Akcie jsou výrobce paměťových čipů Micron Technology Inc. (MU MUMicron Technology Inc43, 25-1,05% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 rozdrcený, klesající až 60% od dosažení 52týdenního maxima ve výši 34 USD. 23 v lednu 2015. V dnešní době kolem 14 dolarů investoři společnosti Micron zaznamenali zhruba 58% ztráty svého bohatství díky slabému prodeji osobních počítačů, který devastoval podnik Micronových paměťových čipů. Ale vzdát se Microna teď bude chyba.

AD:

Nízké riziko, ale vysoká odměna

Jistě, ve svém prvním fiskálním čtvrtletí se příjmy a hrubá marže společnosti Micron pohybovaly špatným směrem, což vedlo k tomu, že několik analytiků skočilo na loď. Navíc skutečnost, že prezident společnosti Mark Adams plánuje odstoupit z důvodů zdraví, vyvolává obavy ohledně budoucího vedení. Nicméně, optimální čas prodat akcie MU, které jsou téměř 52-týdenní minima, přišel a odešel. Z mého pohledu je nyní čas na získání některých levných akcií, obzvláště s tím, že trh očekává, že v budoucích čtvrtletích bude v Boise, čipové společnosti založené na Idaho, zaznamenávat malý nárůst.

AD:

Při zhruba 14 dolarů za akcii, akcie MU obchodují pouze za devětkrát fiskální 2017 odhadu $ 1. 49 podíl, osm bodů pod dopřednou P / E indexu S & P 500 (SPX). To znamená, že pokud by byla Micron oceněna stejně jako zbytek trhu, její akcie by dnes obchodovaly kolem 25 dolarů, což je o 75% vyšší než současné úrovně.

A tady je věc: Projektovaný $ 1. 49 konsensuální odhad za rok 2017 předpokládá růst zisku na akcii (EPS) o více než 200% nad fiskálním rokem 2016 odhadů EPS ve výši 49 centů, což končí v srpnu. Zdá se, že trh se nadále soustřeďuje na tržby společnosti Micron v tržních obchodech PC DRAM (Dynamic Random Access Memory), které vedly ke ztrátě výnosů z prvního čtvrtletí a ignorují potenciální katalyzátory, jako je nedávná dohoda s tureckou společností Inotera pro výrobu DRAM. otočte Micronovo štěstí.

AD:

Zde je Wild Card

V prosinci Micron strávil 4 dolary. 1 miliardu, aby získala 67% podíl v Inotera, která ještě nevlastnila, a tím se solidněji upevnila jeho pozice v oblasti paměťových čipů. Díky tomu, že společnost Micron již vlastnila 33% společnosti Inotera, výroba a nákladová synergie bude pro Micron realizovat ještě méně času. A nejen, že se dohoda okamžitě odrazí na budoucích příjmech společnosti Micron, Inotera může urychlit tempo, se kterým se mohou Micronova marže DRAM zlepšit, protože Micron nebude více povinen zaplatit poplatky a pojistné za slévání licencí.

Bottom Line

Micron prochází přechodem, ale tempo jeho vylepšení nebylo na ulici. Ale investoři, kteří hledají bídnou akcii s potenciálem překvapit trh v příštích 12 až 18 měsících, to mohou dobře, vzhledem k tomu, jak nízké očekávání se stalo.Za předpokladu postupného zlepšování hrubé marže a stabilizovaného trhu s DRAM by akcie MU měly v roce 2016 dosáhnout 18 dolarů, což pacientům akcionářům poskytne 25%.