Existují základní pokyny, které pomáhají lidem při vytváření svých plánů pro odchod do důchodu. Tyto pokyny mohou buď vytvořit základ vlastní investiční strategie pro odchod do důchodu, nebo mohou být použity k vedení investičního procesu externího finančního odborníka. (Další informace naleznete v návodu: Důchodové plány .)

1. Co je časový horizont?

Vy stávající věk a očekávaný věk odchodu do důchodu vytváří výchozí základ efektivní strategie odchodu do důchodu. Za prvé, čím delší je čas mezi dneškem a odchodem do důchodu, tím vyšší je úroveň rizika, kterému portfolio člověka může vydržet. Pokud jste mladí a máte až do odchodu do důchodu více než 30 let, měli byste mít většinu svých aktiv v rizikovějších cenných papírech, jako jsou akcie. I když bude volatilita, v dlouhodobém horizontu budou akcie překonávat jiné cenné papíry, jako jsou dluhopisy.

Navíc musíte vrátit inflaci, která vám umožní nejen růst peněz, ale také vaší budoucí kupní síly. (Dluhopisy skutečně překonaly akcie za posledních 10 let.) Více informací naleznete v dokumentu: Získejte toto: Dluhopisy Beat Stocks After All .)

Obecně platí, že čím starší jste, zaměření na ochranu příjmů a kapitálu. To znamená vyšší přidělení cenných papírů, jako jsou dluhopisy, které vám neposkytnou výnosy z akcií, ale budou méně volatilní a poskytnou vám příjem, který můžete využít.

Máte také menší obavy z inflace. 64letá žena, která plánuje odchod do důchodu v příštím roce, nemá stejné otázky o inflaci jako mnohem mladší profesionál, který právě vstoupil do pracovní síly.

"Inflace je jako žalud. Začíná být malý, ale vzhledem k dostatečnému času se může stát mocným dubem. Všichni jsme slyšeli - a chtěli - složený růst našich peněz. Inflace je jako "složená proti růstu", protože eroduje hodnotu vašich peněz. Zdánlivě nízká míra inflace ve výši 3% sníží hodnotu vašich úspor o 50% v průběhu přibližně 24 let. Zdá se, že to není příliš mnoho ročně, ale vzhledem k dostatečnému času má obrovský dopad, "říká Christopher Hammond, finanční poradce a zakladatel společnosti RetirementPlanningMadeEasy. com v Savannah, Tenn.

Třetí, ačkoli se obvykle doporučuje, aby začalo plánovat odchod do důchodu v mladším věku, se od mladších jednotlivců neočekává, že budou provádět stejný typ hloubkové kontroly týkající se možností odchodu do důchodu jako osoby, které jsou v jeho nebo její polovina 40. let.

Také byste měli svůj penzijní plán rozdělit na několik komponent. Řekněme, že starší rodič chce odejít do důchodu za dva roky, zaplatí za vzdělání svého dítěte, když mu bylo 18 let a přestěhoval se na Floridu. Z hlediska tvorby důchodového plánu by investiční strategie byla rozdělena do tří období: dva roky až do odchodu do důchodu (příspěvky jsou ještě do plánu); šetření a placení za vysokou školu; a bydlet na Floridě (pravidelné výběry na pokrytí nákladů na bydlení).Víceúrovňový penzijní plán musí integrovat různé časové horizonty spolu s odpovídajícími potřebami likvidity pro určení optimální alokační strategie. Měli byste rovnovážně vyvažovat své portfólio v čase, jak se změní váš časový horizont.

Nejdůležitější je začít s plánováním odchodu do důchodu co nejdříve. Možná si nemyslíte, že pár peněz tady nebo tam ve vašich 20. letech znamenalo moc, ale síla složení bude činit to mnohem víc, než to budete potřebovat. (Budoucnost se může zdát daleko, ale teď je čas na to plánovat. Podívejte se na

5 Pravidla pro penzijní plánování pro nejnovější absolventi .) 2. Jaké jsou Vaše požadavky na výdaje?

S reálnými očekáváními o návycích po odchodu do důchodu vám pomůže definovat požadovanou velikost důchodového portfolia. Většina lidí tvrdí, že po odchodu do důchodu jejich roční výdaje představují pouze 70% až 80% z toho, co dříve vynaložili. Takový předpoklad se často osvědčil jako nerealistický, zvláště pokud hypotéka nebyla vyplacena nebo pokud vznikly nepředvídatelné zdravotní náklady.

