Investování může být obtížné, i když jde o tzv. "Bezpečné" investice, jako jsou dluhopisy. Mnoho investorů si vybírá dluhopisy jako dlouhodobé investice, protože mají garantovat návratnost investic vedle ročních úrokových výnosů. Pokud však investujete do dluhopisů, měli byste se těšit na tyto hlavní známky, že je čas prodat hned.

Úrokové sazby jsou

Nejvýznamnějším signálem prodeje na trhu s dluhopisy je, když se úrokové sazby výrazně zvýší. Vzhledem k tomu, že hodnota dluhopisů na otevřeném trhu do značné míry závisí na kupónových sazbách jiných dluhopisů, zvýšení úrokových sazeb znamená, že současné dluhopisy - vaše dluhopisy - pravděpodobně ztratí hodnotu. Vzhledem k tomu, že novější dluhopisy jsou vydávány s vyššími kupónovými sazbami, které odrážejí zvýšenou národní míru, budou tržní ceny starších dluhopisů s nižšími kupóny klesat, aby kompenzovaly nové kupce za jejich relativně nižší úrokové platby.

Odborníci, analytici a někdo, kdo má finanční blog, mohou spekulovat o tom, jak a kdy Federální rezerva zvýší sazby. Pokud prodáváte své dluhopisy, jakmile někdo narazí na slovo "výlet", možná budete skočit zbraň. Místo toho sledujte oznámení po schůzích Federálního výboru pro volný trh (FOMC). FOMC rozhoduje o budoucích úrokových sazbách v USA na těchto schůzkách, a proto bere všechna konečná oznámení FOMC vážně. Když je tržní konsenzus, že růst sazby je hned za rohem, je čas jít na trh.

Pokud nebudete držet své dluhopisy až do splatnosti, i když se chystáte získat více lukrativních možností, rostoucí růst úrokových sazeb by měl být jasným signálem prodeje. Jedna malá námitka se však vztahuje na krátkodobé nebo blízké splatnosti. Pokud držíte dluhopisy nebo jiné dluhové cenné papíry, které mají do splatnosti kratší než jeden rok, riziko úrokových sazeb je minimální, protože návratnost investic je tak blízko a kupónové platby byly z velké části vyčerpány.

Vydávající subjekt je nestabilní

Dalším dobrým důvodem k likvidaci vašich dluhopisů je skutečnost, že vydávající subjekt se náhle stává finančně nestabilním, trpí obrovskou ztrátou, která ohrožuje jeho schopnost zůstat v budoucnosti zisková nebo se zapojí do právních otázek. Vzhledem k tomu, že odvolání dluhopisů spočívá v tom, že vytvářejí zaručený příjem, je hlavní důvěryhodnost a solventnost vydávajícího subjektu. Pokud vláda nebo společnost, která vydala vaše dluhopisy, prohlásí bankrot, pravděpodobně získáte pouze část vaší investice.

Podívejte se do financí společností nebo vlád, které vydaly vaše dluhopisy pravidelně - nebo se ujistěte, že váš finanční poradce to dělá - a vážně uvažujte o prodeji, pokud to vypadá, že by mohly směřovat k dolní spirále.Zatímco byste se mohli vrátit některé z vašich peněz v případě, že emitent dluhopisů nedosáhne, likvidace vašeho podniku předtím, než začnou skutečné problémy a znovu investovat do bezpečnějšího produktu, je to jednodušší a obezřetnější postup.

Tržní cena je neobvykle vysoká

Podobně jako obchodníci s akciemi se aktivní obchodníci s dluhopisy často zaměřují na technické ukazatele pro signály nákupu a prodeje. Chcete-li maximalizovat návratnost, je důležité nastavit pravidla o tom, kolik zisků očekáváte a kolik ztráty jste ochotni podniknout. Ačkoli držení dluhopisů až do splatnosti může být mírně lukrativní, můžete být schopni vytvářet větší zisky tím, že prodáte, když tržní hodnota je vysoká, zvláště pokud jste již drželi dluhopisy několik let a měli prospěch z kupónových plateb.

Při sledování průměrné tržní ceny vašeho dluhopisu v krátkodobém i dlouhodobém horizontu můžete určit okamžiky, kdy je cena vašeho dluhopisu nejvyšší a prodat předtím, než se vrátí zpět k průměrnému kurzu. Stejně jako analýza zásob, pomocí interaktivního grafovacího nástroje je to mnohem jednodušší. Podívejte se na chvíle, kdy krátkodobý jednoduchý klouzavý průměr (SMA) překročí dlouhodobou SMA. Znamená to, že aktuální prodejní cena pro vaše dluhopisy byla v posledních dnech trvale vyšší než v rámci zvoleného dlouhodobého okna.

Samozřejmě byste měli před každým obchodem provést analýzu nákladů a přínosů. Pokud je doba výnosu z držení, která vznikla prodejem nyní, rovna nebo větší, než kdybyste ji drželi až do splatnosti, pak je čas prodat.