Ceny komodit jsou obchodovány téměř v nejbližších dobách. Surová ropa klesla z více než 100 dolarů za barel před rokem na zhruba 45 dolarů dnes. A ceny několika dalších komodit jsou také nižší než v letech.

Cena mědi nebyla od roku 2008 tak nízká a hodnota zlata zlata klesla z téměř 2 000 dolarů na přibližně 1 100 dolarů, což je nejnižší hodnota za pět let. Index GSCI, který sleduje ceny komodit od kovů po energii, obchoduje na nejnižší úrovni od svého vzniku v roce 2007 a za posledních dvanáct měsíců se snížil téměř o 43%.

Investoři mohou získat přímou expozici komodit prostřednictvím termínových kontraktů nebo nákupem ETF s touto komoditou. Například iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) sleduje index GSCI. (Viz též: Jak investovat do komodit .)

Součástí příčiny poklesu cen je také to, že efektivnější výrobní a extrakční proces vedly k nadbytku. Pokles poptávky z Asie je také faktorem, neboť čínská ekonomika začala klesat. Zhoršené ceny komodit mohou být příčinou opatrnosti nebo mohou znamenat výjimečnou příležitost přidat tuto důležitou třídu aktiv do vašeho portfolia. Zde je důvod, proč by komodity mohly být součástí jakéhokoli dobře uzavřeného investičního plánu.

Komodity mohou být hedgem proti inflaci

Inflace je, když se zvyšuje cenová hladina všech věcí, takže měna je méně cenná. Tradičně byly některé komodity zajištěním proti inflaci, které chrání kupní sílu investora. Skladovatelné komodity, jako jsou kovy (například měď) a vzácné kovy (například zlato, stříbro, palladium atd.), Se historicky dobře dařily v době inflace. Ostatní komodity však nemají korelaci s inflací a nebudou chránit před rostoucími cenami. Spotřební, neuskladatelné komodity, jako jsou potraviny a zemědělské produkty, mají tendenci být špatnými hedgingy proti inflaci. Zatímco ropa byla dobrým hedgem proti inflaci během ropné krize sedmdesátých let, ukázalo se, že v jiných obdobích je špatné zajištění. Překvapivě se ukázala, že káva je účinným životem proti padání dolaru.

Po Velké recesi byly úrovně inflace na celém světě poměrně nízké. Ale to nemusí zůstat navždy. Pokud dojde v budoucnu k inflaci, držení drahých kovů nebo futures na kávu může být výhodou, která se vyplatí.

Investoři mohou získat expozici Gold s ETF tickerem: GLD, Silver přes SLV nebo olej s USO. Tam je také ETF, která sleduje cenu kávy: iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (Viz také: Vyhledejte komodity k zajištění proti inflaci .)

Komodity mohou diverzifikovat portfolia

Zatímco některé komodity mohou vykazovat korelaci s inflací, většina vykazuje velmi malou korelaci s tradičními akciemi a dluhopisy.Moderní teorie portfolia (MPT) stanoví, že přidáním tříd aktiv s nízkými nebo negativními korelacemi na existující aktiva může investor udržet stejnou očekávanou výnosnost pro své portfolio a snížit jeho riziko měřené standardní odchylkou portfolia. Racionální investor by se rozhodl minimalizovat riziko při maximalizaci očekávané návratnosti a poměrně nízká korelace mezi komoditami a tradičními aktivy to pomůže dosáhnout. (Viz také: komodity, zajištění portfolia .)

Následující tabulka ilustruje historické korelace mezi indexem S & P 500 a populárními komoditními indexy pro dané období. Vybírání komodit za snížené ceny může umožnit skvělý obchod a zároveň zvýšit diverzifikaci.

Demografie: populace rostoucího světa potřebuje zdroje

Globální populace se blíží k 7,5 miliardám lidí a ti lidé budou vždy potřebovat energii a jídlo. Zemědělské komodity, jako je pšenice, kukuřice a hospodářská zvířata, mohou být dobrými investicemi v dnešních nízkých cenách. Výroba energie se stále více obrací na alternativní zdroje obnovitelných zdrojů energie, jako je větrná a solární energie, avšak fosilní paliva zůstanou v dohledné budoucnosti levnější volbou pro většinu světa. Míra růstu populace se nezpomaluje a při zabránění globální katastrofě se začne zatěžovat přírodní zdroje a zásoby potravin.

Jeden ETF, který sleduje ceny světových potravin, je E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Potravina ETN (FUD), nebo alternativně existuje PowerShares DB zemědělský fond (DBA). (Viz také: Tyto společnosti jsou připraveny na růst, protože celosvětový růst populace je na internetu .)

Bottom Line

Ceny komodit nebyly za deset let nízké. Všechno od ropy po kovy až po potravinářské komodity kleslo v ceně, protože globální ekonomika se snažila vyjít z Velké recese, poptávka z Asie začala klesat. Zásoby se zároveň zvýšily díky lepším a levnějším výrobním procesům.

Stále to může být jedinečná kupní příležitost pro investory k tomu, aby kupovali komodity za výhodné ceny, neboť nabízejí výhody nad rámec jednoduchého ocenění cen. Skladovatelné komodity mohou sloužit jako dobrý hedge proti inflaci a komodity mohou také sloužit k diverzifikaci portfolií ke snížení rizika bez obětování očekávané návratnosti. Je extrémně obtížné načasovat nějaký trh, ale tyto ceny se blíží k nejnižším hodnotám, které v průběhu let neviděli. Existuje celá řada ETF, které jsou veřejně obchodovatelné, a umožňují každodenním investorům získat informace o všeobecných komoditních indexech a konkrétních komoditách.