Někteří investoři byli investováni do hodnotových pasti, ve kterých nakupují do akcií, které mohou být nízké ceny, ale které nejsou skutečně podhodnocené a jejichž ceny akcií mohou výrazně klesnout kvůli podmínkám specifickým pro společnost nebo průmysl, které jsou dlouhodobými problémy spíše než jen dočasné neúspěchy.

Existují relaturně nízké ceny akcií, které jsou skutečnou hodnotou investičních příležitostí, a pak existují akcie, které jsou cenově výhodné pasti. Naučte se hledat jen za nízkou cenu a udržujte důraz na silné základy pro společnost a průmysl, v němž se zabývá. Zde je pět varovných znamení, že akcie mohou být spíše hodnotnou pascou než skutečnou příležitostí investovat.

1) Špatný obchodní model

Bez ohledu na to, jak se mohou slibovat prohlášení společnosti na svých internetových stránkách nebo jak atraktivní nízká cena akcií se může objevit, buďte opatrní u každé společnosti, která nemá obchodní model, který je snadno srozumitelný a jasně zaměřené na to, aby byly ziskové. Pokud nemůžete snadno a jasně vidět, jak by obchodní model společnosti měl vést k úspěchu a výnosným příjmům, je asi nejlepší vyhnout se akcií bez ohledu na to, jak lákavě nízká cena může vypadat. Buďte zvlášť opatrní u firem, které se spoléhají na zastaralou technologii. V dnešním rychle se měnícím ekonomickém světě je společnost, která nabízí produkt nebo službu, která je zastaralá nebo brzy zastaralá, má vážné problémy. Tento druh problému obvykle vede k ceně akcií, která právě nadále klesá. Technologické zastarávání vedlo k pádu mnoha obchodů za poslední desetiletí.

2) Cena je příliš levná ve srovnání se ziskem

Poměr ceny a výdělku (P / E) je dobrá finanční metrika, kterou je třeba zvážit při určování, zda je akcie skutečně výhodné překrývání hodnot. Pokud se cena akcií společnosti snížila na úroveň, která je nepřiměřeně levná ve srovnání s výdělky, je to často silný důkaz, že společnost je zásadně špatná. Vzhledem k tomu, že trh obecně cenové zásoby ve vztahu k budoucím očekávaným peněžním tokům, zváží poměr dopředného P / E a koncový P / E.

3) Příliš mnoho dluhu

Mnoho slibných podniků bylo zrušeno a propuštěno do bankrotu tím, že se ponechalo příliš sebedůvěřit. Je to pravda, že je mnohem snazší hromadit dluh, než je zbavit se. Pokud klesnou tržby a cena akcií společnosti, úroky z jejího nesplaceného dluhu se stávají větším podílem příjmů a příjmů.Když k tomu dojde, obvykle se dluh stává stále obtížnější. Společnost, která nese nebezpečně vysoké zadlužení, má na trhu jen málo prostoru pro chyby nebo dokonce pro drobné překážky. Pravděpodobně byste se měli vyhýbat akciím, které mají podstatně vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (D / E) než průměr v průměru.

4) Nedostatek konkurenční výhody na trhu

Prakticky každý sektor trhu je stále konkurenceschopnější. Pokud se nemůžete podívat na společnost a jasně vidíte, že má konkurenční výhodu, pak to možná nebude mít vůbec. Zvažte potenciální zdroje tržní výhody, jako jsou jedinečné produkty nebo proprietární technologie, identita značky, méně nákladné dodavatele nebo výrobní náklady, hotovostní rezervy nebo umístění. Pokud společnost nemá alespoň jednu konkurenční výhodu, která by jí umožnila uspět na vyšší úrovni než její konkurenti, není pravděpodobné, že bude růst a růst, což platí i pro hodnotu jejích akcií.

5) Nedostatek vnitřního nákupu

Jedním z nejjasnějších varovných znamení, jak zůstat mimo akcie, je nedostatek nákupu zasvěcených osob nebo dokonce horší známky významného prodeje zasvěcených osob. Zahrňte hedge fondu a správce podílových fondů do skupiny zasvěcených osob a buďte opatrní, pokud se podstatně sníží procento fondů držících akcie. Pokud se zájemci o firmu nebudou snažit nahromadit akcie na burze v tom, co vypadá jako výhodná cena, pak to asi není taková smlouva.