V uplynulých několika desetiletích mnoho lidí umístilo na akciovém trhu svoje těžce vydělané peníze s nadějí, že v budoucnu budou moci těžit z vyšší životní úrovně. Ačkoli někteří lidé jsou schopni chránit a vytvářet bohatství z akcií, existuje mnoho způsobů, jak to dosáhnout kromě investování do veřejných akcií. Jedním z takových způsobů je nákup stávajících podniků. Tento přístup k investování může být mimořádně atraktivní pro ty investory, kteří chtějí mít přímou kontrolu nad jejich investicemi.

Millenniálové, kteří mají zájem o vytváření bohatství, ale chtějí se vyhnout volatilitě akciového trhu, by měli zvážit získání malých úspěšných podniků. Tyto firmy zahrnují ty, které mohou být zmenšeny, stejně jako selhávající podniky, které lze koupit za podhodnocenou cenu, obrátit se a pak nakonec prodat za obrovský zisk. Zatímco se často myslí, že investování do soukromého kapitálu je obvykle vyhrazeno pro velmi bohaté, mohou Millennials vytvořit portfolio soukromých podniků pomocí jedné nebo více z následujících metod.

Financování vlastníkem

Nákup soukromé firmy je nákladné úsilí. Většinou nebude mít Millennials dostatečné finanční prostředky na nákup podniku, protože akviziční cena může začít od několika stovek tisíc dolarů až po více než milion dolarů. Výsledkem je, že soukromé kapitálové transakce obvykle vyžadují použití externího kapitálu. Ve skutečnosti bohatí lidé a velké společnosti zřídkakdy využívají peníze pouze k financování akvizice jiné společnosti. Tisíceletí mohou využít metody financování nazvané financování vlastníkem, aby překonaly toto dilema.

Když je podnik koupen s vlastním financováním, prodávající hraje roli banky a financuje akvizici. Tato metoda se často používá, když jak kupující, tak prodejce chtějí transakci urychlit tím, že se vyhnou dlouhému procesu žádosti o půjčku a získání půjčky. Financování vlastníkem je také alternativou pro kupující, kteří nebyli úspěšní získat půjčku od tradičního věřitele.

V dohodě financované majitelem kupující zaplatí prodávajícímu zálohovou platbu pro podnikatele místo splacení celé ceny najednou. Původní vlastník by poté obdržel od vlastníka nové firmy měsíční platbu až do vyčištění zůstatku. Financování vlastníkem by mohlo být atraktivní pro podnikatele, kteří vlastnili své podnikání již léta a chtějí pomalu vybírat za určité časové období.

Zde je jednoduchý příklad. Místní potravinářský soud byl uveden na prodej za nákupní cenu 500 000 dolarů. Joe analyzuje výpis a rozhodne, že by si rád koupil firmu; Nicméně, on má jen $ 150, 000 v hotovosti.Po projednání s majitelem může Joe využít svých 150 000 dolarů jako zálohu a souhlasí s tím, že prodávajícímu zaplatí zbývající 350 000 dolarů v měsíčních splátkách během tříletého období s úrokovou sazbou 11% za rok.

Leveraged Buyout

Leveraged výkup je podobný financování vlastníkem v tom, že kupující platí za podnik v podobě měsíčních plateb. Nicméně na rozdíl od financování vlastníkem jsou výkupy s využitím pákového efektu financovány tradičním věřitelem, jako je banka, spíše než skutečný prodejce. Výsledkem je, že prodávající obdrží celkovou pořizovací cenu ve formě paušální částky a banka se splácí ve splátkách včetně úroků za předem stanovenou dobu. V tomto uspořádání jsou aktiva společnosti - například strojní zařízení a nemovitosti - použity jako zástavní právo a zachyceny věřitelem v případě, že kupující má úvěr nesplácený. (Další informace naleznete v části Porozumění nákupům s využitím leverage .)

Sdružování peněz se rodinou a přáteli

Spojování peněz s rodinou a rodinou může být nezbytné, pokud člověk nedostane finanční prostředky, aby dokonce zaplatil zálohu. To může být také užitečné při zvyšování výše zálohy a tím i při snížení výše dluhu. Navíc lze tuto metodu použít k nákupu podniku pouze v hotovosti a bez dluhu.

S touto dohodou o financování by rodina a přátelé přispěli penězi do účetní jednotky, která by se stala holdingovou společností pro koupi podniku. Na oplátku obdrží majetkový podíl v tomto subjektu na základě toho, kolik přispívají. Tento subjekt by pak podnik zakoupil.

Například čtyři přátelé chtějí sdružovat své peníze dohromady, aby si mohli koupit malý knížky, které se prodávají za 200 000 dolarů. Přátelé tvoří společnost s ručením omezeným a každá z nich dá 50 000 dolarů do nově vzniklého subjektu. To dává každému partnerovi 25% akciový podíl společnosti LLC. Společnost LLC nakupuje malou knihkupectví se společnou skupinou 200 000 dolarů.

Nabídka vlastního kapitálu v holdingové společnosti

Další možností financování s malým až žádným dluhem je nabídnout prodávajícímu podílu ve velké společnosti. Ve skutečnosti to dělají podniky veřejně obchodované, když si koupí menší společnost. Akcionáři jsou nakupováni s kombinací hotovosti a vlastního kapitálu. Společnost Pharmacyclics získala například v březnu 2015 společnost AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc 92, 96 + 0, 70% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) 21 miliard dolarů. procento transakce bylo financováno z akcií společnosti AbbVie.

Pokud má kupující již holdingovou společnost, která vlastní sbírku jiných obchodů, může být někdy moudré nabízet kapitál prodávajícího v této holdingové společnosti. Tím se snižuje částka hotovosti, která musí být vyplacena prodávajícímu, jelikož část pořizovací ceny bude pokryta akciemi v jiné účetní jednotce.

Jednoduchým příkladem takové situace by bylo, kdyby osoba, která založila holdingovou společnost, která vlastní čtyři agentury na pronájem automobilu v jednom státě a má zájem o nákup jiného, ​​který se prodává za 750 000 dolarů.Namísto získání této činnosti prostřednictvím odkoupení nebo prodejem v hotovosti může kupující nabídnout prodávajícímu 400 000 dolarů v hotovosti a 350 000 dolarů vlastnictví v holdingové společnosti.

Někteří prodejci mohou najít takové uspořádání atraktivní, protože jsou schopni vyčíslit část svého kapitálu v podnikání a převést zbývající kapitál na vlastnictví v mnohem větší a rozmanitější společnosti.

Bottom Line

Investování na akciovém trhu určitě není jediným způsobem, jak vytvořit bohatství. Nákup soukromých firem je dobrým způsobem, jak udržet větší kontrolu nad vašimi investicemi a současně zvýšit své příjmy a vyhýbat se kolísání akciového trhu. Vnímané vysoké překážky vstupu by neměly odrazovat tisíciletí od investic do soukromého kapitálu. Použitím finančního pásu a financování vlastníkem, sdružování peněz spolu s přáteli a nabízení vlastního kapitálu v holdingové společnosti mohou tisíciletí úspěšně vybudovat portfolio soukromých podniků.