Již více než půl desetiletí investoři profitovali z prostředí s nízkou úrokovou sazbou, ale tato situace se brzy mohla změnit. Pokud se kurzy naposledy zvýší později v tomto roce nebo počátkem příštího roku, důchodci, kteří hledají příjmy, možná budou muset změnit své současné investiční strategie.

Během uplynulých sedmi let Federální rezerva neustále podnítila ekonomiku, částečně udržováním úrokových sazeb na rekordních minimech. Na konci kolapsu bydlení a následné finanční krizi v letech 2008 a 2009 Fed odstrčil krátkodobé sazby téměř na nulu a začal kupovat bilióny dolarů hypotéky a vládního dluhu (více, čtěte: Když se Federální rezervní banka zapojila do kvantitativního uvolňování, přidala se k M1?) Po konečném ukončení programů kvantitativního uvolňování se zdá, že Fed se chystá konečně zvýšit úrokové sazby vzhledem k relativnímu oživení americké ekonomiky a klesající údaje o nezaměstnanosti v tomto roce.

Po celé měsíce se trhy stavěly na okamžik, kdy dojde k přesunu Fedu a do jaké míry by to zvýšilo sazby. Předseda federální rezervy Janet Yellen oznámil, že na setkání Fedu v polovině září nebude žádné zvýšení měnové sazby. Znamená to, že stále existuje silná pravděpodobnost výpadku úrokových sazeb na jednom ze zbývajících schůzek Fedu v roce 2015. Ekonomové se domnívají, že zvýšení úrokových sazeb by s největší pravděpodobností znamenalo malé přírůstky a stoupalo by velmi pomalu.

Takže investoři stále pravděpodobně čelí očekávání zvýšení sazeb v určitém okamžiku v blízké budoucnosti. U mnoha důchodců se stává otázka, kam se mají peníze dát, když konečně začnou růst sazby. Jsou-li dluhopisy vypadat, jako kdyby někdo vyrazil, jaké jsou některé další možnosti? Jak se ukazuje, existuje mnoho způsobů, jak důchodci mohou těžit z prostředí s vyšší mírou … Zde je šest strategií, které by mohly využít.

1. Změna strategie investování do dluhopisů

Když úrokové sazby narůstají, výnosy dluhopisů (nebo částka, kterou investoři dostanou z dluhopisu) obvykle klesají. To neznamená, že by důchodci měli prodat všechny své dluhopisy, ale měli by být více vybíraví, pokud jde o to, do kterých dluhopisů investují.

Pro začátečníky by se důchodci měli vyhýbat všem dluhopisům s dlouhou dobou splatnosti. Poslední věc, kterou chce někdo v důchodu vidět, je koupit 30leté dluhopisy před zvýšením sazeb. Když se úrokové sazby začínají zvyšovat, důchodci jsou lépe drženi s dluhopisy, které mají krátkodobé nebo střednědobé splatnosti, a zůstávají bez jakýchkoli dluhopisů, jejichž doba trvání je delší než pět až sedm let.

2. Zvažte volatilitu trhu Příležitost

Zatímco dlhopisy s dlouhou dobou splatnosti mohou být někteří z největších nepřátel důchodců v rostoucím tempu, investoři v důchodu musí také zvážit dopady volatility na akciovém trhu.Správně nebo špatně, akcie vzrůstá a klesají kvůli novým událostem a vzhledem k tomu, že se přiblíží možnému zvýšení sazeb Fedu, je pravděpodobné, že volatilita se může zhoršit. Důchodci by měli bojovat s nutností prodávat akcie v případě zvýšené volatility. Pokud mají pro ně žaludek, měly by ve skutečnosti využít jakýchkoli selloffs souvisejících se sazbami jako příležitost koupit depresivní akcie, pokud se vejde do jejich celkové investiční strategie.

3. Savers Benefit s vyššími sazbami

Pokud důchodce shromáždil velké hnízdo vejce úspor hotovosti, budou velmi rádi, že úrokové sazby nakonec vzrostou. To proto, že když Federální rezerva začne zvyšovat úrokové sazby, banky a finanční instituce se obvykle sledují a zvyšují sazby, které platí na spořicích účtech, vkladovém certifikátu a dalších nástrojích.

