Většina investorů sdílí stejný cíl dlouhodobé akumulace bohatství. Někteří z nás nemají problém sledovat, jak se naše investice každým dnem přesouvají nahoru a dolů, zatímco investoři, kteří nejsou riskantní nebo ti, kteří se blíží důchodu, obecně nemohou odolat krátkodobé volatilitě v jejich portfoliích. Pokud jste tento typ investora - nebo člověk, který má mírnou toleranci vůči riziku - anuity mohou být cenným investičním nástrojem.

Dnešní anuity

Anuita je smlouva mezi vámi - anuitant - a pojišťovnou, která slibuje, že vám za určité období zaplatí určitou částku peněz . Anuita poskytuje určitý druh pojištění důchodového zabezpečení: přispíváte finančními prostředky na anuitní výdělek výměnou za garantovaný příjem, který si zvolíte později v životě. Anuity jsou obvykle zakoupeny investory, kteří chtějí v průběhu svých důchodových let zaručit minimální tok příjmů.

Většina anuity nabízí daňový úkryt, což znamená, že vaše příspěvky snižují vaše zdanitelné příjmy za běžný rok a vaše výnosy z investic rostou bez daně, dokud nezačnete čerpat z nich příjem. Tato funkce může být velmi atraktivní pro mladé investory, kteří mohou přispívat k odložené anuitě po mnoho let a využívat výhod plynoucích z osvobození od daně v jejich investicích.

Vzhledem k tomu, že jsou dlouhodobým nástrojem plánování penzijního připojištění, většina anuity má ustanovení, která penalizují investory, pokud odčerpávají finanční prostředky před tím, než se shromáždí po dobu minimálního počtu let. Daňová pravidla také obecně povzbuzují investory, aby prodloužili čerpání anuitní penze až do minimálního věku. Nicméně většina anuity má ustanovení, která umožňují odvolání přibližně 10-15% účtu pro nouzové účely bez penalizace.

Jak pracují

Obecně řečeno, existují dva primární způsoby, jak investory sestavují anuity: okamžité anuity a odložené anuity.
S okamžitou anuitou přispějete k anuitnímu účtu jednorázovou částku a okamžitě začnete přijímat pravidelné platby, což může být určitá, pevná částka nebo proměnná v závislosti na výběru anuity a obvykle trvá po zbytek vašeho života . Obvykle byste si zvolili tento typ anuity, pokud jste zažili jednorázovou platbu velkého množství kapitálu, jako jsou výhry z loterie nebo dědictví. Okamžité anuity přeměňují hotovostní fond na celoživotní příjmový tok a poskytují vám zaručený měsíční příspěvek na vaše starobní důchod.

Odložené anuity jsou strukturovány tak, aby splňovaly jiný typ potřeb investora - přispívat a akumulovat kapitál během vašeho pracovního života a vytvářet značné příjmy pro vaše odchod do důchodu. Pravidelné příspěvky, které provádíte na anuitní účet, zvyšují daňové úlevy, dokud se nerozhodnete čerpat příjem z účtu.Toto období pravidelných příspěvků a chráněných daní se nazývá akumulační fáze.

Někdy při stanovení odložené anuity může investor převést velký objem aktiv z jiného investičního účtu, například z penzijního plánu. Tímto způsobem investor zahajuje akumulační fázi s velkým příspěvkem jednorázově a následně s menšími pravidelnými příspěvky.

Ztráty z odkladu daně

Je důležité si uvědomit výhody daňového úkrytu během akumulační fáze odložené anuity. Pokud přispějete na anuitní prostředky prostřednictvím IRA nebo podobného typu účtu, obvykle máte možnost každoročně odložit zdanitelný příjem rovný výši vašich příspěvků, což vám dává daňové úspory za rok vašich příspěvků. Také veškeré kapitálové zisky, které si uvědomíte na anuitní účet během doby akumulační fáze, nejsou zdanitelné. Po delší dobu se vaše daňové úspory mohou spojit a vést k výraznému posílení výnosů.

Je také důležité poznamenat, že od té doby, co budete pravděpodobně vydělávat méně v důchodu než ve vašich pracovních letech, pravděpodobně zapadne do nižšího daňového pásma, jakmile odešli do důchodu. To znamená, že budete platit méně daní z aktiv, než byste měli nárok na příjem, když jste si ji vydělali. Nakonec vám to poskytuje ještě vyšší návratnost investice po zdanění.

