Jedna z mých nejoblíbenějších obrazovky, kterou provozuji každý měsíc, je ten, který nazývám dokonalými akciemi. Zatímco žádná akcie není skutečně dokonalá a neexistuje žádná záruka, že nějaká akcie půjdou nahoru, myslím, že můj titul je docela přesný. Hledám akcie, které obchodují pod účetní hodnotou, jsou ziskové se silnou rozvahou a konečně platí dividendu. Výsledné portfolio je navrženo tak, aby trochu překonalo dobré trhy a hrálo vynikající obranu. Pro testování strategie jsem použil jednoroční období. Vykazuje to s velkým množstvím výnosů na dobrých trzích a překonává to marže na špatných trzích. (Viz též: Hodnota knihy: Jak spolehlivá je pro investory?)

Nezamýšlené načasování

Obrazovka má také výrazný prvek časování na trhu, protože trhy jsou prodlouženy jen velmi málo akcií. Když trhy prosperují, existují desítky kandidátů na dokonalé portfolio akcií. Ve skutečnosti od roku 2000 do poloviny roku 2002 byla obrazovka v podstatě mimo trh a investoři, kteří tento přístup používali, byli na okraji. Na konci roku 2006 a 2007 bylo méně než 10 akcií, takže investoři by měli velké hotovostní zůstatky a vyhnuli se velké části masakru v letech 2008 a 2009. Když se trh blížil nejnižším hodnotám roku 2009, počet akcií rostl značně. Dnes existuje 39 akcií a některé z nich jsou z dlouhodobého hlediska velmi zajímavé.

-

Perfect Picks

Společnost Powell Industries Inc. (POWL POWLPowell Industries Inc., 22-2.12% vytvořena s Highstock 4. 2. 6 zařízení a systémy pro distribuci, řízení a sledování elektrické energie. Jejich trhy zahrnují ropný a plynárenský průmysl, petrochemické společnosti, veřejné služby, těžební společnosti, systémy hromadné dopravy a celulózové a papírenské společnosti. Navzdory sníženým výdajům z ropných a plynárenských společností zůstává společnost Powell zisková a má příjemný dividendový výnos ve výši 3,9%. Mají velmi malý dlouhodobý dluh a současný poměr 2,4, takže bilance je pevná. Měli by zůstat v příštím roce dokonale, protože se očekává, že budou opět ziskové v roce 2016. Management v současné době očekává, že 2016 výdělků bude v rozmezí od 0 USD. 65 a $ 1. 05 na zředěnou akcii pro příští rok. Powell je v současné době vyjednáváním, kdy obchodování s akciemi činí pouhých 93% účetní hodnoty.

Starwood Waypoint Residential Trust (SWAY) je další dokonalá akcie, která vypadá atraktivní z pohledu dlouhodobých investorů. Trust pro investování do nemovitostí v současné době vlastní více než 12 000 pronájmů, ale když se v roce 2016 uzavírá očekávaná fúze s Colony American Homes, Inc. bude portfolio růst na více než 30 000 jednorázových rodinných domů. Akciová společnost Starwood Waypoint obchoduje s akciemi ve výši 80% z účetní hodnoty 27 USD.55, ale může to být ještě levnější. V poslední zprávě o výsledcích hospodaření odhaduje, že skutečná čistá hodnota aktiv na akcii činí 35 USD. 37 na akcii. Rozvaha je solidní a výnos akcií 3% za aktuální cenu. Partnerství se společností Starwood Capital Group, jednou z předních světových investičních společností zabývajících se realitami, poskytuje dodatečnou finanční sílu a přístup k talentovaným zkušeným investorům v oblasti nemovitostí. (Viz též: Starwood Waypoint k sloučení s americkou kolonií.)

Calamos Asset Management (CLMS) nemusí být nejvíce vzrušující společností na světě, ale jsou trvale ziskoví a platí slušnou dividendu. Společnost spravuje peníze a má odborné znalosti v oblasti konvertibilních dluhopisů. Calamos nabízí institucionální management jako rodinu investičních fondů pro drobné investory. 77% společnosti je vlastněno rodinou Calamos, takže mají svůj zájem na udržení velkorysé dividendy a na tom, že cena akcií se časem zvyšuje. Akcie v současné době obchodují ve výši 80% účetní hodnoty a výnosy činí 6 74%. Mají velmi malý dlouhodobý dluh a současný poměr 13, takže bilance je pevná jako skála. Růst příjmů není velkolepý, protože investoři odvrátili od vzájemných fondů, ale společnost by měla zůstat zisková v roce 2016.

Hardinge Inc. (HDNG) nemá ani vzrušující obchod, ale to by se mohlo ukázat být vzrušující skladem. Společnost vyrábí a distribuuje obráběcí stroje v Severní Americe, Evropě a Asii. Jejich produkty zahrnují brusky, soustruhy a příslušenství obráběcích strojů. Akcie se obchodují ve výši 92% účetní hodnoty a výnosů. 84% právě teď. Mají velmi malý dluh a rozvaha je solidní. Vzrušení pochází ze skutečnosti, že aktivista investora Privet Fund získal místo v boardu a společnost dělá strategickou recenzi. Partner společnosti Privet Fund, který přijal místo představenstva, uvedl nedávno: "Jsme potěšeni, že společnost provádí proces strategického přezkumu a doufáme, že to pomůže při úspěšném ukončení procesu. Těšíme se na konstruktivní práci s dosavadními členy správní rady zvýšit hodnotu akcionářů. " Jsem docela přesvědčen, že se bude snažit o prodej společnosti s prémií na současnou cenu.

Bottom Line

Perfektní zásobní obrazovka není navržena jako vzrušující investiční přístup. Jejím cílem je dosahovat stálé návratnosti a co nejvíce chránit kapitál na špatném trhu. Perfektní skladové portfolio vás může dostat až do dosažení vašich investičních cílů.

Autor měl v době psaní akcie v HDNG.