Na druhou stranu, pokud důchodce plánuje získání nové kreditní karty, musí financovat nákup nového auta nebo uzavřít novou hypotéku, náklady na to by mohly vzrůst po zvýšení sazeb. Takže důchodci, kteří mají vysoký zůstatek na svých platebních kartách nebo jiném dluhu s proměnlivou úrokovou sazbou, by se měli pokoušet zaplatit tuto částku co nejvíce, aby se dostali před jakýkoli růst sazeb. Nyní je také dobrý čas vyndat spoušť na nákup domů nebo nových automobilů, pokud je to něco, co jste na chvíli uvažovali.

4. Získejte směs produktů s pevným příjmem

Vzhledem k tomu, že vytváření peněz a zároveň ochrana jejich bohatství je ideálním cílem pro důchodce, důchodci by měli zajistit, aby ve svých portfoliích měli dobrou kombinaci produktů s pevným příjmem. Klíčem je najít výnosové příležitosti v místech, která jsou méně citlivá na úrokové sazby. Například investování do korporátních dluhopisů s vysokým výnosem nebo bankovních úvěrů s pohyblivou sazbou by nemělo být výrazně ovlivněno, pokud by sazby stoupaly, protože výkonnost těchto dluhopisů a úvěrů je mnohem více naladěná na finančním dlužníkovi. Vysoké výnosové podnikové dluhopisy nabízejí investorům časově vyšší výnos, ale mají také vyšší míru selhání. Naproti tomu firemní dluhopisy s investiční úrovní jsou bezpečnější sázka a mají také tendenci držet se v prostředí s vyšším podílem.

Investice do zajištěných úvěrových závazků (CLO) je dalším způsobem, jak mohou důchodci využít rostoucích úrokových sazeb. CLO jsou fondy podnikových bankovních úvěrů, které jsou strukturovány tak, aby generovaly předvídatelný příjem. Vzhledem k tomu, že CLO mají tendenci mít dobré úvěrové ratingy a nízké míry selhání, mohou se ukázat jako bezpečný útočiště v jinak bouřlivém prostředí.

5. Zůstaňte diverzifikováni

Vzhledem k rostoucímu úrokovému riziku by důchodci měli prosazovat větší diverzifikaci tím, že budou držet širší škálu investičních typů. Rozmanitost může snížit volatilitu vašeho portfolia a generovat lepší výnosy za předpokladu, že provádíte solidní investice. Portfolia penzijních fondů by měla mít akcie a cenné papíry s pevným výnosem a dokonce by mohly mít nějakou mezinárodní expozici. To znamená, že když investují na mezinárodní úrovni, důchodci musí dělat své domácí úkoly (pro více si přečtěte: Jak se dostat do mezinárodního investování ).Řada zemí má daleko horší ekonomický tvar, než je v současné době USA, a tyto země by mohly být také ovlivněny rostoucími úrokovými sazbami na jejich domácím trhu.

6. Udržujte hotovost na ruku

Když úrokové sazby rostou, je také důležité, aby důchodci měli nějakou peněžní hotovost na pokrytí nepředvídaných výdajů. Mít rezervu v hotovosti znamená, že důchodci nebudou muset prodat dluhopis nebo investici předtím, než bude mít možnost realizovat svůj zisk. Nemluvě o tom, že důchodci budou nyní na svých spořicích účtech získávat zvýšenou úrokovou sazbu.

Začlenění dole

Navzdory nedávnému rozhodnutí Fedu se zdá nevyhnutelné, že úrokové sazby se v určitém okamžiku zvýší, možná buď pozdě v letošním roce, nebo brzy. Je to otázka, kdy, spíše než kdyby. Zatímco vyšší sazby signalizují, že Fed se domnívá, že ekonomika Spojeného království získává páru, zvyšování sazeb má také potenciál vážně ovlivnit důchodce investorů. Klíčem je vyhnout se paniky. Důchodci by se měli přizpůsobit prostředí s vyššími sazbami zkrácením splatností dluhopisů, diverzifikací s různými expozicemi s pevným výnosem a dokonce i vytvářením některých chytrých sázek na akciovém trhu.