Během nedávné rozpravy se realitní magnát Donald Trump stal kandidátem na prezidentský úřad a řekl, že když požádal o kandidáty nebo úředníky, na něž přispěli, sto procent času. "Samozřejmě, tento druh obchodování s koněm se jen stěží omezuje na státní zaměstnance. (Viz též: Peníze a politika.) Byly známy všechny společnosti, společnosti zabývající se řízením investic a další organizace jednat jako příklad správce aktiv, který řídí své obchody společnosti, která ho vyvede na míčovou hru - i když tato společnost nemusí poskytovat nejlevnější obchody nebo v takovém případě je ten, kdo platí pro obchody více, než by jinak mohla, kupuje cenné papíry za nadměrnou cenu nebo prodává cenné papíry za příliš nízkou cenu

- -1 ->

Odvětví finančních služeb se dostalo do režimu "crack-down" aby snížily všechny skutečné nebo zjevné střety zájmů nebo případy nevhodného jednání - protože vědí, že správce aktiv by měl být pouze věrný svým klientům. A CFA institut, dobře hodnocená organizace pro obchodování s finančními službami, ke které patří mnoho správců aktiv, sestavila seznam pokynů, včetně následujících:

Loajalita vůči klientům

1. Měřič m by měl vždy nejlépe uvést klientovy nejdůležitější zájmy: Při rozhodování o investicích a provádění jiných transakcí musí správci majetku držet v úvahu nejlepší zájmy klienta a v každém případě je odkládat. Pokud jsou podíly na horní počáteční veřejné nabídce (IPO) nabízeny manažerovi, měl by tento manažer přidělit tyto akcie klientovi dříve, než bude jednat ve vlastním jménu. Pokud cena akcií klesá, měl by manažer provádět obchody pro klienta před tím, než si koupí nebo se zbaví svých akcií. Vzhledem k tomu, že nejvyšší zájmy klienta mají zásadní význam, měli by vedoucí pracovníci zavést jasné postupy, které by vymezily všechny problémy, které by mohly vzniknout, stanovit kódexy chování a nezohledňovat žádné nejednoznačnosti.

2. Respektování c důvěrnost důvěrnosti: Manažeři se často obracejí na důvěrné informace. Pokud tak učiní, musí zajistit, aby byly všechny tyto informace a příslušná sdělení drženy v nejvyšší míře důvěry. Toto pravidlo se týká verbální i písemné komunikace a také se týká způsobů shromažďování, uchovávání, ochrany a využívání informací.

3. Střety zájmů: Manažeři aktiv by měli stanovit zásady týkající se dárků, které by neměly žádný prostor pro střet zájmů nebo jiné faktory, které by mohly ovlivnit nezávislost, objektivitu nebo loajalitu vůči klientům."Mnoho firem již má pravidlo o omezení dolarové hodnoty darů (včetně těch, které mají formu zábavy nebo cestování), stejně jako pokyny, které se týkají zveřejnění. Potřeba takových omezení a pokynů je samozřejmostí: pokud manažeři přijmou komplikované dary, výlety nebo junkety, mohou být v pokušení dovést zájmy dárce před klienta.

Bottom Line

Jak těžké by bylo odolat pokušením, které představují drahé dárky, výlety nebo junkety, první odpovědnost manažera je vždy v nejlepším zájmu klienta. Důvěrné informace musí zůstat a konflikty zájmů, které by mohly ohrozit schopnost manažera činit nejlepší rozhodnutí jménem svých klientů, musí být za každou cenu vyloučeny.