Nejobtížnější problémy, kterým čelíme jako obchodníci, jsou ty, které ani nevíme, že existují. Některé lidské tendence ovlivňují naše obchodování, přesto jsme často zcela nevědomí, že nás zasahují a naše spodní linie. Zatímco existuje mnoho lidských tendencí, podíváme se na tři, které, pokud nebudou spravovány, mohou zabránit cestě k dosažení našich finančních cílů.

Výuka: Behaviorální finance

Nepřítel, který nevíme Pokud se zabýváme obchodováním technickým způsobem, můžeme vidět, kam jsme se chyběli a pokoušeli se jej příště opravit. Pokud ukončíme obchod příliš brzy v pohybu, můžeme upravit kritéria výstupu tím, že budeme hledat delší časový rámec nebo jiný ukazatel. Pokud však máme solidní obchodní plán a stále ztrácíme peníze, musíme se podívat na sebe a svou vlastní psychologii, abychom našli řešení. (Otestujte svou investiční strategii před vstupem na trh, ale nejprve si přečtěte Stimulujte své dovednosti se simulovaným obchodováním .

Když se zabýváme vlastními silami, často je objektivita šikmá, a proto nemůže problém řádně řešit; skutečný problém je zakořeněn předsudky a povrchními trivialitami. Příkladem toho je obchodník, který se nedrží obchodního plánu, ale nedokáže si uvědomit, že problémem je "nedržet se", takže neustále přizpůsobuje strategie, věřící, že tam je chyba.

Znalost je síla Zatímco neexistuje žádná kouzelná kulka pro překonání všech našich problémů nebo obchodních bojů, uvědomení si některých základních otázek nám dovoluje začít sledovat naše myšlenky a akce, abychom se časem mohli měnit naše zvyky. Znalost potenciálních psychologických úskalí nám dovolí změnit naše zvyky, doufejme, že vytváří více zisků, pojďme se podívat na tři běžné psychologické nálady, které mohou často způsobit takové problémy.

Smyslově odvozená odchylka Vybíráme informace kolem sebe, abychom vytvořili názor nebo zkreslení, což nám v mnoha případech umožňuje fungovat a učit se. Musíme si však uvědomit, že i když se domníváme, že vytváříme názor založený na faktických důkazech, často nejsme. Pokud obchodník každodenně sleduje obchodní zpravodajství a vyjadřuje názor, že trh je vyšší, a to na základě všech dostupných informací, může se domnívat, že k tomuto závěru dospěl tím, že odmítá názory mediálního personálu a pouze poslouchá fakta. Nicméně, tento obchodník může stále čelit problému: Když je zdroj našich informací zaujatý, bude to ovlivněno naší vlastní zaujatostí.

Dokonce mohou být předloženy fakty, které dávají věrohodnost předpojatosti nebo názoru, ale musíme si vzpomenout, že příběh je vždy další stranou. Navíc neustálé vystavení jedinému stanovisku nebo stanovisku vede k tomu, že se jedná o jediný praktický postoj k tomuto tématu.Vzhledem k tomu, že jsou zbaveny důkazů, jejich názor bude zpochybněn dostupnými informacemi.

Vyhýbání se neurčitosti Také známý jako strach z neznámého, vyhýbat se tomu, co se může vyskytnout nebo co není zcela jasné, nám zabraňuje dělat mnoho věcí a může nás držet v neziskovém stavu. Zatímco to může znít směšné pro některé, obchodníci mohou skutečně strach vydělat peníze. Možná si to neuvědomují vědomě, ale obchodníci se často obávají rozšíření komfortní zóny, nebo se obávají, že jejich zisky budou odebrány z daní. Nevyhnutelně to může vést k sebotáži. Dalším zdrojem předpojatosti může být obchodování pouze v průmyslu, s nímž je člověk nejznámější, a to i v případě, že tento průmysl byl a předpokládá se, že bude i nadále klesat. Obchodník se vyhýbá výsledku z důvodu nejistoty spojené s investicí. (Chcete-li se dozvědět více o domácím zaujatosti, podívejte se na Je investice s investicemi odkládána zpět? )

