Adaptivní cenová zóna (APZ) je technický ukazatel vyvinutý společností Lee Leibfarth, který byl poprvé popsán v odborné analýze akcií a komodit (září 2006 " Bod: Obchodování s adaptivní cenovou zónou "). APZ je indikátor založený na volatilitě, který se zobrazuje jako sada pásem umístěných nad cenovou tabulkou. Zvláště užitečné na tržních trzích, které nejsou trendy, byly vytvořeny tak, aby pomohly obchodníkům najít potenciální obrat na trzích. Tento článek zkoumá výpočty za APZ a některé z možných obchodních aplikací. ( Obchodní psychologie a technické ukazatele

Analýza grafových vzorů Výpočet adaptivní cenové zóny

APZ je založen na krátkodobém dvojnásobně vyhlazovaném exponenciálním klouzavém průměru, který rychle reaguje na změny cen s zkrácené zpoždění. Exponenciální klouzavý průměr jiného exponenciálního klouzavého průměru (EMA) se používá k vytvoření rychlého reakčního průměru. Exponenciální klouzavý průměr dává větší váhu nebo hodnotu nejnovějším cenovým údajům za určitou dobu. To se liší od jednoduchého klouzavého průměru (SMA), který dává stejnou váhu všem datovým bodům v období vzhledu. Vzhledem k tomu, že EMA zdůrazňuje nejnovější cenovou aktivitu, je schopna reagovat rychleji na aktuální kolísání cen a změny podmínek na trhu. APZ používá ceny za uzavření pětiletého EMA dalšího pětiletého EMA.

Adaptivní složka výpočtu APZ pochází z použití adaptivního rozsahu k měření volatility. Tato hodnota volatility je dosažena výpočtem pětistupňového EMA pětistupňového EMA současného vysokého mínus současného nízkého:

Hodnota volatility = Pětistupňová EMA Pětistupňového EMA (Vysoká - Nízká)

Hodnota volatility se pak vynásobí faktorem odchylky (například koeficient odchylky dvěma) pro vytvoření horního a dolního pásma. Faktor odchylky ovlivní vzdálenost, kterou se pásma zobrazují z průměrné ceny; faktory vyšší odchylky budou zahrnovat cenu volněji, nižší hodnoty odchylek budou blíže k ceně. Jakmile je hodnota volatility vynásobena určitým faktorem odchylky, přidá se hodnota volatility pro vytvoření horního pásma APZ a odečte se pro určení nižšího pásma APZ:

-

Horní pásmo APZ

= (Hodnota volatility * odchylka) + Hodnota volatility Dolní pásmo APZ

= (Hodnota volatility * Faktor odchylky) Pracuje Výpočty APZ tvoří dvě pásma, které se zobrazují nad cenovým grafem. Horní a spodní pásky APZ nejsou jednotné ani symetrické.Naproti tomu pásy, které tvoří APZ, berou v úvahu volatilitu a změnu tvaru a šířky (vzdálenost od sebe), protože dochází ke změnám v cenové aktivitě. Obecně platí, že vzdálenost mezi horními a dolními páskami APZ se zvýší při větších cenových výkyvech a bude se snižovat během období poklesu cenového pohybu. Široké pásma tedy naznačují zvýšenou volatilitu a úzké pásma představují období snížené volatility. To je znázorněno na obrázku 1, denní tabulce smlouvy futures e-mini Russell 2000.

Obrázek 1: Tento denní graf smlouvy futures e-mini Russell 2000 ukazuje, jak pásma APZ reagují na změny volatility. Graf vytvořený pomocí aplikace TradeStation. Cenová aktivita má tendenci zůstat především v pásmech APZ. Když cena překračuje nad nebo pod pásma, odchýlila se od svého statistického průměru a cena následně má tendenci vrátit se k statistickému průměru uvnitř pásem. S ohledem na tuto skutečnost může APZ pomoci obchodníkům identifikovat možné obraty: když cena překročí horní pásmo APZ, vzniká příležitost k prodeji, protože cena má statistický vliv na návrat do pásma skupiny APZ; když cena překročí nižší pásmo APZ, nastane kupní příležitost. (Pomocí různých technických ukazatelů dohromady, tzv. Korelace, mohou obchodníci přinést "větší obrázek" o akci za jasnější zaměření. Pro další čtení viz

3 technické nástroje ke zlepšení obchodování

. Aplikace pro obchodování Ukazatel APZ může být užitečný pro jakýkoli trh nebo interval grafu a je obzvláště vhodný pro tržně tržní trhy. Nejzákladnějším způsobem použití APZ je zadat krátkou pozici (prodávat), když cena porušuje horní pásmo APZ; a naopak zadání dlouhé pozice (koupit), když cena porušuje nižší pásmo APZ. Na obr. 2 je zobrazena jedna minuta grafu e-mini Russell 2000 futures kontraktu. Žluté, zvýrazněné oblasti ukazují, kde cena překročila nad nebo pod pásma APZ. Tyto instance jsou také označeny malou modrou tečkou připojenou k cenové liště, kde k porušení došlo.

