Investoři byli vystaveni masivnímu poklesu, protože v letech 2008 a 2009 došlo k recesi. Ve středu tohoto chaosu odborníci začali zpochybňovat mnoho desítek let starých investičních postupů.

Je čas vyzkoušet nový přístup? Podívejme se na pět důvěryhodných investičních strategií, abychom zjistili, zda se stále drží v post-úvěrové krizi. (Pro čtení na pozadí viz Recese-Proof Your Portfolio .)

1. 1. Koupit a držet Do roku 2009 globální ekonomické nepořádky vymazaly zisky za deset let. Nákup a držení se ukázaly jako jednosměrná vstupenka do obrovských ztrát. Od roku 2007 do roku 2008 mnozí investoři, kteří následovali tuto strategii, zaznamenali, že jejich investice ztratily alespoň 50%. Takže to znamená, že nákup na trhu znamená, že nákup a držení je hotovo a pryč?

   Odpověď je "ne". Ve skutečnosti historie opakovaně prokázala schopnost trhu se zotavit. Trhy se vrátily po medvědím trhu v letech 2000-2002. Oni se vrátili po medvědím trhu v roce 1990 a havárii roku 1987. Trhy se dokonce vrátily až po velké hospodářské krizi, stejně jako po každém poklesu trhu v historii, bez ohledu na jejich závažnost. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Přehled minulých recesí .

   Za předpokladu, že máte solidní portfólio, čeká na zotavení může být dobře hodně času. Nižší trh může dokonce představovat vynikající příležitost k tomu, abyste přidali své pozice k vašim pozicím, a urychlit vaše oživení pomocí zprostředkování nákladů v dolaru. (Další informace naleznete v části DCA: Dostává se v dolní části .)

2. 2. Znáte riziko chuti k jídlu Následky recese jsou vhodnou dobou k tomu, abyste znovu zhodnotili vaši chuť k riziku. Zeptejte se sami sebe: Když se trhy havarovaly, koupili jste, drželi jste nebo prodávali své akcie a zablokovali jste ztráty? Vaše chování říká více o vaší toleranci vůči riziku než jakékoliv "rady", které jste dostali z tohoto kvízu, který jste vzali, když jste se zapsali do vašeho plánu 401 (k) v práci. (Více informací naleznete v části Tolerance rizik pouze informuje o polovině příběhu .)

   Jakmile překročíte šok z poklesu trhu, je čas posoudit škodu, vzít na pohled to, co jste zanechali , a zjistěte, jak dlouho budete muset pokračovat v investicích k dosažení vašich cílů. Je čas vzít na sebe větší riziko, aby nahradil ztracenou půdu? Nebo byste měli přehodnotit své cíle?
3. 3. Diverzifikace Diverzifikace selhala v roce 2008, kdy se akciové trhy po celém světě zhroutila. Zvýšily se rovněž hedgeové fondy a komodity. Dluhopisové trhy se nezměnily mnohem lépe, jelikož pouze státní pokladny Spojeného království a hotovost nabízely přístřeší. Dokonce i nemovitost odmítla.

   Diverzifikace je mrtvá … nebo je to? Zatímco se trhy obecně pohybovaly jedním směrem, neprováděly všechny pohyby podobné velikosti. Takže i když diverzifikované portfolio pravděpodobně neztrácí ztráty, mohlo by to přispět ke snížení škody.(Více informací naleznete v dokumentu Důležitost diverzifikace .)

   Na druhou stranu, fixní anuity měly svůj den na slunci v roce 2009 - koneckonců 3% záruka zajistila držení portfolia který klesl o polovinu. Pokud držíte trochu peněz, několik vkladových certifikátů nebo pevnou anuitu, může to být krok dále.
4. 4. Vědět, kdy prodat Nekonečný růst není realistickým očekáváním, přesto investoři často očekávají, že stoupající zásoby budou mít navždy. Uvedení ceny na vzestupnou a dolní hranici může poskytnout solidní pokyny pro vycestování, zatímco získání je dobré. Stejně tak, pokud se zdá, že společnost nebo průmysl směřují k potížím, může to být čas, abyste získali své zisky ze stolu. V době, kdy jste před zápasem, není žádná újma. (Chcete-li se dozvědět více o tom, kdy se dostat ze skladu, viz Prodávat nebo ne prodat .
5. 5. Použijte opatrnost při použití pákové efektivity Události, ke kterým došlo po rozpadu hypotečních úvěrů v roce 2007, způsobilo mnoho investorů, kteří využívají pákový efekt. Jak se banky dozvěděly, že získávají masivní finanční sázky s penězi, které nemáte, nákup a prodej složitých investic, které plně nerozumíte a půjčujete si lidem, kteří si je nemohou dovolit splácet, jsou špatné nápady. (Pro čtení na pozadí se podívejte na Palivo, které přineslo spláchnutí subprime .)

   Na druhou stranu pákový efekt není špatný, pokud se používá k maximalizaci výnosů, přičemž se zabrání potenciálně katastrofickým ztrátám. Zde se objevují možnosti. Používají-li se moudře jako strategie zajišťování, a ne jako spekulace, možnosti mohou poskytnout ochranu. (Další informace o této strategii naleznete v části Snížení rizika s možnostmi .)

Všechno staré je opět nové Zatímco jeden z těchto konceptů není nový. Oni mají mnohem větší smysl, když se dostali do reálného světa.

V raných fázích hospodářského poklesu Spojených států v letech 2008-2009 odborníci argumentovali, že Evropa a Asie byly "odděleny" od Ameriky a že zbytek světa by mohl i nadále růst, zatímco se USA zmenšily.

Mýlili se. Když Amerika kýchla, zbytek světa dostal chřipku stejně jako vždy.

Teď se zamysli nad bublinou dotcom konce devadesátých let, kdy vědci tvrdili, že technologie nabízejí neomezené sliby a že společnosti jako America Online (AOL) byly vlnou budoucnosti, i když mnoho z těchto společností nemělo žádné zisky a žádná naděje na generování žádných, ale stále se obchoduje na stovkách časů s jejich peněžními toky. Když bublina praskla a prach se usadil, nic se nezměnilo. Trhy fungovaly stejně, jako vždy.

Je to jinak - nebo je to? Globální ekonomika se v roce 2009 dostala do recese a mezinárodní trhy se snížily. Diverzifikace nemohla poskytnout dostatečnou ochranu před nežádoucími účinky. Znovu "odborníci" prohlašují, že staré investiční pravidla selhaly. "Tentokrát to je jiné," říkají.Možná … ale na to nezasadíš. Tyto osvědčené a pravdivé zásady tvorby bohatství odolaly zkoušce času.