Odchod do důchodu

Cílem jakékoli anuity je poskytnout stabilní, dlouhodobý přírůstek příjmu pro anuita. Jakmile se rozhodnete začít distribuční fázi vaší anuity, informujte svou pojišťovnu o vaší touze. Pojistitel zaměstnává pojistně-matematiky, kteří poté určují výši pravidelné platby pomocí matematického modelu.

Primární faktory, které jsou ve výpočtu zohledněny, jsou současná hodnota dolaru účtu, váš současný věk (čím delší budete čekat před příjmem, tím větší budou vaše platby), očekávané budoucí výnosy z inflace aktiva účtu a očekávanou délku života (založené na standardních tabulkách životního cyklu). Nakonec jsou rovnice zahrnuty do manželské smlouvy obsažené v anuitní smlouvě.

Většina anuitantů přijímá měsíční splátky po zbytek svého života a život jejich manžela (což znamená, že pojistitel přestane vydávat platby až poté, co obě strany zemřely). Pokud jste si vybrali toto distribuční uspořádání a žijete v dlouhém důchodovém věku, celková hodnota, kterou obdržíte od anuitní smlouvy, bude výrazně vyšší, než jste zaplatili. Nicméně, pokud byste pomíjeli poměrně brzy, můžete dostat méně, než jste zaplatili pojišťovně. Bez ohledu na to, jak dlouho žijete, primární výhodou, kterou získáte z vaší smlouvy, je klid mysli: zaručený příjem po zbytek vašeho života.

Kromě toho vaše pojišťovna - ačkoli je nemožné předvídat vaši životnost - se musí zabývat pouze průměrnou délkou odchodu do důchodu všech svých klientů, což je relativně snadné předvídat.Pojistitel tedy pracuje na jistotě, stanovuje cenu anuity tak, že bude okrajově zadržovat více prostředků než celková výplata klientům. Zároveň získá každý klient jistotu zaručeného důchodu.

Anuity mohou mít další ustanovení, jako je garantovaný počet platebních let. Pokud jste (a případně váš manžel / manželka) zemřeli před uplynutím zaručené platební lhůty, pojistitel zaplatí zbývající finanční prostředky do majetku anuitanta. Obecně platí, že čím více záruk bude vloženo do anuitní smlouvy, tím nižší jsou měsíční platby.

Fixní a variabilní anuity

Různí investoři kladou různé hodnoty na garantovaný důchod. Pro některé je zásadní zajistit bezrizikový příjem za jejich odchod do důchodu. Jiní investoři jsou méně znepokojeni tím, že získají fixní výnosy z jejich anuitní investice, než že mají nadále využívat kapitálové zisky svých finančních prostředků. Které potřeby a priority máte, určíte, zda si zvolíte fixní nebo variabilní anuitu.

Pevná anuita vám nabízí velmi nízký rizikový odchod do důchodu - každý měsíc dostanete pevné částky peněz po celý váš život. Nicméně cena za odstranění rizika chybí na příležitostech růstu. Pokud by finanční trhy počítaly s býčími tržními podmínkami během vašeho odchodu do důchodu, vy opustili další zisky z vašich anuitních fondů.

Proměnné anuity vám umožňují účastnit se potenciálního dalšího zhodnocení svých aktiv při současném čerpání příjmu z vašeho anuitu. U tohoto druhu pojištění pojišťovna zpravidla zaručuje minimální tok příjmů, který je nazýván garantovanou variantou příjmu a nabízí nadměrnou částku platby, která kolísá s výkonem investic anuity. Využíváte větší platby, když vaše spravované portfolio přináší vysoké výnosy a menší platby, pokud tomu tak není. Proměnné anuity mohou nabídnout pohodlnou rovnováhu mezi zaručeným důchodem a pokračujícím růstem.

Spodní hranice

Anuity nabízejí daňově chráněný růst, který může mít za následek výrazné dlouhodobé výnosy, pokud přispějete na dlouhodobou anuitu a vyčkáte, až bude dojde k odchodu do důchodu. Získáte klid od anuity zaručeného příjmu a daňové výhody odložené anuity mohou znamenat výrazné úspory. Konečně, variabilní anuity umožňují dlužníkům s méně rizikovým rizikem dlouhodobé vystavení se finančním trhům. Ujistěte se, že považujete anuity za součást své celkové investiční strategie, neboť mohou zvýšit hodnotu vašeho odchodu do důchodu více způsobů, než si myslíte.