Uzavřené fondy nebo CEF jsou aktivně spravovány. CEF vydává předem stanovený počet akcií, když je zpočátku organizován. To je v rozporu s mnoha podílovými fondy, které mohou vydávat dodatečné akcie při růstu aktiv fondu. Na rozdíl od jiných typů investičních fondů investoři nemohou akcie přímo splácet z CEF. Akcie CEF jsou spíše obchodovány na sekundárním trhu, často na burzách cenných papírů. Některé CEF nabízejí odkupovat své akcie přímo od investorů. Investiční odborníci spravují aktiva CEF podle cílů a politik fondu.
CEF v roce 2007 dosáhly vrcholu 312 miliard dolarů pod řízením a 279 miliard dolarů pod řízením od roku 2013. CEF mohou využívat pákový efekt ve své strategii ke zvýšení výnosů podléhajících regulačním pravidlům SEC, ale tato strategie se může zvýšit riziko. CEF obchodují na burzách ve vztahu k jejich čistým hodnotám aktiv. Akcie mohou obchodovat vyšší nebo nižší než čistá hodnota aktiv (NAV) na základě poptávky na trhu a výkonnosti fondu. CEF také běžně vydávají jednu třídu upřednostňovaných akcií, které poskytují držitelům dividendy, ale přednostní akcie se nezúčastňují na celkové výkonnosti fondu. Kapitál získaný vydáním prioritních akcií lze využít k nabytí dodatečných aktiv.
Existuje mnoho typů CEF, které se liší podle investičních cílů, druhu spravovaných aktiv a sektoru trhu, na kterém je fond zaměřen. Největší kategorií CEF jsou komunální dluhopisové fondy. Tyto fondy mají nejvíce spravovaných aktiv a snaží se vrátit jejich držitelům bezúplatné výnosy tím, že si koupí široce diverzifikované portfolio komunálních dluhopisů. Kategorie CEF s nejvyšším růstem jsou domácí akcie.
Pasivně spravované Vs. Aktivně spravované podílové fondy: Který je lepší?
Dozvíte se o rozdílech mezi aktivně a pasivně spravovanými podílovými fondy a pro které typy investorů je nejvhodnější každý způsob řízení.
Jsou vzájemné fondy třídy A lepší volbou pro dlouhodobé investice nebo krátkodobé investice?
Chápete, proč akcie typu A dělají lepší dlouhodobé investice než krátkodobé investice a jak ročně vynakládají výnosy z akcií společnosti A s jinými třídami akcií.
Může být SEP IRA nebo SIMPLE IRA připojen k úpadku nebo nezákonnému jednání, nebo jsou bezpečné před jakýmikoli finančními úsudky, jako jsou tyto?
Státní zákon stanoví, zda IRA, včetně SEP, SIMPLEs a Roth IRA, může být připojena v jakémkoli konkurzním řízení, rozsudku nebo obžalobě. Zákon se liší mezi státy a může se kdykoli změnit. Níže je několik příkladů: New York: New York Statut chrání tradiční, Roth a SIMPLE IRA z konkurzního řízení.