Výdaje jsou největším nepřítelem podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF). Náklady, které účtují správci fondu, pocházejí z čistých aktiv fondu (AUM) a mají přímý vliv na návratnost investic akcionářů (ROI). Zatímco některé výdaje jsou rozumné a lze očekávat, některé finanční prostředky účtují takové vysoké poměry výdajů, že je téměř nemožné, aby finanční prostředky odpovídaly nebo porazily své vybrané měřítka.

Vysoké poměry nákladů nemusí nutně pocházet od manažerů, kteří chtějí vydělat peníze pro sebe. Někdy vysoký poměr výdajů pochází z typu aktiva, do něhož fond obvykle investuje. Například investice do zahraničních akcií nebo komodit mohou přinést vyšší náklady kvůli specializaci nebo obtížnosti při získání investic. Dokonce i vzhledem k tomu, že některé fondy mají stále poměr nákladů, který je přehnaný většině standardů.

Vektory trhu BDC Výnos ETF

Společnosti pro rozvoj podnikání (BDC) jsou podniky rizikového kapitálu, které poskytují kapitál nebo služby soukromým společnostem. Veletrhy trhu Výnosy společnosti BDC ETF (NYSEARCA: BIZD BIZDVanEck Vect BDC16, 85 + 0, 12% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) je fond fondů, spravuje je společně jako jednu investici.

Vektory trhu Příjmy z BDC ETF účtuje pouze poměr přímých nákladů 0,58%. Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) však požaduje, aby centrální banky pro cenné papíry rovněž zveřejnily své získané poplatky a výdaje fondu (AFFE), náklady na získání svých investic jako součást svých nákladových poměrů. Přímý nákladový poměr fondu ve výši 0,8% ve spojení s jeho AFFE ve výši 9,04% a upravený o 0,17% osvobození od poplatku přinese celkový nákladový poměr fondu k 2. březnu 2016 na 9,4%. nejvyšší v odvětví ETF.

Vektorové trhy High Inc Infras MLP ETF

Trhové vektory High Inc Infras MLP ETF (NYSEARCA: YMLI YMLIVanEck Vct Hgh13 67 + 0 89% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) také odvozuje svůj vysoký poměr nákladů od jedinečných okolností. V případě této ETF je to jedinečná struktura daně, která je drahá. Komanditní komanditní společnosti (MLP) jsou investičními nástroji, které kombinují daňové výhody komanditní společnosti s likviditou veřejně obchodovaných cenných papírů. Nejčastěji existují v energetických a nebytových prostorách. Většina podílových fondů a ETF jsou organizovány jako regulované investiční společnosti, ale tato ETF je organizována jako společnost C, která podléhá různým daňovým pravidlům. Fond účtuje poplatek za správu ve výši 0,82% k 30. červnu 2014, ale po započtení federálních, státních a místních daní se poměr nákladů k hodnotě 6 zvýší.92%.

Alerian MLP ETF

Alerian MLP ETF (NYSEARCA: AMLP

AMLPAlerian MLP10, 92 + 1, 39% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 trhové vektory High Inc Infras MLP ETF. Tato ETF je rovněž zařazena do kategorie C-korporace a musí vykazovat své závazky z daně z příjmů. Daňové závazky z příjmů ovlivňují poměr nákladů fondu tak silně, protože náklady na tyto daně pocházejí přímo z celkových aktiv fondu. Teprve pozdě v roce 2014 Alerian konečně uznal tuto daňovou povinnost v poměru nákladů. Do té doby fond pouze citoval správní poplatek ve výši 0,85%. Pokud jde o daňové závazky, celkový nákladový poměr fondu činí k 31. březnu 2015 5. 43%.

Globální X MLP ETF

Zahájeno dne 18. dubna 2012 globální X MLP ETF (NYSEARCA: MLPA > MLPAGlobal X MLP9.92 + 1. 33%

vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) se stal třetím ETF souvisejícím s MLP, který má být zařazen do kategorie C-korporace po dvou výše uvedených ETF. Jeho správní poplatek ve výši 0,45% v kombinaci s odloženým daňovým závazkem ve výši 3 54% přináší celkový nákladový poměr fondu k 31. březnu 2015 na 3 99%. Fond sójového fondu Teucrium Vysoký nákladový poměr ze sójového fondu Teucrium (NYSEARCA: SOYB

SOYBTeucrium Wheat 18. 60 + 0, 81%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) odráží jeden z typických důvodů, proč ETF zažívá vysoké náklady. Sójové boby nejsou likvidní investicí a nákup sudech sójových bobů jako investice nemá moc smysl. Nejlepší způsob, jak koupit sójové boby, je prostřednictvím tradičních termínových kontraktů, což dělá tato ETF. Manažeři fondu nakupují futures na sojové boby na třech různých místech v budoucnu. Smlouvy o futures jsou však nákladné. Tyto náklady se odrážejí ve výši 3. 49% výdajů fondu k 30. dubnu 2015.