Sedm let po krizi uzavření trhu se připravuje Citigroup (C CCitigroup Inc73, 80-0, 34% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 co nazývá "platební šok" ve výši 26 USD. 1 miliardu portfolia revolvingového vlastního kapitálu.

Dlužníci, kteří vypláceli pouze úroky ve výši 16 miliard dolarů v revolvingových úvěrech na vlastním kapitálu v důsledku amortizace v letech 2015 až 2017, zaznamenají zvýšení svých plateb o průměrně zhruba 360 dolarů měsíčně - o 165% , podle zprávy Citi ve druhém čtvrtletí o příjmech.

Podle podmínek půjčky dlužníci platit úroky pouze za prvních 10 let. U příštích desetiletí dlužníci zaplatí jistinu i úroky, což je typicky proměnlivé, takže platby by byly ještě vyšší, pokud by Federální rezervní fond zvýšil sazby. Úvěry obvykle odpisují více než 20 let, spíše než 30-letá amortizace pro většinu úvěrů na bydlení.

Citi - a bankovní sektor - dosud nedosáhly očekávaného propadu úvěrových úvěrů na domácí kapitál. (Pro související čtení viz:

Výběr úvěru pro domácnost nebo úvěrovou linku .) Slabší úvěry začínají obnovovat

Jedním z faktorů, alespoň u Citi, může být to, úvěry na vlastním kapitálu, které splatné před rokem 2015, měly tendenci být silnější než skupina, která od roku 2015 do roku 2017 amortizuje. Z půjček, které se mají amortizovat, zhruba 1 dolar. 2 miliardy, tj. 11%, spojily poměr úvěru k hodnotě vyšší než 100% k 30. červnu 2015, podle zprávy z druhého čtvrtletí.

Severní Amerika Home Equity Lines Credit Amortization - Citigroup

V miliardách dolarů k 30. červnu 2015

Zdroj: Citigroup

Další faktor, , může být, že průmysl účinně upozorňoval na dlužníky, kteří přicházejí v úvahu, a přinesli jim v nabídce opcí v posilující ekonomice refinancování nebo restrukturalizaci úvěrů. Zdá se, že Citi spoléhá.

"Společnost Citi nadále pozorně sleduje riziko vynulování HELOC a podnikla další kroky k vyrovnání potenciálního rizika," uvedl Mark Rodgers, ředitel divize Citi Public Affairs v e-mailovém prohlášení společnosti Investopedia. "K těmto činnostem patří zřízení programu pro poskytnutí úvěrového rizika, obnovení rizikového vzdělávání, vytvoření jednotky pro zmírnění rizika a proaktivní program pro kontaktování vysoce rizikových dlužníků. Můžeme odložit výběr úroků na část jistiny až do konce termínu, jak často děláme za standardní úpravy hypotéky. Domníváme se, že jsme přiměřeně a náležitě vyčleněni a budeme i nadále zvažovat jakýkoli potenciální dopad při stanovování rezerv na ztráty z úvěrových ztrát. "

Nicméně, výroční zpráva firmy tvrdí, že pro mnohé z jejích dlužníků budou jen málo možností.(Pro související čtení viz:

Úvěr na vlastní kapitál ve srovnání s HELOC: Rozdíl .) "Vysoká výše úvěrových pozic vůči dlužníkům a také náklady a dostupnost refinančních možností, by mohla omezit schopnost dlužníků refinancovat své revolvingové HELOC (úvěry na vlastním kapitálu), protože tyto úvěry začínají být obnovovány ", uvádí výroční zpráva Citi. Samotná Citi je na stejné lodi, protože existuje omezený trh pro věřitele k prodeji delikventních úvěrů na vlastním kapitálu, stejně jako méně programů na úpravu úvěrů.

Výsledkem je, že "schopnost společnosti Citi snížit kriminalitu nebo čisté úvěrové ztráty ve svém portfoliu úvěrů na vlastním kapitálu v Citi Holdings, ať už v důsledku zhoršení základního kreditu těchto úvěrů, resetování revolvingových HELOC … nebo jinak, je ve srovnání s rezidenčními hypotékami více omezená, "uvedla Citi ve svém posledním čtvrtletním podání.

Zákazníci Citi nejsou jediní, s nimiž se setkávají s resetováním. Zatímco někteří analytici odmítli dřívější předpovědi úvěrového splácení z domácího kapitálu, ostatní trvají na tom, že půjčky představují bezprostřední krizi. Například "Trouble Ahead: Přílivová vlna HELOCu se vynuluje," řekl HousingWire v dubnu.

Asi 3,2 milionu úvěrů v oblasti vlastního kapitálu s celkovou hodnotou 158 miliard dolarů je stále otevřeno a musí se mezi lety 2015 a 2018 obnovit, podle agentury Realty Trac. Více než polovina těchto úvěrů, přibližně 1,8 milionu, je na nemovitostech, které jsou "vážně pod vodou", což znamená, že poměr úvěru k hodnotě všech nesplacených úvěrů zajištěných touto nemovitostí je 125% nebo vyšší.

Rizikový snímek pro ostatní banky

Tři největší domácí úvěrové instituce jsou Wells Fargo (WFC

WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >), Bank of America (BAC BACBank of America Corp. 27. 75-0, 25% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), podle Fitch. Ve společnosti JPMorgan měli dlužníci možnost platit 1% zůstatku dříve, než půjčky odepisují nebo dělají pouze úrokové platby na základě proměnného indexu, obvykle primární úrokové sazby. JPMorgan očekává, že půjčky na amortizaci půjdou o 14 miliard amerických dolarů. Počínaje zbytkem roku 2015 JPMorgan očekává, že půjčky budou vyřešeny o dalších 7 miliard dolarů, a to buď v případě předplacení dlužníků, nebo bankovních poplatků "Společnost řídí riziko HELOC (úvěry na vlastním kapitálu) v průběhu svého revolvingového období tím, že uzavře nebo sníží nevyčerpanou linku v rozsahu povoleném zákonem, pokud dlužníci vykazují podstatné zhoršení profilu úvěrového rizika" Čtvrtletní zpráva společnosti JPMorgan z 30. června. "Některé faktory, jako například budoucí vývoj jak v mírách nezaměstnanosti, tak v cenách domů, by mohly mít významný dopad na výkonnost těchto úvěrů", uvádí zpráva. V Bank of America se celková linka úvěrového portfolia domácích akcií snížila na 70 dolarů.3 miliardy k 30. červnu 2015, od 74 dolarů. 2 miliardy k 31. prosinci 2014. Banka připisuje částečně zákazníkům uzavření účtů.

Společnost Wells Fargo oznámila v roce 2014, že přehodnotí úvěry, takže nové kredity v oblasti vlastního kapitálu by již neměly platit pouze úrokovou platbu. "Výrobek by měl být navržen tak, aby chránil spotřebitele dlouhodobě," řekl Brad Blackwell , řekl manažer hypotéky společnosti Wells Fargo. "Tento krok jsme podnikli nejen proto, že je to správná věc pro naše zákazníky, ale proto, že bychom chtěli vést průmysl k odpovědnějšímu produktu." "Chtěli jsme odstranit chybu v produktu, který způsobil, že platby budou prudce stoupat." (Další informace viz:

Palivo, které způsobilo splachování subprime

.)

Bottom Line > Citi uvádí podrobnosti o svých rizicích, ale ostatní banky mohou být stejně zranitelné: zůstává skutečnou možností celosvětová vlna selhání na celkových úvěrech ve výši 158 miliard dolarů, které budou obnoveny až do roku 2017.