S tisíci akcií, dluhopisů a vzájemných fondů, na které si vyberete, vybírání správných investic může zmást i ty nejpokročilejší investory. Ale pokud to neuděláte správně, můžete podkopat svou schopnost budovat bohatství a hnízdo vejce pro odchod do důchodu.

Takže místo výběru akcií byste měli začít tím, že rozhodujete, jakou kombinaci akcií, dluhopisů a podílových fondů chcete mít. Toto se označuje jako rozdělení aktiv.

Co je rozdělení aktiv?

Alokace aktiv je technikou investičního portfolia, která má za cíl vyvážit riziko a vytvořit diverzifikaci dělením aktiv mezi hlavní kategorie, jako jsou hotovost, dluhopisy, akcie, nemovitosti a deriváty. Každá třída aktiv má různé úrovně návratnosti a rizika, takže se každá z nich bude postupně chovat jinak.

Například, zatímco jedna kategorie aktiv se zvyšuje, další může klesat nebo nevyšovat tolik. Někteří kritici považují tuto rovnováhu za recept na průměrnou návratnost, ale pro většinu investorů je to nejlepší ochrana před velkou ztrátou, pokud by se někdy v jedné investiční třídě nebo podtřídě něco nehodilo.

Konsensus mezi většinou finančních odborníků spočívá v tom, že alokace aktiv je jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, která investoři dělají. Jinými slovy, váš výběr akcií nebo dluhopisů je druhotný způsob, jakým přidělíte své aktiva vysokým a nízkým rizikům akcií, krátkodobým a dlouhodobým dluhopisům a pečlivě vybírat peníze.

Musíme zdůraznit, že neexistuje jednoduchý vzorec, který by našel správné rozdělení aktiv pro každého jednotlivce - pokud by existoval, rozhodně bychom to nemohli vysvětlit v jednom článku. Můžeme však načrtnout pět bodů, které považujeme za důležité při přemýšlení o alokaci aktiv:

1. Riziko vs. návrat

Zásada rizika a výnosu je jádrem toho, o jakou alokaci aktiv se jedná. Je snadné, aby všichni říkali, že chtějí co nejvyšší návratnost, ale jen výběr aktiv s nejvyšším "potenciálem" (akcie a deriváty) není odpovědí.

Pády z let 1929, 1981, 1987 a novější poklesy v letech 2007-2009 jsou příklady okamžiků, kdy investování do akcií s nejvyšší možnou návratností nebylo nejobtížnějším akčním plánem. Je čas čelit pravdě: každý rok se vaše výnosy zbaví jiný investor, podílový fond, penzijní plán atd. Co odděluje chamtivé a návratné investory od úspěšných je schopnost odvážit rozdíl mezi rizikem a návratností .

Ano, investoři s vyšší tolerancí vůči riziku by měli přidělit více peněz do akcií. Pokud však nemůžete investovat prostřednictvím krátkodobých výkyvů medvědího trhu, měli byste snížit expozici vůči akciím.

2. Nezávisle na softwarových plánech nebo plánech plánování

Finanční plánovací software a přehledy navržené finančními poradci nebo investičními firmami mohou být přínosné, ale nikdy se nespoléhají pouze na software nebo nějaký předem určený plán.Například jedno staré pravidlo, které někteří poradci používají k určení podílu, který by měl člověk rozdělit na akcie, je odečíst věk osoby od 100. Jinými slovy, pokud máte 35 let, měli byste dát 65% svých peněz akcií a zbývajících 35% do dluhopisů, nemovitostí a hotovosti. Novější rada se posunula na 110 nebo dokonce na 120 let mínus váš věk.

Ale standardní pracovní listy někdy nezohledňují další důležité informace, jako například to, zda jste rodičem, důchodcem nebo manželem. Jinak jsou tyto pracovní listy založeny na souboru jednoduchých otázek, které nezachycují vaše finanční cíle.

Nezapomeňte, že finanční instituce vás lákají k standardnímu plánu, ne proto, že je to pro vás to nejlepší, ale proto, že je pro ně snadné. Pravidla a plánovací listy mohou lidem poskytnout hrubý návod, ale nezapomeňte na to, co vám řeknou.

3. Určení vašich dlouhodobých a krátkodobých cílů

My všichni máme své cíle. Ať už se snažíte vybudovat tlustý důchodový fond, vlastnit jachtu nebo rekreační dům, platit za vzdělání vašeho dítěte nebo jednoduše ušetřit na nové auto, měli byste to vzít v plánu alokace aktiv. Všechny tyto cíle je třeba vzít v úvahu při určování správného mixu.

Například pokud máte v úmyslu vlastnit penzion na pláži za 20 let, nemusíte se obávat krátkodobých výkyvů na akciovém trhu. Pokud však máte dítě, které přijde na vysokou školu za pět až šest let, možná budete muset naklonit alokaci aktiv do bezpečnějších investic s pevným výnosem. A když přistupujete do důchodu, možná budete chtít přejít na vyšší podíl investic s pevným výnosem do majetkových účastí.

4. Čas je váš nejlepší přítel

Úřad práce Spojených států řekl, že za každých deset let zpoždění splácení na důchod (nebo nějaký jiný dlouhodobý cíl), budete muset ušetřit třikrát tolik každý měsíc dohonit.

Díky tomu, že čas vám nejen umožňuje využít výhody složení a časovou hodnotu peněz, znamená to také, že můžete vynakládat více svého portfolia na vyšší investice do rizik / návratnosti, a to na akcie. Pár špatných let na akciovém trhu se pravděpodobně objeví jako nic víc než nevýznamný třesk třicet let.

5. Prostě to udělej!

Jakmile určíte správnou kombinaci akcií, dluhopisů a dalších investic, je čas je implementovat. Prvním krokem je zjistit, jak se vaše současné portfolio rozpadne.

Je poměrně jednoduché vidět procentní podíl akcií ve srovnání s dluhopisy, ale nezapomeňte kategorizovat, jaký druh akcií vlastníte (malý, střední nebo velký limit). Měli byste své dluhopisy rovněž třídit podle jejich splatnosti (krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé).

Vzájemné fondy mohou být více problematické. Názvy fondů nevypovídají vždy celý příběh. Musíte se v prospektu prosadit hlouběji, aby zjistili, kde jsou investovány prostředky fondu.

Bottom Line

Neexistuje jediné řešení pro přidělování vašich aktiv. Jednotliví investoři vyžadují individuální řešení. Dále, pokud je dlouhodobý horizont něco, co nemáte, nemějte strach.Nikdy není příliš pozdě, než začnete.

Také není nikdy příliš pozdě, aby jste stávajícímu portfoliu poskytli tvárový výtah. Alokace aktiv není jednorázová událost, je to celoživotní proces progrese a doladění.