Při rozhodování je důležité mít spolehlivé a přesné informace. Velcí lídři se svým zaměstnancům dívají na včasné poznatky. Stejně tak klient rozhoduje na základě informací poskytnutých jeho investičním manažerem. Vzhledem k tomu, že tyto informace jsou nezbytné pro rozhodovací proces, musí mít klienti spolehlivé a přesné údaje, které jsou včasné a relevantní. Pokud klient obdrží informace, které jsou nepřesné nebo nejsou včasné, mohou být jeho závěry nesprávné, nevhodné a dokonce škodlivé. Správné informace mají zásadní význam, proto by manažeři měli klást vysokou prioritu na komunikaci s klienty. (Více viz: Etika manažerů aktiv: Klienti a loajality.)

Včasné a přesné

Komunikační plán by měl vymezit četnost komunikace, formát a strany odpovědné za plán. "Rozvoj a udržování jasných, častých a důkladných komunikačních postupů je rozhodující pro poskytování vysoce kvalitních finančních služeb klientům," navrhuje Institut CFA. Primární odpovědnost manažera je jednat jménem klienta. Když klienti dostávají jasnou komunikaci, díky dobře navrženému a uskutečněnému plánu pak mohou rozhodovat dobře. Komunikace se může lišit podle firmy, ale standardní komunikační plán by měl obsahovat následující komponenty:

1. Nejprve musí klient pochopit přístup manažera k investování. Manažer by měl sdělit investiční proces - co přispívá k investičnímu rozhodnutí a jaké komponenty nebo vstupy jsou součástí analýzy. Manažer by měl také informovat klienta o omezeních analýzy a informovat je o zdrojích informací, které používají k dosažení svých investičních závěrů. Důležité je, že také musí zveřejnit, pokud jsou provedeny změny investičního procesu a rizikové faktory, které mohou doprovázet změny v procesu. Například pochopení investičních charakteristik je důležité při určování vhodnosti investice pro klienta a jeho zapojení do celkového portfolia klientů.
2. Potenciální rizika, zejména pokud jde o očekávané výnosy, by měly být zahrnuty do komunikačního plánu. Ty mohou zahrnovat úvěrové riziko, finanční riziko (konkrétně použití pákového efektu nebo finančních derivátů) a celkové tržní riziko. Manažer by měl diskutovat o možných dopadech jakýchkoli rizik na investiční práci. Navíc jsou pro zveřejnění důležité zveřejňovat všechny změny rizikových charakteristik strategie portfolia.
3. Klient by měl být informován o použití externího správce k řízení části aktiv klienta.Dopad na diverzifikaci portfolia, úroveň aktiv a výnosy by měl být projednán s klienty, aby mohli porozumět portfoliu portfolia a jak vnější manažer ovlivňuje a ovlivňuje celkové portfolio.

V plánu by se měly používat různé formy nebo způsoby komunikace. Písemné zprávy jsou tradiční způsob komunikace, ale informace by měly být sdělovány pomocí různých médií. Schůzky osob, telefonické konverzace a výbuchy e-mailů jsou další formuláře, které musí doprovázet písemné zprávy.

Kromě zajištění úplného a přesného komunikačního plánu musí být informace poskytovány včas. Přesná informace není dobrá, pokud je zastaralá. Komunikační plán by měl načrtnout, kdy se očekává pravidelná komunikace. Například měsíční, čtvrtletní nebo roční písemné a ústní zprávy jsou typické pravidelné komunikace. Zprávy ad hoc, jako například sdělení o změně procesu nebo neobvyklé tržní prostředí, by měly být zahrnuty do plánu.

Bottom Line

Vztah mezi klientem a manažerem je posílen komunikačním plánem, který obsahuje relevantní, přesné a včasné informace. Klient může pouze informovaně rozhodovat o portfoliu, aby uspokojil své investiční potřeby a cíle, pokud jsou informace, které obdrží, přesné a včasné. Přesné informace zahrnují diskuze o procesu vytváření investic, o tom, jak manažer rozhoduje, jakýchkoli změnách v procesu a souvisejících rizik. Tyto informace jsou však užitečné jen tehdy, pokud jsou poskytnuty okamžitě. Nedostatečná nebo spekulativní informace klientovi nepomohou při rozhodování a mohou být škodlivé. Komunikační plán musí také zahrnovat režimy nebo dodání pro komunikaci, které by měly zahrnovat širokou škálu médií, jako jsou písemné zprávy, osobní schůzky a jiné ad hoc odrůdy. Je-li dobře formulován, komunikační plán bude fungovat jako klíčový most mezi klientem a manažerem. (Více informací naleznete zde: Etika manažerů aktiv: jednáme profesionálně a eticky )