"Aby důchodci měli dostatečné úspory na odchod do důchodu, domnívám se, že tento poměr by měl být blíže ke 100%," říká David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners LLC v Lancasteru v Pa. každoročně se zvyšují životní náklady - zejména výdaje na zdravotní péči. Lidé žijí déle a chtějí prospívat v důchodu. Důchodci potřebují více příjmů po delší dobu, takže budou muset ušetřit a investovat podle toho. "

Jelikož důchodci již podle definice již nejsou v práci osm nebo více hodin denně, mají více času cestovat, chodit do památek, nakupovat a provádět další drahé činnosti. Přesné cíle výdajů na důchody pomáhají v procesu plánování, protože další výdaje v budoucnosti vyžadují dodatečné úspory.

"Jedním z faktorů - pokud ne největší - v dlouhověkosti vašeho důchodového portfolia je míra čerpání. S přesným odhadem toho, co vaše výdaje budou v důchodu tak důležité, protože to bude mít vliv na to, jakou částku odčerpáte každý rok a jakým způsobem investujete svůj účet. Pokud podceňujete své výdaje, snadno překonáte své portfolio nebo pokud převyšujete své výdaje, můžete riskovat, že nežijete, jaký životní styl chcete v důchodu, "říká Kevin Michels, CFP®, finanční plánovač s Medicus Wealth Planning v Draperu, Utah.

Průměrná délka života jednotlivců se zvyšuje a jsou k dispozici pojistně-matematické tabulky životnosti, které umožňují odhadnout míru životnosti jednotlivců a párů (to je označováno jako riziko dlouhověkosti). Dále můžete potřebovat více peněz, než si myslíte, pokud chcete koupit domů nebo financovat vzdělávání dětí po odchodu do důchodu. Tyto výdaje musí být zahrnuty do celkového plánu odchodu do důchodu. Nezapomeňte svůj plán aktualizovat jednou za rok, abyste se ujistili, že držíte na dosah vaše úspory.

"Přesnost plánovaného odchodu do důchodu lze zlepšit stanovením a odhadováním aktivit předčasného odchodu do důchodu, započítáním neočekávaných výdajů při středním odchodu do důchodu a prognózováním toho, co - pokud jde o náklady na pozdní odchod do důchodu", řekl Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, prezident a generální ředitel Whitehouse Wealth Management, ve Vancouveru, Wash.

3. Jaká míra návratnosti po zdanění potřebujete?

Jakmile budou stanoveny očekávané časové horizonty a požadavky na výdaje, musejí se vypočítat míra návratnosti po zdanění, aby bylo možné zhodnotit proveditelnost portfolia, které produkuje potřebný příjem. Požadovaná míra návratnosti přesahující 10% (před zdaněním) je obvykle nerealistická očekávání, a to i pro dlouhodobé investice. Jak jste ve stáří, tento prah návratnosti klesá, neboť nízkorozpočtové důchodové portfolia tvoří převážně nízké výnosové cenné papíry s pevným výnosem.

Pokud má například jednotlivec penzijní portfolio v hodnotě 400 000 USD a příjmové potřeby ve výši 50 000 dolarů za předpokladu, že nepodléhá daním a zachování zůstatku portfolia, spoléhá se na nadměrný výnos 12,5% na odchod do důchodu. Primární výhodou plánování odchodu do důchodu v raném věku je to, že portfolia může být pěstována, aby byla zajištěna realistická návratnost. Při použití hrubého investičního účtu na odchod do důchodu ve výši 1 000 000 dolarů by očekávaný výnos byl o hodně rozumnější 5%.

V závislosti na typu penzijního účtu, který držíte, jsou výnosy z investic zpravidla zdaněny. Proto musí být skutečná míra návratnosti vypočítána na základě zdanění po zdanění. Stanovení daňového statusu v okamžiku, kdy začnete čerpat finanční prostředky, je však rozhodující součástí procesu plánování důchodu.

4. Jaká je vaše tolerance rizika a jaké potřeby je potřeba splnit?

Ať už jste vy nebo profesionální správce peněz, který je pověřen rozhodnutím o investicích, je patrně nejdůležitějším krokem při plánování penzijního připojištění správné rozdělení portfolia, které vyvažuje obavy ohledně cílů averzie a návratu k riziku. Kolik rizika jste ochotni přijmout, abyste dosáhli vašich cílů? Měly by být nějaké příjmy vyčleněny do bezrizikových státních dluhopisů za požadované výdaje?

Musíte se ujistit, že jste spokojeni s riziky, která jsou ve vašem portfoliu přijata, a vědět, co je nezbytné a co je luxusem. To je něco, o čem byste měli vážně mluvit nejen se svým finančním poradcem, ale také se svými rodinnými příslušníky.

