blízkosti a trpí masivními realizovanými ztrátami.

Úkolem finančního poradce je navrhnout investiční strategii pro klienty, která vyvažuje jejich potřebu růstu a zohledňuje jejich skutečnou chuť k riziku. Zde je několik názorů na to, jak pomoci klientům posoudit jejich toleranci vůči riziku. (Více viz: Jak mohou poradci pomoci zákazníkům Volatilita žaludku .

Jak klient definuje riziko?

Konverzace a možná použití dotazníku mohou pomoci finančnímu poradci zhodnotit riziko tolerance klienta. Je obzvláště užitečné, aby se klient mohl seznámit s jejich pocity o riziku a zejména o ztrátě peněz. Často se klientům, kteří jsou blíže nebo v důchodu, cítí větší odvrácení rizika, zvláště pokud jsou jejich penzijní zdroje omezené.

Časový horizont a finanční cíle

Časový horizont 10 let nebo déle, než klient potřebuje čerpat peníze, by naznačoval, že by mohli mít trochu větší riziko, protože by měli čas zotavit se z nevyhnutelných korekcí na trhu, ke kterým dochází. Méně než 10 let by znamenalo, že přidělování portfolia by mělo trochu ohrozit riziko, protože klient má méně času na to, aby se zotavil z volatilního trhu. (Pro více informací viz:

Tipy pro Breaking Ice s novými klienty .

Factoring v možných mimořádných situacích

Je důležité zjistit, zda má klient dostatečnou likviditu, aby se nemusel v časovém horizontu ponořit do svých investic na pokrytí životních nákladů a dalších běžných průběžných výdajů ve kterém mají být peníze investovány. Pokud je pravděpodobné, že se budou muset ponořit do fondů, které mají být investovány z dlouhodobého hlediska, bylo by rozumné povzbudit je, aby investovali méně a ponechali část peněz na straně méně riskantních vozidel. (

5 poradců v oblasti životních dotazů by se měli zeptat na nové klienty .) Investiční preference

Má klient nějaké zvláštní investiční preference, které je třeba vzít v úvahu při navrhování jejich portfolia? Možná zdědili některé akcie, že se zdráhají prodat. Bez ohledu na tyto preference by měly být zohledněny při navrhování alokace aktiv vašim klientům tak, aby jejich portfólio nebylo vyčerpáno nebo nebylo přiděleno jedné nebo více oblastem na základě těchto preferencí.(

Příručka pro klienty finančního poradce .)

Zdroje důchodového důchodu

Pro klienty, kteří uzavírají odchod do důchodu, by finanční poradci měli prohlédnout všechny zdroje jejich důchodu při posuzování příslušné úrovně rizika pro své portfolia. Například pokud má klient důchod a sociální zabezpečení, mohou být považováni za fixní toky příjmu umožňující klientovi přidělit o něco více, než by jinak mohl akciem. (Pro související čtení viz: 5 Služby pro Usher v nových klientech .)

Faktorování situace klienta

Pokud je klient zaměstnán, jak stabilní je jejich pracovní situace? Zatímco někdy mohou být neočekávané ukončení a propouštění, zjistil jsem, že mnoho lidí má docela dobrou ovladatelnost při práci. Navíc, jaká je povaha příjmu klienta? Je to stabilní plat s nějakým bonusem? Jsou jejich příjmy proměnné a jsou založeny především na provizích, které mohou kolísat? ( Tipy pro poradenství klientům po úbytku práce .)

Vážená situace klienta v rodině

Je klient oddán? Mají stále děti žijící doma? Mají dítě se speciálními potřebami nebo kdo jinak vyžaduje jejich podporu? To vše se bude hrát v potřebách peněžních toků jak nyní, tak po silnici.

Reakce na poslední závažný pokles trhu?

Finanční krize v letech 2008-2009 a výsledný extrémní pokles na akciovém trhu byl konečným testem tolerance rizika pro všechny investory. Zprávy z médií napsaly mnoho příběhů investorů, kteří se nemohli zbavit svých investičních ztrát a kteří vyprodávali akcie na dně trhu nebo blízko něho. Je smutné, že mnozí z těchto investorů si uvědomili masivní ztráty a poté ztratili veškeré nebo většinu z následného Bull Marketu pro akcie. (Pro související čtení viz: Strategie pro získání poradenského podnikání v roce 2015 .)

Tolerance rizika se může měnit v průběhu času

Jistě, vzhledem k tomu, že klienti se starají a odcházejí do důchodu, Navíc životní události a další vývoj mohou vyvolat změnu tolerance klienta vůči riziku.

Příkladem může být neočekávané propouštění, protože se klient blíží odchodu do důchodu. To je smutně neobvyklé ve firemním světě a ztráta několika let očekávané zaměstnanosti a důchodového spoření může mít devastující dopad na jejich odchod do důchodu. To by mohlo způsobit, že se stanou obětí toho, že ztratí peníze. (Pro související čtení viz: Jak mohou finanční poradci přizpůsobit Robo-Advisors .)

Páry s odlišnými tolerancemi rizik

Jen proto, že se pár šťastně oženil, neznamená, stejnou toleranci vůči riziku. Ve skutečnosti si myslím, že většina finančních poradců má zkušenosti se spoluprací s páry, kde má každý z manželů odlišnou toleranci vůči riziku. Klíčem k tomu je pochopit, odkud pochází každý z manželů a pomáhat jim dosáhnout finančních cílů prostřednictvím alokace investic, který oběma umožní spát v noci.

Bottom line

Určení rizika tolerance klienta je kritickým dílem hádanky při navrhování a vhodném přidělování aktiv, které jim umožní dosáhnout jejich finančních cílů a dobře spát v noci. Tolerance rizika je stejně tak "umění" jako věda a pro to, aby finanční poradce ji zhodnotil, musí skutečně poznat a porozumět svým klientům. (Další informace naleznete: Jak být nejlepším finančním poradcem .