Výzkum a sestavování diverzifikovaného portfolia dluhopisů pro individuálního investora může být nákladné a velmi časově náročné. Také, pokud si investor přeje udržet určitou dobu svého dluhopisového portfolia, může to znamenat trvalé vyvažování portfolia, což vede k vysokým obchodním poplatkům. Vanguardové dluhopisové indexové fondy umožňují investorům získat expozici vůči různým indexům dluhopisů za velmi nízkých poměrů nákladů. Každý fond Vanguard se obvykle zaměřuje na určitou oblast trhu dluhopisů, obvykle na základě trvání, úvěrové kvality a typu emitenta. Dluhopisy mohou být korporátní, obecní, suverénní a kvazi-suverénní.

Vanguard Fond krátkodobých dluhopisových indexů

Fond Vanguard Short-Term Bond Index usiluje o sledování výkonnosti indexu Barclays US 1-5 Years / dluhopisů vydaných korporátními společnostmi a americkou vládou. Portfolio fondu je sestaveno tak, aby udržovalo váženou průměrnou splatnost od jednoho do pěti let. Fond má přibližně 60% alokace do státních dluhopisů Spojených států a 26% do podnikových dluhopisů. Od října 2015 má fond průměrnou efektivní splatnost 2 80 let a 10denní výnos SEC ve výši 1,02%. Vzhledem k tomu, že fond se zaměřuje na krátkodobé držení, není tak citlivý na úrokové riziko ve srovnání s fondy, které drží dlouhodobé dluhopisy.

Od roku 2005 do roku 2015 vykazuje Fond Vanguard Short-Term Bond Index průměrnou roční míru návratnosti 3,3% a směrodatnou odchylku 1,85%, což má za následek Sharpeův poměr z 1. 09. Má poměr nákladů 0,20%, což je jeden z nejnižších poměrů mezi jeho vrstevníky investujícími do podobných aktiv. Fond má čtyři-hvězdičkový rating od společnosti Morningstar, Inc. Je to nediverzifikovaný a řídí se úzkým investičním cílem, který je atraktivní pro mnoho investorů, kteří chtějí držet dluhopisy ve svých portfoliích se specifickými splatnostními profily.

Vanguard Fond střednědobého dluhopisového indexu

Vanguard Fond střednědobého dluhopisového indexu usiluje o sledování investičních výsledků Barclays U. S. o 5 až 10 letech vládního / úvěrového plavebního upraveného indexu. Fond se zaměřuje na střednědobé dluhopisy, které vyraší v pěti až deseti letech. Disponuje obdobným rozdělením aktiv do fondu Vanguard Short-Term Bond Index, kde je 51% svého portfolia investováno do závazků státní pokladny Spojeného království, zatímco 40% celkových aktiv je přiděleno podnikovým dluhopisům. Z historického hlediska měl fond velmi nízkou chybu sledování kvůli vynikajícím technikám výběru vzorků používaným společností Vanguard. Od října roku 2015 je vážená průměrná splatnost fondu 6,5 roku a výnos SEC ve výši 30 dní činí 2,41%. Veškeré podíly fondu jsou investičního stupně a mají velmi malé riziko selhání.

Od roku 2005 do roku 2015 získal Vanguard Fond střednědobého dluhopisového indexu průměrný roční výnos 5,52% a poněkud vysokou směrodatnou odchylku 5,12%, což vedlo k relativně nízkému Sharpeovu poměru 0 82. Fond má čtyři-hvězdičkový rating od Morningstar a vysoce konkurenční nákladový poměr 0,2%. Je to nejvhodnější pro investory, kteří chtějí doplnit cenné papíry s pevným výnosem se specifickými trvanlivostmi a vysokou úvěrovou kvalitou.

Vanguard Index celkových dluhopisů Index trhu

Vanguard Total Index trhu dluhopisů Fond sleduje výkonnost Barclays U. S. agregát float upravený index. Tento fond má širokou popularitu u investorů kvůli jeho velmi široké diverzifikaci v celé vládě USA, korporátním a mezinárodním dluhopisům a také různým cenným papírům zajištěným aktivy. Používá přístup založený na vzorkování a sleduje základní index při minimální chybě sledování. Fond investuje do cenných papírů s investičním stupněm s přibližně 40% aktiv přidělených do státních dluhopisů U. S, 25% do podnikových dluhopisů a 23% do sekuritizovaných dluhů, jako jsou hypoteční záložní dluhopisy (MBS). Obsahuje také asi 5% hotovosti.

Fond Vanguard Total Index Market Index má průměrnou váženou splatnost 7,9 let a je klasifikován jako střednědobý dluhopisový fond. Od října roku 2015 činí její 30denní výnos SEC 2. 04. Fond má nízký nákladový poměr 0,2% a tříhvězdičkový rating Morningstar. Od roku 2005 do roku 2015 generovala průměrnou roční návratnost ve výši 4 49% a směrodatnou odchylku 3,3%, což vedlo k Sharpeovu poměru 0,95. Tento fond je pro investory obecně atraktivní kvůli jeho široké diverzifikaci různé typy dluhopisů a velmi nízký nákladový poměr.