V lednu 2006 založila společnost State Street Global Advisors společnost SPDR S & P pro výzkum a vývoj v oblasti ropy a zemního plynu (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 51-0 87% > Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) poskytuje investorům od svého založení roční výnos 4,6%. XOP zaznamenává výkonnost indexu S & P pro průzkum ropy a zemního plynu a průmyslový výběr, který je podsekcí Indexu celkových trhů S & P. Cílový benchmark XOP sleduje zásoby velkých, středních a malých společností ve Spojených státech, které působí v oblasti průzkumu a těžby ropy a zemního plynu.

Průzkumné vrty se používají k nalezení nových nádrží ropy a plynu, zatímco výroba je procesem těžby ropy z nalezených vrtů. Vzhledem k tomu, že spotřebitelé na celém světě jsou důsledně závislí na energetických komoditách, poptávka po ropě a plynu zůstává vysoká. To vede k potenciálu pro lukrativní výnosy v průběhu času.

Správci fondů společnosti XOP využívají při výběru, který ze 72 akcií společnosti uvedených v referenčním indexu, který používá v rámci fondu, metodu výběrového výběru, přičemž alespoň 80% majetku fondu napodobuje hodnotu benchmarku. Do roku 2015 má XOP v současné době 75 fondů včetně fondu Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) ve výši 2,33%, společnosti Valero Energy Corporation (VLO) na úrovni 1 53%, společnosti Phillips 66 Common Stock (PSX) % a Marathon Petroleum Corporation (MPC) ve výši 1,48%.

Charakteristika

Podobně jako ostatní ETF nabízené prostřednictvím společnosti State Street Global Advisors provádí společnost ETF v oblasti výzkumu a vývoje těžby ropy a zemního plynu SPDR přístup pasivního managementu s dlouhodobou perspektivou. Manažeři fondů se XOP se zaměřují na udržení poměru obratu fondu, což při spojení s pasivním řízením vede k nižším nákladům pro investory.

V rámci průzkumu a produkce ropy a zemního plynu jsou poměr nákladů ETF v rozmezí od 0,45 do 1,1%. Nicméně vzhledem k jeho investičnímu přístupu má XOP hrubý nákladový poměr 0,35%, který klesá pod průměry ropného a plynárenského průmyslu.

XOP se obchoduje na sekundárním trhu stejně jako ostatní ETF a jednotlivé akcie, ale obchodní poplatky a provize posuzované makléři se liší v závislosti na vybrané obchodní platformě investora.

Vhodnost a riziko

Bez ohledu na odvětví nebo průmysl, všechny investice nesou určitou míru rizika, které by si investoři měli být vědomi. Nicméně ETF, které nejsou různorodé mezi různými odvětvími nebo regiony, představují vyšší míru rizika, jak tomu je v případě úzce zaměřených investičních podílů společnosti XOP. Zatímco manažeři fondu provádějí určité strategie snižující celkové riziko XOP, včetně odběru vzorků a stejného vážení podobného cílovému indexu, investoři jsou s tímto fondem vystaveni potenciálně vysoké volatilitě odvětví průzkumu a výroby ropy a zemního plynu.

Riziko obsažené v nástroji XOP je jasné při analýze rizika fondu. Během tříletého období má XOP Sharpeův poměr 0. 06, alfa -19. 85 a beta 1,68 proti standardnímu indexu. Metriky rizik pro společnost XOP jasně ukazují, že investice mohou být vhodnější pro investory s dlouhodobou perspektivou vzhledem k potenciálu dramatických kolísání v čase.

I přes vysokou poptávku po energetických komoditách je průzkum a výroba ropy a plynu riskantním úsilím i pro ty nejzkušenější společnosti. V některých případech průzkumné mise k nalezení nových nádrží ropy a zemního plynu postrádají značku, takže společnosti, které nemají žádný ropný nebo plynový výtažek nebo výrobu. Vzhledem k tomu, že náklady na vyhledávání a zkoumání potenciálních vrtů jsou vysoké, ropné a plynárenské společnosti riskují, že ztratí značné množství kapitálu bez záruky budoucího zisku. Tyto faktory, které jsou vlastnictvím odvětví průzkumu a výroby ropy a zemního plynu, činí společnost XOP vysoce rizikovou investicí. Průmysl může být však časem velmi ziskový a XOP je vhodný pro investory, kteří hledají růst v dlouhodobém horizontu.