Globální burzovní burzy (ETF) investují do různých cenných papírů s pevným výnosem na domácí a mezinárodní úrovni. Cenné papíry mohou vydávat domácí a zahraniční společnosti, vlády nebo kombinace obou. Historicky byly tyto typy fondů prospěšné pro většinu investorů. Níže jsou uvedeny důvody, proč je třeba je přidat do svého portfolia, a některé doporučené finanční prostředky z této kategorie.

Výhody prokázané diverzifikace a velká sada příležitostí

Investice do globálních dluhopisů zvyšují přínosy z výnosů a snižují dopad volatilních trhů na vaše portfolio. Tyto typy finančních prostředků zvyšují potenciál návratnosti na základě rizika, a to mnoha způsoby. Nabízejí také mnoho přínosů pro diverzifikaci, neboť globální dluhopisové fondy investují do různých zemí a typů emisí. Investiční aktiva jsou rozdělena do různých ekonomik, různých geopolitických režimů s různými politikami inflace a úrokových sazeb a různých měnových expozic. Zatímco globální dluhopisové fondy investují do dluhopisů a zahraničních dluhopisů v USA, korelace mezi těmito dvěma třídami aktiv na 20leté období končící v roce 2015 byla pouze 0. 51.

Z pohledu pouze investičního ratingu vládního dluhu je zřejmé, jak rozsáhlá je příležitost s globálními dluhopisy. Ke konci roku 2015 byla ve Spojených státech vydána pouze jedna třetina všech indexů způsobilých státních dluhopisů vydaných ve světě. Geografické členění bylo následující: dluh Spojených států ve výši 33%, evropský dluh ve výši 32%, Japonsko ve výši 22%, evropský dluh ve výši 8% a jiné 5% jiné. Pro srovnání, 50% vydaného kapitálu na světě není u. S. equity. Jakmile je do mixu přidán celý mezinárodní dluh firem, je snadné vidět, že globální trh s dluhopisy je jednou z největších příležitostí, kterou mají investoři k dispozici.

Různé faktory přispívající k celkové návratnosti

Různé země rostou v různých mírách kvůli hospodářské, politické a regulační politice. Kvůli tomu může jedna země fungovat dobře jeden rok a má špatně další rok. Historicky by země s nejlepším výkonem mohla být v příštím roce jednou z nejhoršími zeměmi, a to kvůli různým politikám, které země provádí, a také s inflačními a úrokovými sazbami. Výkonnost měny země také přispívá k celkovému výnosu emise zahraničních dluhopisů. Vysoká návratnost měn může pomoci špatně fungujícím dluhopisům, zatímco negativní návratnost měn může bránit silně výkonnému dluhopisu. Některé nebo všechny měnové expozice mohou být v případě potřeby zajištěny. Rozhodnutím investovat do správných zemí a výběrem hedgované nebo nezajištěné měnové strategie může nabídnout návratový potenciál, který prostě není dostupný pouze s dluhopisovými fondy pouze doma.

Velký čas pro příležitost

Mnoho zemí posouvá svou ekonomickou politiku a stává se více kapitalistickým. Například několik východoevropských a asijských zemí posunulo daňové politiky od krize v roce 2008 a vytváří základ pro udržitelný hospodářský růst. Vzhledem k tomu, že rozvíjející se země a země na hraničním trhu nadále využívají technologie a globalizaci, budou jejich finanční trhy také pro investory atraktivnější. Vzhledem k tomu, že se tyto země stále více rozvíjejí, bude globální příležitost k růstu dluhopisů narůstat.

Dvě doporučené ETF globálního dluhopisu

Společnost iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 .00-0.14% vytvořena s Highstock 4. 2. 6 poskytuje přístup k vysoce výnosným globálním dluhopisům vydaným v jejich místních měnách. Dluhopisy vydané ve Spojených státech představovaly 62. 95% portfolia od dubna 2016. Dalších pět zemí podle vážení portfolia zahrnovalo 25,59% alokace. Byly to Itálie, Spojené království, Německo, Francie a Lucembursko. Fond má efektivní trvání 3,98 roku, investuje do 1 038 podniků a má poměr nákladů 0,4%.

Nástroj iShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) poskytuje přístup k globálním dluhopisům, které se přizpůsobují inflaci. Tyto typy dluhopisů se běžně nazývají cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS). Dluhopisy vydané ve Spojených státech obsahovaly 38,2% portfolia a dluhopisy vydané ve Spojeném království představovaly 22,31% fondu. Dalších pět vážených zemí činilo 25,6% portfolia. Byli to Francie, Brazílie, Itálie, Německo a Mexiko. Fond má efektivní trvání 10,71 roku, investuje do 144 podílů a má poměr nákladů 0,4%.