Při návštěvě nového cíle pomáhá mapovat směry. Po příjezdu se rozhodnete pro plán činnosti. Pokud jedete do státního parku pro pěší turistiku, rozhodnete se, jak se tam dostat, a další, které stezka následovat v parku. Podobně jako expedice je pro Vaši finanční budoucnost průvodcem prohlášení o investiční politice (IPS).

IPS je mapa, plán aktivit a výstupní dokument mezi finančním poradcem a klientem. V první části výkazu jsou uvedeny široké investiční cíle a cíle klienta. Další součást pojednává o cestě, kterou poradce ve spolupráci s klientem splní k dosažení cílů. Podrobnosti zahrnují témata, jako je alokace aktiv, tolerance rizik a finanční cíle. (Další informace naleznete: Zisk s prohlášeními o investičních zásadách .)

Příklad

Podívejte se na následující fiktivní příklad prohlášení o investiční politice.

Investiční poradenství pro společnost Juan Martinez

Shrnutí:

Juan Martinez, individuální investor, věk 55

Portfolio: Individual, Taxable

: xxx-xx-xxxx

Oběžná aktiva: $ 500, 000

Cíl návratu: 6%

1-letý limit ztrát (nejhorší scénář): 15-18%

Cíle:

Dlouhodobý růst a zachování kapitálu.

Rizikový profil: Konzervativní

Časový horizont: Nad 5 let

Krátkodobé potřeby likvidity: Žádné

Výkonnost dlouhodobého očekávání: 6% > Povinnosti a odpovědnosti finančního poradce:

Fiduciární, nezaujatá třetí strana pověřená pomáhá klientovi splnit dlouhodobé finanční cíle.

Kontaktujte klienta k vytvoření alokace aktiv.

Vyberte aktiva v souladu s alokací aktiv, poskytující dostatečnou diverzifikaci rizik a výnosů.

Kontrola a vykazování všech investičních nákladů.

Sledujte všechny investiční možnosti a správce portfolia.

(Custodian je zodpovědný za bezpečné držení majetku klienta)

Hodnotí všechny držby portfolia pravidelně.

Poskytněte měsíční zprávy, které zahrnují cenné papíry, peněžní toky, výnosy a měsíční změnu hodnoty.

Pokyny pro výběr portfolia:

Výkonnost dlouhodobých investic je obecně určena výkonností aktiv. Historicky se aktiva na akcii nabízejí vyšší míru návratnosti spolu s větší volatilitou. Fixní aktiva obecně přinášejí nižší míru návratnosti, nižší korelaci s akciemi a menší riziko. Doporučuje se diverzifikace v zeměpisné oblasti a velikosti. (Více viz:

Rizika a diverzifikace: Úvod

.) Na základě konzervativního rizikového profilu klienta bude přidělení aktiv portfolia 60% aktiva a 40% fixní. Individuální složení podílů bude vybráno z indexových fondů a fondů obchodovaných na burze z následujících tříd aktiv:

Akcie

U.S.

Vysoká dividenda

Hodnota

Malá čepice

Mezinárodní včetně rozvinutých a rozvíjejících se trhů

Pevná

U.

Dluhopisy firem

Dluhopisy státní správy

Dluhopisy s vysokým výnosem

Dluhopisy s nemovitostmi (REIT)

Globální dluhopisy < Podle údajů společnosti Vanguard neexistuje všeobecně dohodnutá alokace aktiv. Neexistují ani údaje, které by doporučovaly vyvažovat častěji než jednou za rok. Portfolio bude tedy každoročně vyváženo a zároveň se bude snažit minimalizovat daňové důsledky prodeje aktiv.

Monitorování výkonu:

Každý výnos z indexu podílových fondů nebo burzovních obchodů bude porovnán s jejich souvisejícími měřítky. Odchylka od tohoto benchmarku bude každoročně vyhodnocována a diskutována. Podniky budou také porovnávány s fondy peer group. (

Vysvětlení rebalancování portfolia klientům

.)

Parametry prodeje fondu kvůli špatnému výkonu zahrnují 1 rok s odchylkou větší než 1% od benchmarku a / % skupiny skupin kohort.

Náklady budou každoročně monitorovány, aby se zajistilo, že celkové náklady nepřesáhnou 1% všech investicních aktiv.

Každoročně se bude minimálně sledovat celkové portfolio, aby bylo zváženo, zda jsou původní cíle zavedeny nebo se změnily. Na této konferenci budou rovněž zahrnuty výkony a poplatky. Spolu s panem Martinezem a poradcem určí budoucí směr portfolia. ( Nejlepší portfoliový zůstatek .

Bottom Line

Prohlášení o investiční politice je osobní a individuální pro okolnosti klienta poradce. Předchozí příklad je jeden typ IPS. Každá finanční poradenská firma bude mít verzi svého vlastního prohlášení. Velké investiční makléřské společnosti mají také prohlášení o investiční politice pro své jednotlivé podílové fondy a / nebo skupiny klientů. Prohlášení o investiční politice udržuje klienta i poradce na stejné investiční stránce a drží poradce odpovědného vůči určitému standardu. (Více viz:

Etické standardy, které byste měli očekávat od finančních poradců .