Krátkodobé burzovní burzy (ETF) investují do cenných papírů s pevným výnosem se splatností od jednoho do pěti let. Tyto prostředky jsou využívány k různým účelům, včetně vyšších výnosů versus fondů peněžního trhu jako dočasných vkladů do investičního kapitálu a jako defenzivní podíly v době vysoké volatility trhu. Následující byly tři největší ETF krátkodobých dluhopisů, měřené spravovanými aktivy (AUM), k 25. dubnu 2016.

Vanguard Krátkodobý dluhopis ETF

s AUM 18 dolarů. 6 miliard eur je největší krátkodobý dluhopis ETF (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 55 + 0 .02% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ETF. Fond využívá kombinovaný přístup se svým portfoliem, který kombinuje Treasury, investiční podnikové dluhopisy a dluh denominovaný v dolaru od nadnárodních emitentů. Fond udržuje 89,36% svého portfolia ve Spojených státech a diverzifikuje zůstatky podniků s malými mezinárodními příděly. Například největší hospodářství mimo Spojené státy je Kanada na úrovni 1,52%. Největší přidělení sektoru je Treasurys na 60. 24%, následně průmyslem 14,14% a financemi 10,85%.

Fond drží dluh se splatností od jednoho do pěti let, přičemž portfolio má průměrnou váženou splatnost 2,9 let a trvání 2,7 roku. Rozšíření na delší splatnosti má za následek nejvyšší distribuční výnosy skupiny ve výši 1,33% a mírně vyšší citlivost na změny úrokových sazeb. Jak je obvyklé s ETF Vanguard, fond měl nejnižší poměr výnosů ve skupině na úrovni 0,1%, stejně jako nejužší obchodní rozpětí, s průměrnou hodnotou 0,01%. Jednoroční návratnost za BSV je 1,31%.

iShares 1-3 Year Credit Bond

V portfoliu složeném z dluhopisů investičního stupně od korporátních, státních a nadnárodních emitentů s tříletou maximální splatností se iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 01 + 0. 01% je navržena s Highstockem 4. 2. 6 ) a nabízí vyšší distribuční výnos než srovnatelné finanční fondy, ale má nepatrně vyšší úvěrové riziko. Fond spravuje 68,8% svého portfolia ve Spojených státech a přiděluje zůstatek mezinárodním dluhopisům denominovaným v dolaru. Kanada je druhou největší zemí s podílem 6,05%, následovanou Spojeným královstvím na úrovni 5 07%. Největší položkou je 3,34% přidělených Evropské investiční bance, následované přidělením 2,79% společnosti KfW Bankengruppe.

CSJ má $ 10. 84 miliónů v AUM a stabilní průměrný denní objem 62 dolarů. 76 milionů, což zajišťuje dostatečnou likviditu pro institucionální obchody.Průměrné rozpětí fondu ve výši 0,02% a poměr nákladů 0,02%, který je nižší než průměr za kategorii, hrají zásadní roli při maximalizaci celkových výnosů. CSJ udržuje krátkodobou expozici s váženou průměrnou splatností 2 02 let a dobou trvání 1,9, což vede k distribučnímu výnosu 1,3%. Jednoroční výnos fondu činí 1,1%.

iShares 1-3 Year Treasury Bond

Krátkodobé Treasury, nízká volatilita a AUM 10 USD. 41 miliard dolarů činí iShares 1-3 roky Treasury Bond (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 21 + 0. 04% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 buď dočasné, krátkodobé nebo dlouhodobé držení. Fond nerozlišuje své podíly, udržuje 100% alokaci jednorázových až tříletých pokladen. Jeho krátkodobá orientace se odráží v průměrné vážené splatnosti 1. 88 let a trvání 1. 8. Distribuční výnos je 0,47%.

Průměrný denní objem 175 USD. 42 miliónů poskytuje velké množství likvidity pro velké transakce a v kombinaci s rozpětím 0,01% maximalizuje efektivitu obchodování. Součet obchodního rozpětí a výdajového poměru 0,15% umisťuje tento fond těsně za ETF Vanguard Short-Term Bond mezi nejlevnější fondy ve vesmíru ETF. Jednoroční výnos SHY je 0. 55%.

Klíčové body

Investoři mohou využít krátkodobé dluhopisové fondy k plnění různých cílů. Pro investory, kteří mohou tolerovat vyšší citlivost úrokových sazeb, rozšiřuje společnost BSV splatnost, aby poskytla nejvyšší distribuční výnos skupiny. SHY zajišťuje stabilitu a bezpečnost se 100% podílem portfolia v krátkodobých Treasurys. Pro investory, kteří chtějí přijmout postupně vyšší úroveň úvěrového rizika s portfoliem jednorázových až tříletých dluhopisů investičního stupně, nabízí CSJ výnosovou výhodu ve výši 56 bazických bodů nad SHY.