Hlavní rizika vysokých výnosů z dividend jsou neschopnost vyplácet dividendy a úrokové riziko. Vysoké výnosy z dividend mohou být výjimečné příležitosti pro důvtipné investory, kteří jsou schopni vydělat šťavnaté výnosy z jejich investic, zatímco čekají na ocenění ceny. Je však důležité provést řádnou náležitou péči, aby bylo zajištěno, že budou vypláceny dividendy.

Vysoké výnosy z dividend mohou být odměňováním a lukrativními investicemi, pokud se jim podařilo získat manažerské týmy a silné rozvahy. Někdy se společnosti s dlouhodobými výsledky plateb setkávají s krátkodobými problémy nebo špatnými tržními podmínkami, které vedou ke krátkodobé slabosti. Tento pokles cen akcií má za následek dočasné zvýšení dividend a vytváření příležitostí pro proaktivní investory.

Dividendové akcie mají tendenci ovlivňovat vedle úrokových sazeb kromě výkonnosti podkladového podnikání. Když úrokové sazby narůstají, dividendy pro investory jsou pro investory méně atraktivní, což vede k odlivům. Některé ze sektorů, které obsahují nejvyšší podíly na dividendách, jsou realitní investiční fondy (REITS), inženýrské sítě, komanditní komandity a spotřebitelské základy.

Vysoké dividendy mohou být bláznivé zlaté

Zatímco vysoké dividendy jsou pro investory přirozeně atraktivní, mělo by to také vyvolat podezření. V některých případech může vysoká dividenda znamenat, že společnost je v nouzi. Investoři, kteří nakupují výhradně na základě dividend, mohou způsobit ztráty, když se dividenda sníží a cena akcií v odezvě klesá.

Trh je zaměřen na budoucnost a může začít snižovat základní problémy, což dočasně dělá dividendu atraktivnější. Předpokládejme například, že akciová společnost XYZ obchoduje za 50 dolarů a vyplácí roční dividendu ve výši 2 USD. 50, což mu dává výnos 5%. Některé záporné externí šoky vedou ke ztrátě výdělku a zásoba klesá o 50% na 25 dolarů. Dividendy se obvykle neprovádějí okamžitě; proto, při povrchním pohledu, může investor vidět, že výnos ze zásob je nyní 10%.

Tento vysoký výnos je však dočasným stavem záležitostí jako stejným katalyzátorem, který způsobil, že cena akcií by s největší pravděpodobností vedla ke snížení dividendy. V jiných obdobích se společnost může rozhodnout, že ponechá dividendu a odmění věrné akcionáře. Investoři se tak musí zabývat finančními a provozními činnostmi dané společnosti a určit, zda lze dividendu zachovat. Některé faktory, které je třeba prozkoumat, jsou výsledky vedení společnosti při placení a zvyšování dividend, síla rozvahy a volné peněžní toky (FCF).

Úrokové riziko

Výnosy z dividend se neustále srovnávají s bezrizikovou mírou návratnosti. Většina investorů hodnotí dividendy v poměru k tomuto opatření spíše než na absolutní bázi.Když úrokové sazby stoupají, nevyhnutelně vedou k odlivu vysokých dividend, což vede k poklesu cen akcií a vyššímu výnosu z dividend.

Některé z ekonomických podmínek, ve kterých je úrokové riziko zvýšeno, jsou prostředí silného růstu s inflačními tlaky. Pokud centrální banky rozhodnou, že se cenová stabilita stává problémem, rozhodnou se zvýšit úrokové sazby, které začínají odvíjet ve všech nástrojích generujících výnosy. Vysoké výnosy z dividend by měly pocit nejsilnějších dopadů, jelikož jejich rozpětí mezi výnosem a bezrizikovou mírou návratnosti by mělo nejostřejší pokles.

Úrokové riziko v akci

Příkladem úrokového rizika pro vysoké dividendové akcie je leden 2015 až červen 2015. V tomto období došlo k rostoucímu úrokovému riziku s léčebným pracovním trhem, zlepšující se ekonomikou a připomínkami politiků Federálního rezervního systému že úrokové sazby byly na horizontu, pokud ekonomika udržela svou trajektorii.

V tomto období existovala trvalá slabost v odvětvích s nejvyššími výnosy. Například indexu nástrojů se v tomto období snížil téměř o 20% a fond Dow Jones Wilshire REIT klesl téměř o 15%. S & P 500 se ve stejném časovém období zvýšil o přibližně 2%.