Zatímco anuity nejsou přísně investovány do důchodu, jsou často v tomto životním období zvýhodněny z důvodu potenciálního stálého příjmu, který mohou poskytnout. Anuita je v podstatě pojistná smlouva. Jednotlivec buď provede řadu plateb, nebo vyplácí jednorázovou částku finanční instituci, s garancí, že instituce investuje peníze jednotlivce a vyplácí jim pravidelný příjem. Tento příjem může začít okamžitě nebo může začít v předem stanovený termín v budoucnu. Příjem lze vyplácet jako paušální částku, může trvat krátkou dobu nebo může pokračovat až do smrti jednotlivce.

Anuity jsou běžně zakoupeny jako součást portfolia důchodového spoření. Důchodci často upřednostňují anuity z důvodu pravidelného příjmu a na tomto příjmu závisí částečně na životě po odchodu do důchodu. Anuity také přinášejí dávky za úmrtí, které umožňují, aby investice poskytovala svým blízkým po odchodu kupujícího. Pokud jednotlivec koupí anuitu a před odstartováním plateb odešel, osoba jmenovaná jako příjemce obdrží platby určené zemřelému. Anuity také vykazují odložený růst daní. Jednotlivec neplatí žádné daně z příjmu, který obdrží, ani z jakéhokoli zisku z jeho investice, dokud nebudou peníze vyčerpány nebo až do zahájení plateb.

Existují dva základní druhy anuity: okamžité a odložené. V těchto dvou základních kategoriích může být anuita také pevná, variabilní nebo kombinace obou. Odložené anuity mohou být také převedeny na okamžité anuity, pokud jednotlivec chce nebo musí začít platit dříve.

Okamžité anuity

Okamžité anuity, obvykle nazývané okamžité jednorázové prémie, jsou zpravidla tou správnou možností pro jednotlivce, kteří hledají platby, které začínají hned nebo hned po zakoupení anuity. Tyto anuity jsou zakoupeny u pojišťovny s prémií nebo jednorázovou platbou.

Za výplatu této paušální částky vydá pojišťovna kupujícímu dohodu nebo slib, že učiní kupujícímu nebo určitému příjemci trvalé platby po dobu, po kterou má kupující vybrané. Ve většině případů se kupující rozhodne, že budou platit na zbývající část svého života. Obecně platí, že tyto výplaty začínají přibližně jeden měsíc po zakoupení okamžité anuity. Platby jsou přijímány podle frekvence stanovené kupujícím. Nejčastější možností pro platební frekvenci jsou měsíční přírůstky, ale anuity mohou platit čtvrtletně nebo ročně. Často to závisí na zásadách a pokynech finanční instituce, obecně však může kupující anuity zvolit jakoukoli četnost platby.

Existuje několik způsobů financování bezprostřední anuity. Může být použita hotovost získaná ze splatného vkladového listu (CD) spolu se ziskem plynoucím z prodeje domu, podniku, akcií nebo dluhopisů. Dokonce i paušální částka z 401 (k) nebo IRA může být použita jako úplný nebo částečný zdroj financování pro okamžitou anuitu.

Výhody okamžité anuity

Finanční poradci důsledně prosazují okamžité anuity. Důchodci upřednostňují okamžité výnosy z důvodu výhod, které nabízejí, zejména zabezpečení poskytnutého takovými investicemi. Tyto anuity poskytují stálý příjem, který je alespoň zaručen po určitou dobu a má potenciál vydrží po smrti důchodce. Zaměstnanci poblíž věku odchodu do důchodu upřednostňují okamžité anuity, neboť umožňují snadný přechod mezi prací a odchodem do důchodu, zatímco dostávají stabilní a spolehlivý příjem. Pro jednotlivce, který se obává, že by stávající úspory v jeho penzijním portfoliu přežíval, tato jistota poskytuje pocit bezpečí, když čelí jeho životu po odchodu do důchodu.

Tyto anuity jsou také obecně podporovány z důvodu jednoduchosti investice. Zjednodušeně kupující může koupit okamžitou rentu, pak na to zapomenout. Jediné vědomé úsilí, které je nutné po koupi anuity, je shromáždit tok plateb. Okamžité anuity, které nejsou variabilní, brání tomu, aby jednotlivec potřeboval sledovat trhy nebo se obával o dividendy a úrokové sazby.

Ihned se obecně upřednostňují okamžité renty z důvodu částky, kterou kupující obdrží zpět. Úrokové sazby, které pojišťovna používá k výpočtu okamžitých rent, jsou typicky vyšší než úrokové sazby CD nebo Treasury. Každá platba zahrnuje části jistiny, takže je větší výnos než úroky samotné.

Tyto anuity také získají preferenční daňové zacházení. Bezprostřední anuita je ideální způsob, jak odložit platbu daní až do pozdějšího odchodu do důchodu, kdy jsou daňové sazby obecně nižší. Peněžní prostředky v okamžité anuitě jsou zajištěny majetkem pojišťovny. Hodnota anuity je podřízena pouze kolísání vzestupných a bearish trhů, pokud je proměnná namísto fixní.

Odložené anuity

Odložené anuity jsou ideální pro kupující, kteří mají peníze k pronájmu bez nutnosti okamžitých výplat. Někdy se odkazuje na jako důchodová anuita, odložená anuita může být zakoupena s prémií, nebo může být zakoupena s více vklady uskutečněnými po určitou dobu.

Odložené anuity jsou v podstatě stejné jako bezprostřední anuity, pokud jde o zdroje financování a možnosti výplat, a pokud jde o výhody, které takové investice nabízejí. Největší přínos pro odloženou anuitu nad okamžitou anuitou je zpoždění výplaty, aby se umožnilo hromadění finančních prostředků v anuitě.

Proměnná Vs. Pevná

Oba okamžité a odložené anuity mohou být fixní nebo variabilní, nebo kombinace těchto dvou. Fixní anuity vždy nabízejí kupujícímu zaručenou částku ve výplatě, která se nikdy nezmění.Proměnné anuity také nabízejí kupujícímu garantovanou výplatu; hodnota je obecně nižší, ale je založena na zaplacené prémii. Zbývající část výplaty, kterou obdrží kupující, závisí na tom, jak dobře fungují podkladová aktiva v portfoliu anuity.

Kupující anuity se mohou také rozhodnout pro kombinaci těchto dvou anuit, což zaručuje obecně vyšší pravidelné výplaty s možností získat vyšší výnosy na základě výkonnosti svých portfolií na trhu.