Trhy, % z jejich výšky po dobu delší než dva měsíce jsou klasifikovány jako trhy s medvědy. Kombinace klesajících cen v kombinaci s dobou trvání prodeje jsou dva hlavní faktory. Trhy, které splňují pouze jedno kritérium, jako například klesající ceny, ale nikoliv časový interval dvou měsíců, se považují za opravy. Index Standard & Poor's 500 (S & P 500) začal v lednu 2016 s 15% korekcí z 52týdenních maxim. Mnozí vědci tvrdili, že trhy směřují do medvědího trhu, ale S & P 500 se do 15. dubna 2016 podařilo vrátit zpět k pozitivnímu výnosu 1,8%.

Oprava byla připomínkou pro investory, že býčí trhy mohou mít rychlé a dramatické downdrafts. Nejnovější medvědí trh vznikl v průběhu bubliny v oblasti bydlení a celosvětového finančního kolapsu od října 2007 do března 2009. S & P 500 klesl na 17měsíčním trhu s medvědy o 56%. Investoři, kteří trpí tvrdě trhy s medvědy, často stávají váhaví a mají tendenci vynechat trhy býků, které následují. Následují tři tržní burzy s malým růstem (ETF), které fungují dobře jak na býčích, tak na trzích s medvědy.

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Malé a střední ETF (NYSEARCA: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126. % vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) používá jedinečný inverzní systém vážení, který upřednostňuje základní metriky spíše než tržní kapitalizaci, aby přiřadili základní váhovou hodnotu. Výsledné alokace přidělují největší váhy nejpůsobivějším společnostem s malou kapitalizací. $ 1. 1 miliardu ETF pro malou čepici udržuje aktivní rebalanční strategii a má 0,39% poměr nákladů. PRFZ měla 1 490 podílů, přičemž nejvýznamnější tři sektorové váhy finančních institucí činily 24,12%, průmysly o 18,49% a informační technologie na úrovni 16,12% k 14. dubnu 2016. Vzniklo tak 8 18% % průměrné roční návratnosti (AAR) od svého založení dne 20. září 1996 ve srovnání s ukazatelem Russell 2000 Index ve výši 5,92% za stejné období. ETF se v roce 2009 zvýšila o 305% z minimálních tržních podílů na 15. dubna 2016. K 15. dubnu 2016 dosáhla jeho výkonnost meziročně (YTD) 2. 36% ve srovnání se S & P 500 výkonem 2 47%.

-

Prvotřídní růst malých klíčů AlphaDEX

Prvotřídní růst malých klíčů AlphaDEX Fund (NASDAQ: FYC FYCFstTr ET AlDex41 42 + 0 .16% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) sleduje růstový index NASDAQ AlphaDEX Small Cap Growth, který vybírá 262 akcií z NASDAQ US 700 Small Cap Growth Index na základě kvantitativního růstu a finančních ukazatelů. Index je čtvrtletně vyvažován.FYC měla k 31. březnu 2016 celkem 197 podílových listů. Nejvýznamnějšími třemi odvětvími byla zdravotní péče ve výši 21 24%, informační technologie 19,33% a finanční odvětví 17,5%. Společnost FYC měla od svého založení dne 19. dubna 2011 poměr výnosů 0,7% a generovala výnosy 8,44%. Od 15. dubna 2016 byl její výkon YTD záporný, 0,8% ve srovnání s 2,4% S & P 500.

BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Růst

BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Růst ETF (NYSEARCA: IJT IJTiSh S & PSmCp600G164. 08 + 0. s Highstock 4. 2. 6 ) sleduje růstový index S & P 600 Small Cap. To generovalo 7. 92% AAR od svého vzniku 24. července 2000. $ 3. 13 miliard ETF má 343 podílů s nejvyššími finančními příděly v sektoru 23. 74%, zdravotnictví 18,8% a informační technologie 18,04%. Nabízí poměr ceny a výnosů (P / E) 23,77 a obchoduje na úrovni 2. 78x ceny za knihu (P / B). IJT od počátku trpěla dvěma trhy s medvědy. Vykázal výsledek s negativním 33. 40% výnosy oproti negativnímu 37% pro S & P 500 v srdci finančního kolapsu v roce 2008. V roce 2013 to bylo 42,2%, v porovnání s 32% 39% návratností společnosti S & P 500. K 15. dubnu 2016 byl výnos YTD 1,27% ve srovnání s výnosem S & P 500 2,47%. IJT má velmi nízký poměr 0,25%.