"Nebuďte" mikropodnikatelem ", který reaguje na každodenní hluk na trhu," doporučuje Craig L. Israelsen, Ph.D., návrhář 7Twelve Portfolio v Springville v Utahu. "Investoři" vrtulníku "mají tendenci přehnaně řídit své portfolia. Když mají různé podíly ve vašem portfoliu špatný rok - přidejte jim více peněz. Je to něco jako rodičovství: Dítě, které potřebuje vaši lásku, si to nejvíc zaslouží. Portfolia jsou podobné: Podílový fond, s kterým jste letos nešťastný, může být nejlepším výkonem v příštím roce - a proto se na něj nepokládejte. "

" Trhy procházejí dlouhými cykly nahoru a dolů, a pokud investujete peníze, nebudete se muset dotýkat po dobu 40 let, můžete si dovolit, aby se vaše hodnoty portfolia zvýšily a poklesly s těmito cykly. Když trh klesá,

nakupujte - neprodávejte. Odmítněte paniku. Kdyby se košile pustili do prodeje, 20% z nich byste chtěli koupit, ne? Proč ne zásoby, jestliže oni šli na prodej 20% sleva?"Říká John R. Frye, CFA, hlavní investiční důstojník společnosti Crane Asset Management, LLC, v Beverly Hills, Kalifornie 5. Jaké jsou vaše plány na plánování nemovitostí?

"Stavební plánování se bude lišit v průběhu životnosti investora. Na začátku jsou nezbytné věci, jako jsou plné moci a vůle. Jakmile založíte rodinu, důvěra může být něco, co se stane důležitou součástí vašeho finančního plánu. Později v životě byste chtěli, aby vaše peníze vyplacené byly z hlediska nákladů a daní nejdůležitější. Práce s advokátem v oblasti plánování nemovitostí vám pomůže při přípravě a udržování tohoto aspektu vašeho celkového finančního plánu, "říká Mark Hebner, zakladatel a prezident společnosti Index Fund Advisors, Inc. v Irvine v Kalifornii a autora" Index Finanční prostředky: 12-krokový program pro zotavení aktivních investorů. "

Životní pojištění je také důležitou součástí procesu plánování důchodového zabezpečení. Mají-li správný majetek a životní pojištění, zajišťuje, že vaše aktiva jsou distribuovány způsobem, který si zvolíte, a že vaše blízké nebudou po vaší smrti zažívat finanční potíže. Pečlivě načrtnutá pomůže také vyhnout se drahému a často zdlouhavému postupu při soudním řízení. Přestože plánování nemovitostí by mělo být součástí plánování vašeho důchodu, každý aspekt vyžaduje odborné znalosti různých odborníků v dané oblasti.

Daňové plánování je také důležitou součástí procesu plánování majetku. Pokud si jednotlivec přeje ponechat majetek na členy rodiny nebo na charitu, musí být srovnávána daňová důsledky buď poskytnutí dávek, nebo jejich předávání prostřednictvím majetkového procesu. Společný investiční přístup založený na penzijním plánu je založen na produkci výnosů, které odpovídají každoročně vypočítaným výdajům na životní náklady a zachovávají hodnotu portfolia. portfolia je pak převedena na příjemce zemřelého. Měli byste se poradit s daňovým poradcem, abyste určili správný plán pro jednotlivce.

Bottom Line

Plánování odchodu do důchodu by mělo být zaměřeno na výše uvedené pět kroků: stanovení časových horizontů, odhad požadavků na výdaje, výpočet požadovaných výnosů po zdanění, posouzení tolerance rizika vs. potřeby přidělování portfolia a plánování majetku. Tyto kroky poskytují obecné pokyny týkající se postupů potřebných ke zlepšení Vašich šancí na dosažení finanční svobody v pozdějších letech. Odpovědi na mnohé z těchto otázek pak určují, jaký typ penzijních účtů (plán definovaných požitků, plán definovaných příspěvků, osvobozený od daně, odložený daň) je ideální pro zvolenou strategii odchodu do důchodu

Jeden z nejnáročnějších aspektů vytváření komplexní důchodový plán spočívá v dosažení rovnováhy mezi realistickými očekáváními o návratu (například málo důchodců dnes má důchod s definovanými dávkami) a požadovanou životní úrovní. Nejlepším řešením tohoto úkolu by bylo zaměření na vytvoření flexibilního portfolia, které by bylo možné pravidelně aktualizovat, aby odráželo měnící se tržní podmínky a důchodové cíle.