Obr. 2: Tato jedna minuta grafu e-mini Russell 2000 futures kontrakt ukazuje, že cena porušila pásma APZ, označené zde modrými tečkami (se žlutými upozorněními). Graf vytvořený pomocí aplikace TradeStation. Zatímco APZ je užitečné při vytváření potenciálních možností nákupu a prodeje, jeho kapacita k použití jako samostatný obchodní systém je omezená. Vzhledem k tomu, že pásma APZ nejsou symetrické, obchodníci by měli používat obchodní cíle a další metody řízení peněz pro uzavření obchodní pozice. Jinými slovy, obchodníci by neměli jednoduše čekat na to, že by protilehlý signál zavřel nebo změnil pozici.

Navíc stejně jako téměř u jakéhokoli obchodního indikátoru může být pro potvrzení kupního nebo prodaného signálu užitečný samostatný indikátor. Vzhledem k tomu, že APZ je vhodný pro trhy s trhlinami, indikátor měření trendů, jako je průměrný směrový index (ADX), může být cenný pro stanovení relativní síly trendu, čímž se potvrdí nebo vyvrací signál APZ.ADX, kterou vytvořil Welles Wilder, může pomoci obchodníkům určit oblasti, kde trend ztrácí sílu, a tudíž potvrdit, kde je pravděpodobné, že dojde k zvrácení cen, jak to naznačuje APZ. ADX měří relativní sílu trendu zobrazenou na stupnici od nuly do 100 a typicky se zobrazuje jako zakřivená čára pod cenovou tabulkou. Úrovně ADX nižší než 30 a poklesy představují oslabující trend a mohou potvrdit příležitosti pro očekávané zvrácení cen, které prokázal APZ. Pokud je úroveň ADX vyšší než 30 nebo stoupá, nedojde k potvrzení a je třeba věnovat pozornost všem signálům APZ. (Následujte tento nástroj ke snížení rizika a zvýšení zisku.)

ADX: Indikátor intenzity trendu

.) Obrázek 3 ukazuje graf s indikátory APZ i ADX. Zde hodnoty ADX zůstávají nad 30 pro všechny případy, kdy cena pronikla do pásem APZ. Tyto potenciální vstupní signály mohou být proto ignorovány, protože ADX neposkytl žádné potvrzení. Obr. 3: Tato tabulka s 144 klíči kontraktů futures e-mini Russell 2000 zobrazuje indikátor Adaptive Price Zone použitý s ADX pro potvrzení. V tomto případě vyšší hodnoty ADX ukazují, že trend je stále silný, a proto signály APZ nejsou potvrzeny. Graf vytvořený pomocí aplikace TradeStation.

Závěr

Technický ukazatel APZ poskytuje obchodníkům způsob zjišťování potenciálních změn trhu. Vzhledem k tomu, že APZ má nejlepší výsledky na tržně tržně tržních trzích, doporučuje se, aby obchodníci používali ukazatel měřicích trendů ve spojení s APZ, aby se zabránilo obchodním vstupům v obdobích silné trendové tržní aktivity.

Vstupy pro APZ lze nastavit tak, aby odpovídaly konkrétnímu obchodnímu nástroji, intervalu grafu (jako denní nebo pět minut) a obchodnímu temperamentu. Nastavení odchylek bude mít největší vliv na ukazatel s nižšími hodnotami za cenou blíže a většími hodnotami, které dávají ceně větší prostor pro odraz mezi horními a dolními pásmy APZ. Cenové pásma jsou pro obchodníky populárními technickými ukazateli. Zatímco podobný jiným pásmům, technický indikátor APZ používá výpočet rychlejšího klouzavého průměru, který umožňuje APZ reagovat rychleji na cenové výkyvy, zejména během volatilních, rychle se pohybujících trhů.