Pro mnoho investorů jsou vzájemné fondy výhodnější než akcie, protože nabízejí diverzifikaci a mají tendenci být méně volatilní než akcie. Vzájemné fondy jsou také obecně nákladově efektivnější, pokud jde o transakční náklady a další poplatky. I když je to výhoda, je možné, že investoři budou investovat do těchto finančních prostředků zbytečně. Zde jsou čtyři potenciálně nákladné chyby, aby se předešlo tomu, že jsou součástí vašeho portfolia vzájemné fondy. (Další informace viz tutoriál: Základy vzájemného fondu.)

1. Nadměrná expozice

Vzájemné fondy jsou navrženy tak, aby investoři mohli investovat k rozložení rizika na různé třídy aktiv a druhy cenných papírů. Některé vzájemné fondy mohou zahrnovat stovky různých akcií spolu s kombinací dluhopisů, které nabízejí míru ochrany, pokud jedna nebo více podkladových investic nesplňuje očekávání výkonnosti. Zatímco to je dobré pro investory, může to způsobit, že se nevědomky soustředíte na příliš mnoho podílových listů v jednom odvětví. (Více informací o odvětvových fondech naleznete na adrese: Úvod do sektorových fondů .)

To může být obzvláště problematické pro investory, kteří vložili velké množství peněz do indexových fondů. Pokud jste značně investovali do specifického indexového fondu, jako je např. Standard & Poor 500 Index (S & P 500) a máte také významné podíly ve fonde finančního sektoru, který zvyšuje riziko. Pokud dojde k poklesu finančních akcií, pravděpodobně nebude dostatek zůstatku v alokaci aktiv k vyrovnání dopadu.

2. Neexistence nákladů

Poměr výdajů podílových fondů představuje roční náklady na vlastnictví fondu. Do nákladového poměru jsou zahrnuty administrativní poplatky, poplatky za správu, 12b-1 poplatky, provozní náklady a veškeré další výdaje, které jsou nezbytné k udržení fondu. Poměr je vyjádřen v procentech, což představuje, kolik z vašich individuálních aktiv fondu budete platit za vaši investici každý rok.

Podle Morningstar byl průměrný poměr nákladů k váženým nákladům ve všech fondech včetně fondů obchodovaných na burze (ETF) 0,4% v roce 2014. Zatímco existuje spousta prostředků, které nabízejí nižší nákladový poměr, existují také fondy, které jsou mnohem dražší. Investoři, kteří se zaměřují výhradně na výnosy a zároveň ignorují poměr nákladů konkrétního fondu, se mohou krátce změnit.

Předpokládejme například, že investujete 10 000 dolarů do fondu s 2% tržeb a 0,64% ročního nákladového poměru. Za předpokladu 6% roční návratnosti by vaše investice měla být zhruba 27 000 dolarů, jakmile budou poplatky odečteny. Celkově to představuje téměř 14% snížení budoucí hodnoty fondu. Při nákladovém poměru 1,5% se hodnota vaší investice sníží o téměř 28%.Vážení dlouhodobých nákladů proti očekávaným výnosům může investorům zabránit v neúmyslném snižování jejich portfolia. (Chcete-li se dozvědět více o poměrech výdajů, přečtěte si: věnujte pozornost výdajovému efektu vašeho fondu .)

3. Zapomenutí na faktor v daních

Podpůrné fondy, jako každá jiná investice, podléhají federální dani z kapitálových výnosů. Tato daň se použije, když se akcie podílových fondů prodávají za účelem zisku nebo se prodávají podkladové investice do fondu a distribuce je investorům vyplacena ke konci roku. Pokud má podílový fond vyšší obrat, který odkazuje na to, jak často jsou podíly fondu nahrazovány novými investicemi, může to zvýšit daňovou povinnost investora.

Investice do vzájemných fondů s nižší mírou obratu, jako je ETF, je jedním ze způsobů, jak zvýšit daňovou efektivitu. Sběr daňových ztrát je další možností minimalizace daňového skusu na konci roku. Tato strategie zahrnuje prodej podhodnocených investic a nárok na ztrátu z vašich daní k vyrovnání kapitálových zisků. Současně nahradíte již prodané aktivitu za zboží, které je podobné zachování stejné alokace aktiv. Mějte na paměti, že nový fond nemůže být v podstatě podobný starému fondu podle pravidla prodeje prací IRS. (Více informací o odběru daňových ztrát naleznete v části Jak může vyčerpání daňových ztrát ušetřit peníze .)

4. Výběr fondu, který neodpovídá vašemu investičnímu stylu

Podílové fondy spadají do dvou hlavních kategorií: aktivně spravované a pasivně spravované. Aktivní správa znamená, že správce fondu je zodpovědný za rozhodování o tom, které cenné papíry je třeba zahrnout do fondu. S pasivně spravovanými prostředky jsou fondy odrazem většího tržního indexu a podíly zůstávají relativně statické. V důsledku toho mají tendenci převádět méně poplatků než jejich aktivně spravované protějšky.

Jste-li více praktickým investorem, nemusíte se zajímat o vyšší poplatky spojené s aktivně spravovaným fondem nebo náklady na provizi, které budete platit za obchodování s akciemi ETF. Na druhou stranu, pokud váš cíl vytváří pasivní příjem, nižší index nákladů může ušetřit peníze. Vzhledem k tomu, že indexové fondy jsou strukturovány tak, aby odpovídaly výsledkům jednotlivých sledovaných indexů, nabízejí rovnoměrnou návratnost.

Spodní hranice

Vzájemné fondy přinášejí řadu výhod pro investory, kteří chtějí vybudovat různorodé portfolio, ale mohou se snadno stát penězi, pokud si nejste opatrní. Před investováním do jakéhokoli podílového fondu je zásadní, abyste pochopili, jaké jsou náklady na počáteční a dlouhodobé náklady, zda máte dopad na daně a jak se fond vyrovná vaší preferované investiční strategii.