Další obvyklá tendence se týká příliš dlouhého držení na poražených, Když ceny kolísají, musíme ovlivňovat velikost pohybu, zjistit, zda je změna způsobena hlukem nebo je výsledkem základního účinku. Vysazování obchodů příliš rychle vyplývá z ignorování trendu bezpečnosti, protože investoři přijmou mentalitu, která neochvěje rizikům. Na druhé straně, když investoři prožívají ztrátu, stanou se často žadateli o riziko, což má za následek ztrátu pozice. Tyto odchylky od racionálního chování vedou k iracionálním činnostem, což způsobuje, že investoři ztrácejí potenciální zisky z důvodu psychických předsudků. (Informace o postoji investorů naleznete v části Pochopení chování investora .)

Hmatatelnost očekávání Předvídání je silný pocit. Předvídání je často spojováno s typem mentality "chci" nebo "potřebuju". Co očekáváme, že přijde nějaký čas do budoucna, ale teď je tu pocit očekávání a může to být příjemné emoce. Může být tak příjemné, že ve skutečnosti děláme pocit očekávání našeho zaměření namísto toho, abychom dosáhli toho, čeho očekáváme na prvním místě. Věděli jste, že se zítra zvedne milion dolarů na vašem prahu, vytvoříte fantastický pocit vzrušení a očekávání. Je možné, že se na tento pocit stanou "závislými", a tak odložíme platbu.

Zatímco snadné peníze doručené do dveří je více než pravděpodobné, že by je chtěli popadnout dychtiví majitelé domů, když věci nejsou příliš snadné, můžeme spadnout do užívání pocitu očekávání jako útěchu. Sledování miliard dolarů denně mění ruce, ale bez důvěry dodržovat plán a vydělat si část peněz, může znamenat, že jsme podvědomě rozhodli, že snění o ziscích je dost dobré. Chceme být ziskové, ale "chtění" se stalo naším cílem, nikoli ziskovostí.

Co dělat o tom Jakmile si uvědomíme, že bychom mohli být ovlivněni vlastní psychologií, uvědomujeme si, že to může ovlivnit naše obchodování na podvědomé úrovni.Znalost často stačí na to, aby inspirovala změny, pokud ve skutečnosti pracujeme na zlepšení našeho obchodování.

Existuje několik věcí, které můžeme udělat, abychom překonali naše psychologické překážky, počínaje odstraněním vstupů, které jsou zjevně zaujaté. Grafy neleží, ale naše vnímání může. Máme největší šanci na úspěch, pokud budeme i nadále objektivní a zaměříme se na jednoduché strategie, které vydělují zisky z cenových pohybů. Mnoho skvělých obchodníků se vyhýbá názoru ostatních, pokud jde o trhy, a uvědomuje si, kdy může mít vliv na jejich obchodování názor.

Znalost toho, jak fungují a pohybují se trhy, nám pomůže překonat náš strach nebo chamtivost v obchodě. Když máme pocit, že jsme vstoupili do neznámého území, kde výsledek neznáme, děláme chyby. Máme-li ovšem alespoň pravděpodobné pochopení toho, jak se trhy pohybují, můžeme založit naše činnosti na objektivním rozhodování.

Nakonec musíme vysvětlit, co chceme, proč to chceme a jak se tam dostaneme. Poslouchejte myšlenky, které procházejí správnou hlavou, když uděláte chybu, a přemýšlejte o víře za tím; pak pracujte na změně této víry ve svůj každodenní život.

Bottom Line Naše předsudky mohou ovlivnit naše obchodování, i když si nemyslíme, že obchodujeme s předpojatými informacemi. Také, když se výsledek zdá být nejasný, se nám v našem úsudku mýlíme, i když máme představu o tom, jak se má trh pohybovat. Naše očekávání mohou být také odstrašujícími prostředky při dosažení toho, o čem si myslíme, že chceme. Abychom pomohli v těchto potenciálních problémech, můžeme odstranit předpojaté vstupy, získat více porozumění pravděpodobnosti trhu a definovat to, co opravdu chceme z našeho obchodování. (Chcete-li se naučit kvantifikovat a spravovat podkladové riziko investování, přečtěte si Měření a řízení investičního rizika .