Založeno v roce 1998, sektor zdravotnictví SPDR (XLV XLVSec SPDR Hlth81, 41 + 0, 06% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 je 8,5% od svého založení. Její portfolio zahrnuje společnosti z různých odvětví zdravotní péče, včetně léčiv, poskytovatelů zdravotní péče a služeb, zdravotnické techniky a zásobování, biotechnologie a vědy o živé přírodě. Fond se snaží poskytnout výsledky, které sledují cenu a výkonnost indexu S & P Health Care Select Sector.

XLV je největší ETF v sektoru zdravotní péče s spravovaným aktivem ve výši 15 miliard dolarů a průměrným denním objemem 8,29 milionů akcií. Každá složka fondu je součástí indexu S & P 500. Fond je tvořen pomocí tržní kapitalizace společnosti. Fond má k červenci 2015 55 společností. Vážený průměr tržních stropů společností ve složkách činí 111 miliard dolarů.

Největší holding ve fondu je Johnson & Johnson s váhou 9,6%. Druhým největším podnikem je Pfizer (PFE) s váhou 7,29%. Třetím největším podnikem je společnost Gilead Sciences, Inc. s váhou 6%. Prvních 10 hospodářství tvoří přibližně 52% celkové váhy indexu. Z členění podle odvětví je 65% podniků ve farmaceutickém odvětví a 15% v odvětví zdravotnické techniky. Poté následuje odvětví maloobchodu s drogami o 6%.

Charakteristika

XLV je otevřený fond s výborem, který vybírá komponenty, které mají být zahrnuty. Fond má poměr nákladů 0,15%, což je rozumné. Tento poměr nízkých výdajů je způsoben strategií pasivního investičního indexu. Fond se nesnaží překonat referenční index, a proto nevyžaduje aktivní správu. Akcie jsou obchodovány na burze v New Yorku. Investičním manažerem je společnost SSgA Funds Management, Inc. Akcie obchodují od července roku 2015 kolem 75 dolarů na akcii. Fond má roční dividendový výnos 1,55%.

Vhodnost a doporučení

Odvětví zdravotnictví má v důsledku rozsáhlých vládních předpisů jedinečná rizika. Zejména farmaceutické společnosti mají přísný dohled od Úřadu pro potraviny a léčiva Spojených států (FDA). Pokud FDA udělá nepříznivé rozhodnutí o kandidátovi na drogy pro farmaceutickou společnost, může mít dramatický dopad na cenu akcií této společnosti. Dále některé zdravotnické společnosti musí bránit nákladné nároky na odpovědnost za výrobek, což může být výkonem. Odvětví zdravotní péče je však jedním z nejsilnějších odvětví v posledních pěti letech, které částečně pohánělo Obamacare.

XLV může být vhodné pro investory, kteří hledají růst jako součást diverzifikovaného portfolia.Fond se v posledních třech letech zvýšil o 27% a od založení vzrostl o 8%. Fond měl v průběhu finanční krize v roce 2008 čerpání nad 25%, stejně jako fondy a fondy v mnoha dalších odvětvích. Fond není imunní vůči širšímu hospodářskému poklesu. Výnosnost dividend je mírná, ale investoři, kteří koupí fond, by měli očekávat, že budou profitovat z posilování cen akcií oproti rozdělení.

Pokud jde o moderní teorii portfolia, sektor zdravotnictví poskytuje dobrou diverzifikaci pro portfolio růstu. Fond je silně zatížen akciemi s velkým limitem. Fond má beta hodnotu kolem 0,7, což znamená, že je poněkud méně volatilní než širší trh. Fond měl koncovou tříletou směrodatnou odchylku 9,9, s pevným Sharpovým poměrem 2,65 během tohoto období. Na druhou stranu má fond menší expozici vůči malým farmaceutickým společnostem, které by mohly mít dramatický růst nebo by měly být fúze. Přesto odhadovaný odhad zisku na akcii (EPS) za tři až pět let činí 10,92%. XLV je nejlepším fondem pro investory, kteří získají nízkou volatilitu vůči velkým společnostem ve zdravotnictví.